Отчет по практике открытое акционерное общество «Российское страховое народное общество «РОСНО»

При реализации инвестиционной политики компания исходит из того, что данные риски не являются диверсифицируемыми, а также то, что данный список не является исчерпывающим.

 

 

Структура активов.

Структура активов, которую  использует компания при реализации инвестиционной политики, является динамической величиной, ограниченной рамками валютного  законодательства (Закон «О валютном регулировании и валютном контроле»), законодательства в области страхования (Приказ Министерства Финансов РФ № 28н от 16.03.2000г.) и управленческих решений принимаемых при управлении инвестиционным портфелем. На сегодняшний момент структура активов компании выглядит следующим образом.

Структура инвестиционного портфеля по валюте риска:

1. Доля инструментов в USD 60-100%,
2. Доля инструментов в RUR 0-40%
3. Доля инструментов в EURO 0-10%

 

Структура инвестиционного портфеля по категориям:

 

Вид инструмента	Доля	Категория	Доля от инвестиционного портфеля
Акции	0-5%	Торговые инструменты	0-50%
Золото	0-5%
Вложения в ПИФы	0-5%
Облигации в рублях	0-20%
Облигации в долларах США	0-15%
Депозиты/векселя (банковские)	20-100%	Банковские инструменты	20-100%
Недвижимость	0-10%	Инвестиционные проекты и недвижимость	0-20%

 

     Инвестиционную политику  компании можно охарактеризовать  как умеренно-консервативную и  взвешенную. Основной целью инвестиционной  политики РОСНО было и остается  обеспечение высокого уровня  ее финансовой устойчивости и своевременное выполнение своих финансовых обязательств перед клиентами. Компания не осуществляет вложения, связанные с повышенным риском, не использует кратковременно появляющиеся конъюнктурные инструменты.

     Структура инвестиционного  портфеля РОСНО является оптимальной в условиях современного фондового и валютного рынков и определяется на принципах диверсификации, ликвидности, прибыльности и возвратности вложений.

     Валютные риски контролируются  с помощью инструментов финансовых  рынков, выраженных в иностранной валюте.

     Диверсифицированность  инвестиционного портфеля, а также  размещение своих счетов в  надежных российских и иностранных  банках (Сбербанк РФ, Внешторгбанк, Альфа Банк, Deutsche Bank, ABN-Amro, ING Bank) позволяет минимизировать кредитные риски.

     Портфель компании  разделен на несколько секторов.

     Ликвидность портфеля  обеспечивают краткосрочные государственные  ценные бумаги – ГКО/ОФЗ, а  также банковские нерыночные  инструменты – векселя и депозиты. Использование высоконадежных долгосрочных валютных облигаций – ОВВЗ – создает базу для обеспечения будущего постоянного устойчивого финансового состояния компании. Эти финансовые вложения – основа стабильности страховой компании. Высокодоходный сектор инвестиционного портфеля формируют векселя Газпрома.

 

Объем инвестиций за последние пять лет:

 

Год	Инвестиции (в  тыс.руб.)
2002	2 930 591
2001	4 135 061
2000	672 182
1999	953 666
1998	364 476

     Результатом успешной  инвестиционной деятельности стал  высокий показатель доходов, полученных от инвестирования страховых резервов и собственного капитала – около 3 млн. долларов.

     Высокий показатель  инвестиционных доходов по итогам  года свидетельствует о повышении  устойчивости компании. 

 

 

 

 

     Стабильную работу  РОСНО обеспечивает также и правильно построенная перестраховочная защита. Как на российском рынке, так и на западных рынках, РОСНО всегда выбирает наиболее надежных и авторитетных перестраховщиков.

     В течение ряда  лет РОСНО сотрудничает с такими  крупнейшими зарубежными перестраховочными компаниями, как Кельнское ПО, Мюнхенское ПО, Марш LTD, Швейцарское ПО, синдикат Ллойдс.

     Партнерами РОСНО  являются около 50 российских страховых  и перестраховочных компаний. Кроме  того, на протяжении последних  лет РОСНО связывают прочные партнерские отношения с такими крупными банками, как Дойче Банк, Внешторгбанк, ИНГ Банк.

    

 

     За 11 лет работы на  страховом рынке России РОСНО  заслужило доверие клиентов и  уважение партнеров. Во многом  этому способствовала абсолютная  прозрачность деятельности компании. Достоверность регулярно публикуемых финансовых результатов деятельности компании подтверждена аудиторскими проверками, проводимыми на протяжении последних лет международной аудиторской фирмой PriceWaterhouseCoopers и АРНИ.

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Аудиторское заключение:

     Аудиторская проверка  ОАО «РОСНО» была проведена  международной независимой аудиторской  компанией PriceWaterhouseCoopers (Закрытое акционерное общество «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит», лицензия № 007121 от 3.11.2000) и ЗАО “АРНИ” (лицензия № 012676 от 12.03.1998).

     В процессе аудита  не были обнаружены факты нарушений  установленного порядка ведения  бухгалтерского учета и подготовки  бухгалтерской отчетности.

     По данным аудиторской  проверки было дано заключение, что бухгалтерская отчетность компании достоверна, т.е. подготовлена таким образом, чтобы обеспечить во всех существенных аспектах отражение активов и пассивов ОАО «РОСНО» по состоянию на 31 декабря 2002 года и финансовых результатов его деятельности за 2002 год.

 

Использование информационных технологий:

     В своей деятельности  ОАО РОСНО широко использует  последние достижения в компьютерных  технологиях. В 1998 году была  внедрена информационная система,  обеспечивающая работу круглосуточного  пульта, позволяющего вести обслуживание клиентов непрерывно. В ОАО РОСНО эффективно применяется локальная сеть, а также разветвленная система электронной почты, которая имеет особое значение в связи с тем, что подразделения и филиалы РОСНО расположены на значительном удалении друг от друга. Использование собственных программных средств позволяет РОСНО полностью удовлетворять свои информационные потребности. Уже в 1997 году ОАО РОСНО разработало и открыло в Интернете свое собственное представительство на русском и английском языках.

 

 

 

 

Планы будущей деятельности эмитента:

РОСНО активно работает на конкурентных сегментах страхового рынка более  двенадцати лет. В связи с этим, клиентская база является развитой и  устойчивой, компания обладает значительным опытом работы, как с физическими лицами, так и с предприятиями крупного бизнеса, имеет развитую филиальную сеть.

 Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг надежности А++ («Высокий уровень надежности с позитивными перспективами»), присвоенный РОСНО 2 года назад. Основными факторами, позволившими высоко оценить деятельность компании, стали ее устойчивая и надежная работа на страховом рынке, сбалансированность страхового портфеля, универсальный характер деятельности, высокий уровень перестраховочной защиты, качество инвестиционной политики, а также профессионализм менеджеров.

Приоритетными видами страховой деятельности для РОСНО являются страхование  имущества предприятий, автострахование, медицинское страхование, страхование  от несчастных случаев и болезней. В настоящее время компания стремится к еще большей универсальности, ориентируясь на развитие классических видов страховой деятельности.

РОСНО располагает качественной облигаторной и факультативной защитой принимаемых  рисков. Собственное удержание компании в полной мере отвечает ее финансовому потенциалу. Партнерами компании по перестрахованию выступают крупнейшие иностранные и российские перестраховщики. С 17 января 2004 года, в связи с вступлением в силу новой редакции Закона об организации страхового дела в РФ, все операции РОСНО по входящему перестрахованию осуществляет дочерняя компания ОАО «Перестраховочная компания «РОСНО-Центр».

 

Предполагаемый денежный поток на 2004 год:

 

Период	Денежный поток за период (нетто), USD'000
1 кв 2004	8,024
2 кв 2004	11,704
3 кв 2004	4,554
4 кв 2004	17,094

 

Основными источниками  поступления денежных средств компании являются поступления по страховой  и инвестиционной деятельности.

 

Факторы, влияющие на потребность  компании в денежных средствах:

• Крупные незапланированные выплаты по страховой и хозяйственной  деятельности.
• Инвестиционная целесообразность.
• Возможные источники получения необходимых денежных средств.
• Страховые премии
• Вывод средств из инвестиционного портфеля
• Получение кредита банка в форме овердрафта.

 

При необходимости дополнительного  финансирования внеплановых платежей, у компании имеется возможность получения у основных контрагентов банковских кредитов в форме овердрафта или открытия кредитной линии общим объемом на сумму более 80 млн. рублей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.  

     В августе 2002 года Рейтинговое  агентство «Эксперт-РА» присвоило  РОСНО высшую оценку А++ «Высокий  уровень надежности с позитивными  перспективами». Рейтинг надежности  российских страховых компаний  представляет собой комплексную оценку деятельности компании, учитывающую как финансовые показатели, так и множество других факторов, оцениваемых косвенно на основе отчетности компании и дополнительных сведений. Компании, участвующие в рейтинге, прошли процедуру рейтинговой оценки, предоставив агентству на условиях конфиденциальности беспрецедентно большой объем информации о своей деятельности.

     РОСНО является участником 17 страховых пулов, имеет собственную сеть лечебно-профилактических учреждений.  
По итогам национального рейтинга страховых компаний России, проводимого рейтинговым агентством «Эксперт РА», РОСНО второй год по результатам оценки финансового состояния и уровня платежеспособности присваивается наивысший рейтинг А++ «Высокий уровень надежности с позитивными перспективами». РОСНО занимает первое место в рейтинге стратегичности страховых компаний РФ Института экономических стратегий-ИНЭС.

     Три года подряд Финансовый пресс-клуб РФ, объединяющий более 100 журналистов, награждает РОСНО «Золотым дипломом» как наиболее информационно открытую страховую компанию России.

     РОСНО является победителем в  категории «Страховая компания» в исследовании «Марка Доверия 2002», проводимом журналом «Ридерз Дайджест» (5,4 млн. подписчиков в Европе) в 18 европейских странах, включая Россию. Основными критериями оценки были качество, надежность, положительный имидж и понимание нужд потребителя.

     РОСНО - лауреат премии «Компания 2002 года» в номинации «Социальные и бизнес услуги» и внесено в реестр надежных партнеров ТПП РФ.

    РОСНО получило национальную премию «Компания года» уже в третий раз. В 2001 и в 2002 годах РОСНО становилось лауреатом в номинации «Страхование».

     РОСНО в ноябре 2002 года присуждена Национальная награда в области создания и продвижения брэндов – Золотой БРЭНД ГОДА/EFFIE 2002.

     21 марта 2004 в Кремлевском дворце  прошло ежегодное вручение премии "Народная марка". РОСНО объявлено  победителем в категории "Страховая  компания".

     Надежность РОСНО уже проверили  более 7 000 000 человек и свыше  50 000 предприятий и организаций.