Понятие и сущность финансовых систем

Заключение

Из приведенного выше анализа  финансовых систем экономически развитых стран становится понятно основное их разделение на сегментированные и  универсальные по широте полномочий, которыми наделены финансовые институты страны. В основном, в сегментированной финансовой системе жестко отделяют банковские финансовые организации принимающие вклады и выдающие кредиты от инвестиционных компаний,  работающих на различных торговых площадках: товарные, фондовые и валютные рынки. Основная суть данного разделения заключается в запрете использования средств вкладов депозитных и сберегательных банках в рискованных биржевых операциях. Потенциальная возможность таких рисков является большой угрозой для стран, использующих универсальную финансовую систему. Так при ослаблении государственного контроля или пробеле в законодательстве существует потенциальная опасность, что значительная часть денежных ресурсов, хранящихся в банках, будет использована для биржевых операций, подверженных значительному риску. В существующей, на данный момент мировой, экономической модели следует отдавать предпочтение жестко сегментированной финансовой системе, как наиболее стабильной и безопасной для развития страны.

В европейских странах, где  правительства имеют значительный контроль над финансовой системой, до сих пор удавалось избежать негативных событий. В США, где финансовые корпорации активно лоббируют свои интересы, отклонение от жесткого разделения банковских функций послужило одной  из причин для начала финансового  кризиса.

Отчасти произошло повторение событий прошлого века. «Черный четверг» 24 октября 1929 г., когда резко обрушились курсы акций на Нью-йоркской фондовой бирже, вверг многие банки в кризис. Главной причиной послужили распространенные тогда кредиты на покупку ценных бумаг (составляли свыше 35% всего кредитного портфеля банков), погашение которых после обвала рынка стало проблематичным. Одним из следствий кризиса в экономике было массовое изъятие вкладов и последующие банкротства. Президент Рузвельт даже внес в 1933 г. законодательную инициативу о закрытии всех банков, но согласие Конгресса США на нее получено не было. Затем последовала великая депрессия, после которой законодательно были разделены функции банков и инвестиционных компаний. Однако “в конце ХХ века Ален Гринспен, бывший руководитель Федеральной резервной системы США, разрешил американским банкам играть на бирже, что было строжайше запрещено со времен Великой депрессии в 30-х годов”( Цит. по информационно аналитической статье  Первого канала, 05.10.2008 - http://www.1tv.ru/news/world/12944), что практически сместило характер финансовой структуры США в сторону универсальной. Банки США сразу же воспользовались открывшимися возможностями и стали не только привлекать заемные финансовые средства для торговли на биржах, но и выпускать различные производные финансовые инструменты на основе выданных кредитов. Последующая за этим неправильная оценка рисков финансовых вложений потянула к краху всю систему банков плотно связанную между собой взаимными долговыми обязательствами и обязательствами перед своими вкладчиками, спешившими спасти свои сбережения.

Список использованных источников:

1. По данным классификации Всемирного банка - http://web.worldbank.org/WBSITE/EXTERNAL/DATASTATISTICS/0,,contentMDK:20420458~menuPK:64133156~pagePK:64133150~piPK:64133175~theSitePK:239419,00.html#High_income ,[20]

2 . Романовский М.В. Финансы. Денежное обращение и кредит - М.:  Юрайт, 2006г, с. 58.

3 .Казак А.Ю. Финансы - М.: Дело и Сервис, 2007г, с 142.

4. Деньги. Кредит. Банки Учебник для вузов. Под ред. Жукова Е.Ф. – М.: ЮНИТИ, 2001 , с. 665,671.

5. Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика/ Долан Э. Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. / Пер. с англ. В. Лукашевича и др.; Под общ.ред. В. Лукашевича.- М.: Туран, 1996 – [1, с. 192]

6.Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2007,

7. Финансы.  Под ред. Ковалева В.В. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Велби, Проспект, 2006 , с. 571,576

8.Крылова Л.В., Деньги, кредит, банки – М.: АТиСО, 2008.

9. Ван Гуаншэн Иностранный капитал в экономике Китая. // Проблемы теории и практики управления. – 1997. – №3.

10. www.minfin.rinet.ru Министерство финансов Российской Федерации.

11. Зубко Н.М., Зубко А.Н. Экономическая теория / Серия «Учебники, учебные пособия». – Ростов н/Д: «Феникс», 2002. С. 54.

12. Кураков Л.П. Российская экономика состояния и перспективы. – Москва, 1998. С. 72-74.

13. Финансы: Учебник для вузов. Под ред. Проф. М.В.Романовского, проф. О.В.Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. – М.: Изд-во «Перспектива»; Изд-во «Юрайт», 2000. С. 364.

14. Российский статистический ежегодник 2010 г.