Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Мая 2013 в 09:23, дипломная работа
Современные процессы становления и развития экономики обусловили актуализацию широкого спектра проблем, требующих практического решения. Достижение стабильности и устойчивого экономического роста напрямую зависит от эффективности финансово-хозяйственной деятельности и стратегической устойчивости отдельных предприятий.
Существует необходимость качественно нового, прогрессивного корпоративного менеджмента, позволяющего принимать гибкие, креативные управленческие решения. Его фундаментальной основой выступает анализ финансово-хозяйственной деятельности организаций, приобретающий в условиях современных реалий ситуационный характер и стратегическую направленность.
Введение 3
1 Анализ финансово-хозяйственной деятельности и его роль в управлении предприятием 6
1.1 Предмет и место анализа в системе экономических наук -
1.2 Содержание, задачи и принципы финансово-хозяйственного анализа 11
1.3 Виды анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия 14
1.4 Пользователи финансово-хозяйственного анализа 24
1.5 Информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности 28
2 Методы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия 40
2.1 Метод и методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия -
2.2 Метод предварительного анализа 42
2.3 Метод сравнительный анализ 45
2.4 Метод факторного анализа 48
2.5 Метод коэффициентного анализа 54
2.6 Скоринговые и рейтинговые методики 65
2.7 Методика «Du pont» 69
2.8 Кризис-прогнозные методики 71
3 Практическое применение различных методов финансово-хозяйственного анализа деятельности предприятия на примере ООО «ЛЕГА» 78
3.1 Краткая характеристика объекта исследования -
3.2 Предварительный анализ 79
3.3 Расчет базовых коэффициентов 89
3.4 Анализ возможного наступления банкротства 101
3.5 Агрегированные результаты проведенного анализа 107
Заключение 109
Список использованной литературы
Каждый субъект изучает
Кредиторы изучают финансовой состояние предприятия, его кредитоспособность с целью определения условий кредитования, выбора форм залогового обеспечения, оценки надежности потенциального заемщика, гарантий возврата кредита.
Инвесторов интересует не только текущее финансовое состояние, но и деловая активность предприятия, перспективы экономического роста, гарантии окупаемости возможных инвестиций, прибыльность проектов в сочетании с реальным финансовым положением предприятия.
Финансовая нестабильность предприятия может отразиться на своевременности получения текущих платежей и потребовать изменений в формах расчета. Поэтому хозяйственных партнеров - поставщиков материально-технических ресурсов, интересует в первую очередь финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия, независимость его от внешних кредиторов. Устойчивое финансовое состояние предприятия является также важным фактором определения дальнейших связей и условий хозяйствования с потребителями продукции, которые заинтересованы в успехах предприятия, так как от этого зависит их благополучие [21,с.12].
Налоговые органы контролируют правильность начисления налогов и своевременную и полную их оплату для поступления средств в бюджет, аудиторские фирмы – правильность отражения финансовой отчетности в соответствующих формах бухгалтерского учета.
Рисунок 2 – Основные партнерские группы организации [33]
К неосновным партнерским группам
или опосредованно
При этом только руководство и в
какой-то степени собственники предприятия
располагают возможностями
Субъекты экономического анализа также существенно различаются по вкладу в деятельность предприятия (организации) и соответственно по целям и объектам анализа. В частности, для собственников, заинтересованных в стабильности и уровне дивидендов на вложенный капитал, приоритетными являются доходность капитала и финансовая устойчивость предприятия, в связи с чем, анализу, прежде всего, подлежат финансовое положение и финансовые результаты. Персонал предприятия ввиду заинтересованности в увеличении заработной платы, других форм поощрений и социальных выплат, анализирует преимущественно финансовые результаты. Поставщики и покупатели в целях определения способности предприятия выполнить свои договорные обязательства соответственно по своевременной оплате и поставкам продукции и услуг анализируют финансовое положение. Объектом анализа кредиторов организации выступает ликвидность баланса, платежеспособность и кредитоспособность предприятия. Для налоговых органов в силу их заинтересованности в максимизации и своевременности поступления налогов и сборов приоритетным объектом анализа выступают финансовые результаты. В свою очередь руководство, топ-менеджмент, организации в целях объективной всесторонней оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности и принятия оптимальных управленческих решений анализирует все информационное поле предприятия, данные системного бухгалтерского учета и отчетности [31,с.96].
Таблица 3 – Интересы пользователей результатами анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия [31,с.96]
Пользователи информации |
Сфера экономических интересов |
Собственники |
Оценка целесообразности производственных
затрат и достигнутых финансовых
результатов, финансовой устойчивости
и конкурентоспособности, возможностей
и перспектив дальнейшего развития
эффективности использования |
Акционеры |
Анализ состава и |
Банки и кредиторы |
Оценка состава и структуры имущества предприятия. Анализ и оценка финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала. Анализ состава, структуры и соотношения дебиторской и кредиторской задолжности. Оценка расчетов по ранее полученным краткосрочным и долгосрочным кредитам и займам |
Поставщики и покупатели |
Оценка ликвидности текущих обязательств. Наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолжности. Анализ и оценка структуры оборотных активов. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости |
Налоговые государственные инспекции |
Оценка достоверности данных о налогооблагаемой базе исчисления федеральных и местных налогов и их перечисления в бюджет |
Инвесторы |
Оценка финансового состояния организации, эффективности использования собственного и заемного капиталов, дебиторской и кредиторской задолжности, имущества предприятия, внеоборотных и оборотных активов. Анализ степени ликвидности погашения краткосрочных и долгосрочных обязательств, финансовой устойчивости. Анализ и оценка эффективности долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений за счет собственных средств организации |
Персонал |
Оценка динамики объема продаж, затрат на производство продукции, выполнения производственных заданий и соблюдения трудового законодательства, по оплате труда, предоставлению трудовых и социальных льгот за счет чистой прибыли. Анализ и оценка структуры кадров, производительности труда и его оплаты, качества продукции. |
Продолжение Таблицы 3
Руководство фирмы |
Анализ и оценка результатов деятельности организации, факторов роста (снижения) прибыли, превышения притоков денежных средств над их оттоком. Оптимизация дебиторской и кредиторской задолжности |
1.5 Информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности
Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к анализу, имеет первостепенное значение для объективной и достоверной интерпретации хозяйственных явлений и процессов, обеспечение действенности анализа и принятия эффективных управленческих решений. Все источники данных для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия делятся на учетные и неучетные.
К учетным источникам относятся: