Отчет по практике открытое акционерное общество «Российское страховое народное общество «РОСНО»

        При необходимости дополнительного  финансирования внеплановых платежей, у компании имеется возможность получения у основных контрагентов банковских кредитов в форме овердрафта или открытия кредитной линии общим объемом на сумму более 80 млн. рублей.

 

        По состоянию на 30.09.2003 у компании  нет арестованных банковских  счетов, а также отсутствует ссудная  задолженность и задолженность  по картотеке №2.

     Для обеспечения  выполнения принятых страховых  обязательств ОАО "РОСНО" в порядке и на условиях, установленных законодательством Российской Федерации, образует из страховых взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы. Страховые резервы размещаются в высоколиквидные и доходные активы, которые удовлетворяют принципам диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Инвестиционный доход на 01.01.2003 г. составил 743 млн. руб.

 

 

 

   Характерной тенденцией  развития компании является устойчивый  рост объемов страховых операций  и увеличение доли физических лиц в портфеле компании. 

 

 

    

      В 2002 г.  общий объем страховых взносов  составил 10 729 млн. руб. Наибольшая  часть страховых взносов, поступившая  по договорам страхования, приходится  на имущественное и личное  страхование. В 2002 г. было собрано страховых взносов по договорам страхования: по страхованию иному, чем страхование жизни: 5 399 млн. руб. (прирост по сравнению с аналогичным периодом 2001 года - 22 %), в том числе личное страхование, кроме страхования жизни: 2 153 млн. руб.; имущественное страхование: 2 940 млн. руб., страхованию ответственности: 306 млн. руб.

     В 2002 году общая  чистая прибыль РОСНО составила  3963 млн. рублей и увеличился  по сравнению с 2001 годом на 38 %. Чистая прибыль за 6 месяцев  2003 года составила 1 млн. 634 тыс. рублей        

     РОСНО своевременно  и в полном объеме выполняет  свои обязательства перед страхователями. Клиентам РОСНО было выплачено  страхового возмещения и обеспечения  в размере 7 420 248 тыс. рублей.

 

     Результатом успешной страховой и финансовой деятельности компании стал дальнейший рост ее основных балансовых показателей.

    

      Основным гарантом  выполнения РОСНО обязательств  по договорам страхования являются  страховые резервы. Именно поэтому  при проведении аудита и финансового анализа величина и структура страховых резервов является одним из наиболее значимых финансовых показателей.

*данные за 6 месяцев

Структура страховых резервов

Наименование  показателя	2002 год	2001 год	2000 год	1999 год
Резервы по страхованию жизни, тыс. руб.	285,168	4,843,181	40,796	512,418
Резервы незаработанной премии, тыс. руб.	2,218,718	1,489,446	1,006,345	1,620,811
Резервы убытков, тыс. руб.	996,588	1,025,038	626,392	281,629
Другие страховые  резервы, тыс. руб.	0	0	0	0
Резерв предупредительных мероприятий, тыс. руб.	-	130,068	91,503	55,147

 

     Самыми значимыми  составляющими активов являются  основные средства и денежные  средства.

     Величина основных  средств возрастает как в абсолютных, так и в относительных значениях,  что придает дополнительную финансовую устойчивость компании и увеличивает гарантии клиентам и кредиторам. Увеличение основных средств происходит в, основном, за счет вложений в недвижимость.

        Основные средства

 

Наименование     группы    основных  средств	Полная  стоимость   до      проведения   переоценки	Остаточная  (за вычетом амортизации)    стоимость   до проведения переоценки
3 группа	87 459 342,79	62 825 030,11
4 группа	38 791 988,49	31 995 811,75
5 группа	127 110 817,0	106 610 294,36
6 группа	6 372 897,99	5 586 183,46
7 группа	3 024 317,78	2 640 937,10
8 группа	2 353 880,48	2 171 421,54
9 группа	1 650 521,0	1 387 670,60
10 группа	78 861 461,24	75 763 332,55
11 группа	5 455 010,83	4 690 709,59
Итого, руб.:          351 080 237,60		293 671 391,06

    

Прибыль и убытки:

 

Наименование  показателя	Значение  показателя
Выручка, тыс. руб.	4,802,796
Валовая прибыль, тыс. руб.	17,011
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль           (непокрытый убыток)), тыс. руб.	1,160
Производительность  труда, руб./чел.	1,746
Фондоотдача, %	1,617
Рентабельность  активов, %	0,01
Рентабельность  собственного капитала, %	0,08
Рентабельность  продукции (продаж), %	22,6
Сумма непокрытого  убытка на отчетную дату, руб.	0
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса	0

 

За 9 месяцев 2003 года  по сравнению в 1-м полугодием 2003 года  валовая прибыль выросла  на  59% и составила  17 011 тысяч  рублей.

В течение 9 месяцев 2003 года сохранилась тенденция увеличения выручки от страховой деятельности, отсутствовали факторы, существенно влияющие на размер выручки от страховой деятельности. Изменение курсов иностранных валют оказало влияние на уменьшение выручки в размере менее 1%.

