Пенсионные накопительные фонды: состояние и развитие

В соответствии с новой накопительной пенсионной системой пенсионный счет состоит из взносов, произведенных работодателем (равных минимум 10% от заработка), и полученного инвестиционного дохода.

 

Пенсионный счет = Взносы + Инвестиционный доход

 

Размер пенсии будет больше в случаях, если:

доход растет - взносы возрастают;

• дольше срок работы - в этом случае деньги будут инвестированы на более длительный срок и заработают больше процентов;
• производятся дополнительные добровольные взносы, при этом сокращается налогооблагаемый доход (при условии, что добровольные взносы за месяц не превышают 10-кратного размера месячного расчетного показателя); к тому же, инвестиционный доход, полученный на взносы, также не будет облагаться налогом.

Работодатель перечисляет больше установленного обязательного минимума, то есть больше 10% от заработной платы. Эти взносы вычитаются при исчислении налога для работодателя, при условии, что за месяц они не превышают 20-кратного размера месячного расчетного показателя.

Новая накопительная система упразднила Государственный пенсионный фонд и создала Государственный центр по выплате пенсий (Пенсионный центр). Теперь Пенсионный центр собирает все взносы на республиканском уровне и осуществляет пенсионные выплаты пенсионерам. Если взносов недостаточно для осуществления пенсионных выплат, то производится прямой перевод из республиканского бюджета в Пенсионный центр для выполнения обязательств по пенсиям. В новую накопительную систему встроено несколько защитных механизмов, гарантирующих ее силу:

Законодательная структура: новая накопительная система поддерживается многочисленными законами и положениями, которые были приняты для поддержания целей новой системы.

Регулярный надзор: правительство сделало больше, чем просто издало законы и постановления. Оно также определило три института, которые осуществляют надзор за накопительной системой: Национальное пенсионное агентство (НПА), которое несет ответственность за выдачу лицензий и надзор за пенсионными фондами; Национальная комиссия по ценным бумагам (НКЦБ), которая несет ответственность за выдачу лицензий и контролирует работу управляющих компаний и кастодианов (сейчас этим занимается Агентство финансового надзора); Государственный центр по выплате пенсий (ГЦВП), который несет ответственность за сбор взносов и перераспределение их в соответствующие пенсионные фонды, а также за присвоение Социального индивидуального кода каждому работнику. ГЦВП также выплачивает пенсии сегодняшним и будущим пенсионерам.

Государством предъявляется ряд требований для обязательного исполнения накопительными пенсионными фондами с целью защиты пенсионных накоплений и эффективной работы фондов. Новая накопительная система устроена так, что в основе работы каждого накопительного пенсионного фонда лежит треугольник, который составляют:

Пенсионная компания, которая несет общую ответственность. Она нанимает управляющую компанию и кастодиан и отслеживает их деятельность. Она хранит индивидуальные записи по каждому вкладчику и регулярно отчитывается перед правительственными организациями. Компания по управлению пенсионными активами (управляющая компания), которая несет ответственность за инвестирование средств вкладчиков. Она решает, каким образом должны быть инвестированы средства со счетов вкладчиков и регулярно оценивает активы.

Банк-кастодиан, который несет ответственность за хранение средств. Все взносы переводятся из Государственного центра по выплате пенсий непосредственно кастодиану. Он размещает их в инвестиции по совету управляющей компании. Пенсионные активы накопительных пенсионных фондов хранятся и учитываются на счетах в банках-кастодианах в соответствии с кастодиальным договором. Банк-кастодиан ведет учет всех операций по аккумулированию пенсионных активов, их размещению, по получению инвестиционного дохода и ежемесячно информирует накопительный пенсионный фонд о состоянии его счетов и деятельности организации, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами. У накопительного пенсионного фонда должен быть один банк-кастодиан.

Каждый работник наделен следующими правами:

• выбор фонда - в настоящий момент существует 11 пенсионных фондов, получивших лицензию, из числа которых можно выбрать свой;
• перевод накоплений - каждый работник имеет право по желанию менять пенсионный фонд дважды в год;
• информация - каждый работник должен получать информацию от своего пенсионного фонда о состоянии своих взносов и инвестиционного дохода по крайней мере раз в год.