 

Ликвидность эмитента:

Наименование показателя	Значение  показателя
Собственные оборотные  средства, тыс. руб.	1,139,388
Коэффициент финансовой зависимости	4.6
Коэффициент автономии  собственных средств	0.18
Обеспеченность  запасов собственными оборотными средствами	25
Индекс постоянного  актива	0,21
Текущий коэффициент  ликвидности	1.174
Быстрый коэффициент  ликвидности	1.167

      По сравнению с  параметрами ликвидности за 1-е  полугодие 2003 года  за 9 месяцев  2003 года  на 0.12% увеличился размер собственных оборотных средств, текущий и быстрый коэффициенты ликвидности возросли почти  на 4 %,  индекс постоянного актива и  обеспеченность запасов собственными оборотными средствами сохранились на уровне 1-го полугодия 2003 года, снижение коэффициента финансовой зависимости на  36% обусловлено сокращением кредиторской задолженности и некоторым сокращением размера страховых резервов (за счет сезонного изменения структуры страхового портфеля),  увеличение  коэффициента  автономии собственных средств на 26%  некоторым  сокращением  размера оборотных средств в основном за счет сокращения дебиторской задолженности.

 

    Одним из наиболее значимых показателей деятельности страховой компании является показатель платежеспособности. Российские страховые компании в соответствии с законодательством обязаны соблюдать нормативное соотношение активов и принятых обязательств по договорам страхования и перестрахования. Благодаря успешной деятельности на страховом рынке, рациональному управлению активами и обязательствами, фактический размер свободных активов ОАО "РОСНО" на 01.01.2003 г. составляет 1 408 млн. руб. и превышает нормативный размер почти в 2 раза (682 млн. руб.).

Фактический и нормативный размер свободных активов(тыс. руб.) на 01.01.2003г.:

Фактический размер свободных активов	1408459
Нормативный размер свободных активов:	726726
для операций по страхованию жизни	14258
для операций по иному страхованию, чем страхование жизни	712468
Отклонение факт. от норм. размера  свободных активов	681733

 

Поступления и выплаты:

     Прошедший год стал  для страховой компании РОСНО  годом успешного развития. Было  отмечено увеличение поступлений  по всем видам страхования.  Общая сумма собранных премий  по добровольным видам страхования  за 2002 год составила 11 836 млн. руб. А объем страховой премии (взносов) по всем видам страхования составил за 9 месяцев 2003 года - 340,2 млрд.руб., или 153,9 % по сравнению с соответствующим периодом 2002 года.

Общая сумма страховых выплат по всем видам страхования составила  за 9 месяцев 2003 года - 182,8 млрд.руб., или 149,4 % по сравнению с соответствующим  периодом 2002 года.

 

Динамика поступлений:

 

Виды страхования	Страховые взносы по прямому  страхованию (тыс. руб.)
	1998	1999	2000	2001	2002
1. Добровольное страхование - всего,	1434237	4391310	8136759	16665205	10713921
В том числе: Страхование жизни	15927	2247685	4479078	12251945	5329995
Страхование иное, чем страхование  жизни	1418310	2143625	3657681	4413261	5383926
-личное страхование (кроме страхования  жизни)	895117	974411	1422839	1730565	2137847
-имущественное страхование	339430	756108	1628533	2168783	2939691
-страхование ответственности	183763	413106	606309	513913	306388
2. Обязательное страхование	-	68	10569	13076	15382
Итого поступлений	1434237	4391378	8147328	16678282	10729303

 

Страховой портфель:

      Будучи универсальной  страховой компанией, РОСНО стремится  к постоянному расширению спектра  услуг, предлагаемых своим клиентам. В марте-апреле 2002 г. компания  получила очередную лицензию  на право проведения 9 новых видов страхования, в начале 2003 г. – лицензию на 3 новых вида страхования. На сегодняшний день РОСНО предлагает частным лицам и корпоративным клиентам 92 вида добровольного и обязательного страхования. Эти постоянно действующие лицензии позволили компании значительно диверсифицировать ее страховой портфель.

 

Страховой портфель РОСНО:

 

 

 

 

 

 

 

Инвестиционная политика РОСНО:

Цели инвестиционной политики эмитента.

К целям инвестиционной политики следует  отнести: возвратность, надежность, доходность и ликвидность инвестиционных вложений. Инвестиционный портфель компании, сформированный с учетом требований консервативной инвестиционной стратегии, призван диверсифицировать риски, обеспечить операционную ликвидность компании и получать стабильно высокий доход на инвестированный капитал.

Объекты инвестирования.

К объектам инвестирования компании относятся инвестиционные инструменты, круг которых ограничен рамками  Приказа Министерства Финансов РФ № 28н от 16.03.2000. Среди прочего, наиболее часто используемыми объектами инвестирования компании являются банковские вклады и банковские векселя, государственные и муниципальные ценные бумаги, корпоративные облигации и акции, слитки золота, недвижимое имущество, паи инвестиционных фондов и доли в общих фондах банковского управления, доли в уставном капитале обществ. 

Риски инвестирования.

Инвестиции на российском финансовом рынке несут в себе высокие  риски. Среди них необходимо выделить следующие:

1. кредитные риски эмитентов ценных бумаг (т.е. риск финансовой несостоятельности или банкротства),
2. рыночные риски рынка ценных бумаг (т.е. высокая амплитуда колебаний цены актива в зависимости от внешних факторов),
3. валютные риски (т.е. неблагоприятные изменения валютных курсов),
4. политические риски (например, смена политического руководства страны или возможность принятия политических решений, препятствующих выполнению обязательств эмитентами ценных бумаг),
5. законодательные риски (т.е. несовершенство законодательства о ценных бумагах, валютного законодательства, законодательства об акционерных обществах, ведущих к потенциальному нарушению законодательства).