Добровольные взносы - каждый работник имеет право вносить часть своего заработка в пенсионный фонд в виде добровольных взносов. Добровольные пенсионные взносы в накопительные пенсионные фонды вносятся вкладчиками - физическими лицами в свою пользу за счет своего дохода при заключении ими договора о пенсионном обеспечении за счет добровольных пенсионных взносов. Вкладчиками добровольных пенсионных взносов в пользу получателя могут быть физические и юридические лица. Ставка добровольных пенсионных взносов, порядок их уплаты, а также порядок пенсионных выплат устанавливаются по соглашению сторон договора о пенсионном обеспечении за счет добровольных пенсионных взносов.

1.3 Зарубежный опыт реформирования пенсионной системы

 

В мире существует две системы социального  пенсионного обеспечения – солидарная и накопительная. Каждая из них имеет  свои плюсы и минусы. Как показывает мировой опыт, наилучший эффект удалось добиться тем странам, которые используют многоуровневую систему, позволяющую максимально защитить пенсионеров.

Модель пенсионной системы Германии характерна также для Австрии, Италии, Франции и большинства других стран Западной Европы. Пенсионная система Германии характеризуется как "система трех уровней".

Первый уровень – обязательное пенсионное страхование. Первый уровень  является обязательным для отдельных  систем, которые функционируют на основе законодательных норм. В Германии существуют четыре "обязательные системы" такого типа:

- пенсионное страхование рабочих  и служащих, а также некоторых  категорий самозанятого населения  (деятели искусств и публицисты; лица, имеющие ремесленные специальности; лица, работающие на дому и т.п.);

- пенсионное обеспечение чиновников, которое является обязательной  системой для госаппарата;

- помощь по старости для фермеров  и для членов их семей;

- пенсионное обеспечение по  профессиональным группам (врачи, аптекари, ветеринары, архитекторы, адвокаты, нотариусы и другие).

Государственная пенсия в Германии имеет распределительный характер и зависит от уровня зарплаты и  трудового стажа. Работник и работодатель отчисляют в государственный  пенсионный фонд одинаковый процент, который в сумме составляет 19,4% от фонда оплаты труда.

Второй уровень – "пенсии от предприятий".

Многие предприятия выплачивают  пенсии своим бывшим сотрудникам  дополнительно к пенсиям, заработанным в системе установленного законом  пенсионного страхования. Эта форма защиты в старости является добровольной. Предприятие самостоятельно решает вопрос предоставления пенсии своим сотрудникам.

Третий уровень – забота о  своей старости частным способом.

Для этого приемлемы все формы  создания частного капитала (покупка недвижимости, создание фонда ценных бумаг, заключение договоров о долгосрочных сберегательных вкладах, о страховании жизни с целью накопления средств, о пенсионном страховании).

Типичной формой создания частного капитала является заключение договора о страховании жизни с целью накопления средств или заключение индивидуального договора о пенсионном страховании.

Особенностью германской модели является то, что на предприятии создается  самоуправляющееся структурное  подразделение, которое занимается корпоративными и личными пенсионными программами работников.

Пенсионная система Германии считается  одной из самых эффективных в  Европе и оказывает большое влияние  на развитие и формирование пенсионных систем во многих странах.

2. Анализ состояния ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ РК И пенсионных фондов

Система социального обеспечения  была реформирована после вступления 01.01.1998 года в силу закона “О пенсионном обеспечении”.

Пенсионное обеспечение Казахстана в настоящее время представляет собой систему, сочетающую, одновременно, механизмы солидарной и накопительной системы.

 

1. Базовая система:

Базовая пенсия

Выплачивается всем  одинаково  независимо от трудового участия.

От трудового стажа

Лицам, у которых трудовой стаж  на момент выхода на пенсию, по состоянию на 1 января 1998 года, составляет не менее шести месяцев.

Преимущества солидарной системы:

- пенсия выплачивается государством;

- стабильность (защищенность) людей с невысокими доходами.

Недостатки:

- ограничение по максимальному  размеру пенсии;

- демографические риски (нарушение баланса между работающим населением и пенсионерами ведет к повышению социальных налогов);

- изменение законодательства;

- сложная система оформления  пенсии.

2. Накопительная система

- обязательные взносы;

- обязательные отчисления с фиксированным 10-процентным размером пенсионных отчислений от ежемесячного дохода.

 

Добровольные взносы

Накопления, основанные на добровольных и добровольно-профессиональных пенсионных взносах

Преимущества накопительной системы:

- прямая зависимость размера пенсии от уровня доходов вкладчика;

- государственная гарантия;

- наследование пенсионных накоплений;

- увеличение суммы пенсионных  накоплений за счет инвестиционного  дохода;

- возможность управления своими  пенсионными накоплениями с помощью системы мультипортфелей.

Недостатки:

- влияние фондовых рынков на  размер инвестиционного дохода;

- не развитая система добровольных  пенсионных отчислений;

- минимальный размер ОПВ (у некоторых  категорий вкладчиков).

 

Решение о реформировании пенсионной сферы, принятое Республикой Казахстан несколько лет назад, имело историческое значение для всей страны. Казахстан первым среди стран СНГ начал преобразование старой солидарной системы пенсионного обеспечения гражданина с планомерным переходом к накопительной пенсионной системе. Эта реформа была задумана и реализована, чтобы снять бюджетную нагрузку и создать более справедливую систему пенсионного обеспечения. Также были определены её основные цели - сохранение и преумножение пенсионных накоплений вкладчиков. В части сохранения пенсионных накоплений государство создало мощный механизм трёхступенчатой защиты посредством:

1) установления строгого надзора за накопительной пенсионной системой с помощью государственных институтов - Комитета по регулированию деятельности накопительных пенсионных фондов Министерства труда и социальной защиты населения Республики Казахстан (раньше этот комитет назывался Национальным пенсионным агентством), уполномоченного органа по регулированию рынка ценных бумаг в лице Национального Банка Р.К. (до середины 2001 года уполномоченным органом являлась Национальная комиссия) и Государственного центра по выплате пенсий;

2) четкого законодательного разграничения функций и установления системы взаимоконтроля между тремя основными группами участников новой пенсионной системы - накопительными пенсионными фондами, компаниями по управлению пенсионными активами и банками кастодианами;

3) законодательного установления пруденциальных нормативов и строгого определения перечня финансовых инструментов для инвестирования пенсионных активов .

Накопительные пенсионные фонды в Казахстане превратились в серьезных институциональных инвесторов, стали играть значительную роль на финансовом рынке.

Накопительные пенсионные фонды выполняют такие операции как сбор обязательных и добровольных пенсионных взносов вкладчиков и пенсионные выплаты получателям, а также формирование пенсионных активов и инвестирование их через компании по управлению пенсионными активами.

Накопительные пенсионные фонды могут быть:

открытыми;

корпоративными.

Открытые накопительные пенсионные фонды осуществляют прием пенсионных взносов от вкладчиков независимо от места работы и жительства получателя.

Корпоративные накопительные пенсионные фонды создаются для получателей - работников одного или нескольких юридических лиц, являющихся учредителями и акционерами данного накопительного пенсионного фонда. 

Государственное регулирование накопительных пенсионных фондов заключается. Во-первых, в установлении требований, обязательных для соблюдения при создании фонда.

В случае уменьшения реальной стоимости пенсионных накоплений акционеры корпоративных накопительных пенсионных фондов несут солидарную ответственность и возмещают потерю инвестиционного дохода в порядке, установленном Правительством Республики Казахстан.

Собственный капитал накопительных пенсионных фондов - это стоимость активов накопительного пенсионного фонда за вычетом суммы его обязательств. Минимальный размер выпущенного (оплаченного) уставного капитала накопительных пенсионных фондов составляет:

1) для открытого накопительного пенсионного фонда - не менее 250.000.000 (двухсот пятидесяти миллионов) тенге;

2) для корпоративного накопительного пенсионного фонда - не менее 100.000.000 (ста миллионов) тенге.

Минимальный размер выпущенного (оплаченного) уставного капитала накопительного пенсионного фонда для получения лицензии на осуществление деятельности по инвестиционному управлению пенсионными активами:

1) для открытого накопительного пенсионного фонда - не менее 500.000.000 (пятисот миллионов) тенге;

2) для корпоративного накопительного пенсионного фонда - не менее 300.000.000 (трехсот миллионов) тенге.

Предельная величина комиссионного вознаграждения устанавливается накопительным пенсионным фондом в пределах не выше: