Проблемы добровольной ликвидации фирмы и пути улучшения финансового состояния

       Пример 2. Компания ОАО "Статус", осуществляющая производство стройматериалов, планирует  присоединить к себе компанию "Акционер", владеющую 10% акций компании "Статус". Можно ли провести присоединение  без изменения уставного капитала ОАО "Статус", т.е. без дополнительной эмиссии акций. Как это отразится  на финансовом состоянии ОАО "Статус"?

       Последовательность  действий при присоединении организаций  предусмотрена в Методических указаниях  по формированию бухгалтерской отчетности при осуществлении реорганизации  организаций, утвержденных приказом Минфина  России от 20.05.03 г. N 44н (в ред. от 4.08.08 г. N 73н (далее - Методические указания).

       При присоединении ОАО "Статус" предполагает выкуп пакета акций компании ЗАО "Акционер" в размере 10%. В рассматриваемом  случае конвертация может быть осуществлена в собственные акции, приобретенные  для этой цели ОАО "Статус" у акционеров.

       Порядок приобретения обществом собственных  акций установлен ст. 72 Федерального закона от 26.12.95 г. N 208-ФЗ "Об акционерных  обществах" (в ред. от 30.12.08 г. N 306-ФЗ (далее - Закон N 208-ФЗ). 
Исключением являются ситуации, предусмотренные ст. 73 Закона N 208-ФЗ, в частности существуют законодательно установленные ограничения на приобретение обществом размещенных акций до полной оплаты всего уставного капитала общества, если на момент их приобретения общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) или указанные признаки появятся в результате приобретения этих акций. Допустим, в рассматриваемом случае отсутствуют ограничения, установленные ст. 73 Закона N 208-ФЗ. 
Тогда собственные акции, выкупленные у акционеров, учитываются на счете 81 "Собственные акции (доли)" в сумме фактических затрат, связанных с их выкупом.

       При этом собственные акции, выкупленные  у акционеров, к финансовым вложениям  не относятся (п. 3 ПБУ 19/02). В бухгалтерской  отчетности стоимость собственных  акций, выкупленных у акционеров в целях конвертации в них  акций присоединяемого ЗАО, может  быть отражена как уменьшение величины собственного капитала организации (раздел III "Капитал и резервы"), а  именно: величины уставного капитала - в части, соответствующей номинальной  стоимости выкупленных акций (по строке "Собственные акции, выкупленные  у акционеров" в круглых скобках  указывается сумма по номинальной  стоимости акций), и показателя нераспределенной прибыли организации на разницу  между номинальной стоимостью акций  и ценой их выкупа (по дополнительно  введенной строке к показателю "нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" в круглых  скобках указывается сумма (в  случае превышения выкупной цены над  номинальной стоимостью). 
Таким образом, в бухгалтерской отчетности стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров, отражается по строке бухгалтерского баланса в круглых скобках как величина, уменьшающая показатель собственного капитала организации.

       В соответствии с решением общего собрания акционеров ЗАО "Акционер" и ОАО "Статус" о реорганизации путем  присоединения ЗАО к ОАО уставный капитал реорганизованного ОАО  отражен в договоре присоединения  в прежнем размере, например 150 тыс. руб. (данная величина соответствует  размеру уставного капитала на дату регистрации ОАО). 
Акции ЗАО конвертируются в акции ОАО, ранее выкупленные у акционеров для этой цели. При конвертации акции ЗАО обмениваются на акции ОАО в соответствии с установленным коэффициентом конвертации.

       Показатели  финансовой отчетности реорганизуемого  ОАО на дату ликвидации ЗАО следующие (тыс. руб.):

       - общая стоимость активов - 265;

       - уставный капитал - 150;

       - собственные акции, выкупленные у акционеров - 15;

       - нераспределенная прибыль - 100;

       - обязательства - 30;

       - итого пассивы - 265.

       Показатели  финансовой отчетности присоединяемого ЗАО на дату,

       - предшествующую его ликвидации, следующие:

       - общая стоимость активов - 25;

       - уставный капитал - 10;

       - обязательства - 15;

       - итого пассивы - 25.

       -Взаимные обязательства, а также финансовые вложения в акции друг друга у ОАО и ЗАО в этом случае отсутствуют. По передаточному акту к ОАО переходят все активы и обязательства присоединяемого ЗАО. 
Особенности формирования показателей финансовой отчетности при осуществлении реорганизации в форме присоединения приведены в разделе V Методических указаний. Согласно п. 20 этого раздела присоединяющееся ЗАО составляет заключительную финансовую отчетность на день, предшествующий внесению в Реестр записи о прекращении ее деятельности. При этом производится закрытие счета прибылей и убытков и распределение (направление на определенные цели на основании договора о присоединении) суммы чистой прибыли присоединяющейся организации. 
ОАО, у которого изменяется только объем имущества и обязательств и текущий отчетный год не прерывается, закрытия счета прибылей и убытков в бухгалтерской отчетности не производит и заключительную финансовую отчетность на дату государственной регистрации прекращения деятельности ЗАО не формирует (п. 21 Методических указаний).

       Бухгалтерская отчетность реорганизованного ОАО  на дату внесения в ЕГРЮЛ записи о прекращении деятельности ЗАО  формируется на основе данных передаточного  акта и построчного объединения (суммирования или вычитания при  наличии непокрытого убытка прошлых  лет) числовых показателей заключительной бухгалтерской отчетности ЗАО и  числовых показателей бухгалтерской  отчетности ОАО, составленной на дату государственной регистрации прекращения  деятельности ЗАО с учетом особенностей формирования раздела "Капитал и  резервы" реорганизованной организации, приведенных в п. 25 Методических указаний.

       В рассматриваемом примере на дату внесения в ЕГРЮЛ записи о прекращении  деятельности ЗАО во вступительной  бухгалтерской отчетности реорганизованного  ЗАО отражается уставный капитал  в сумме 150 тыс. руб. При этом разница  между величиной уставного капитала реорганизованного ОАО и суммой уставных капиталов реорганизуемых ОАО и ЗАО подлежит урегулированию в бухгалтерском балансе ОАО  в разделе "Капитал и резервы" числовым показателем "нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".

       Вступительная отчетность реорганизованного ОАО "Статус" на дату внесения в ЕГРЮЛ  записи о ликвидации ЗАО "Акционер" включает следующие показатели (тыс. руб.):

       - общая стоимость активов - 290;

       - уставный капитал - 150;

       - нераспределенная прибыль - 95;

        - обязательства - 45;

       - итого пассивы - 290.

       В бухгалтерском учете реорганизуемого  ОАО по счету 80 "Уставный капитал" числилась сумма 150 000 руб., что соответствует  размеру уставного капитала реорганизованного  ОАО. Следовательно, в бухгалтерском  учете сальдо по счету 80 не изменяется.

       После конвертации акций присоединенного  ЗАО в собственные акции ОАО, выкупленные у акционеров, стоимость  переданных акций списывается с  бухгалтерского учета реорганизованного ОАО. На наш взгляд, такое списание производится путем обнуления вступительного сальдо по счету 81 "Собственные акции (доли)".

       Таким образом, реорганизация в форме  присоединения возможна и без  изменения размера уставного  капитала присоединяющей организации. 
Однако если акционерное общество (ОАО "Статус"), присоединяющее к себе другое акционерное общество (ЗАО "Акционер") принимает решение об увеличении уставного капитала, то оно должно осуществить дополнительную эмиссию акций¹.

       Другим  вариантом реорганизации в форме  присоединения может быть ситуация, когда ОАО планирует погашение  акций ЗАО при присоединении, что влечет уменьшение уставного  капитала ОАО. Уменьшить уставный капитал  общества можно, либо снижая номинальную  стоимость акций, либо сокращая их общее  количество. Уменьшение уставного капитала акционерного общества путем сокращения общего количества акций и означает погашение части акций. 
Следует отметить, что акционерное общество не может принять решение об уменьшении уставного капитала и погашении части акций, если в результате этого его размер станет ниже законодательно установленного минимума (ст. 26 Закона N 208-ФЗ). При этом общество не вправе принимать решение о приобретении собственных ценных бумаг, когда номинальная стоимость находящихся в обращении акций составляет менее 90% от уставного капитала общества (п. 2 ст. 72 Закона N 208-ФЗ). 
 
 
 
 

       2 Финансовые аспекты  организации ликвидации  предприятия на  примере ООО «Афина»

       2.1 Организационно-экономическая  характеристика предприятия 

       Объектом  исследования данной работы является ООО «Афина» – это предприятие, осуществляющее свою деятельность на основании Устава и учредительных документов, основной формой деятельности которого являются пассажирские и грузовые перевозки и оказание иных услуг населению и другим лицам.

      Данное  предприятие располагается в г.Бузулуке Оренбургской области. В настоящее время оно является юридическим лицом и имеет расчетный счет в банке, самостоятельный отчетный баланс, осуществляет свою деятельность путем самоокупаемости и самофинансирования в соответствии с действующим законодательством РФ. Предприятие самостоятельно отвечает за полученные результаты от своей деятельности и выполнение обязательств перед заказчиками, бюджетами, банками и другими контрагентами.

      Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с разрабатываемым и утверждаемым планом экономического и социального  развития. Данный план разрабатывается  планово – экономической службой  ООО «Афина» с учетом финансовых и производственных показателей и достижений прошлых лет.  Руководство предприятия ООО «Афина» в реализации своей деятельности ориентируется на изучение мнения потребителей своих услуг и в качестве одной из главных задач считает повышение качества оказываемых услуг (повышение сервиса оказания услуг, предоставление дополнительных услуг и т.д.).

      ООО «Афина» является одним из показательных предприятий в г. Бузулуке. По основным производственно- экономическим показателям оно значительно опережает аналогичные предприятия в своей экономической зоне.

       По  соображениям экономической целесообразности на небольших предприятиях финансовым менеджментом может заниматься один человек. Под финансовой службой предприятия понимается самостоятельное структурное подразделение, выполняющее определенные функции в системе управления предприятием. Обычно таким подразделением является финансовый отдел. Его структура и численность зависят от организационно-правовой формы предприятия, характера хозяйственной деятельности, объема производства и общего количества работающих на предприятии. Основные направления финансовой работы на предприятии - финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа.

       Планирование  представляет собой составную часть  управления направленную на оптимальное  принятие решений при многовариантном  возможном исходе. Планирование - процесс  деятельности людей связанный с  принятием определенных решений, (прогнозирование - это расчет показателей при заранее  обусловленных пара метрах или границах). Основные принципы финансового планирования:

       1. Научность (расчет плановых показателей  должен базироваться на анализе  отчетных данных, на определении  перспектив развития тех или  иных финансовых показателей.  Научность планирования означает  использование научно обоснованных  методов расчета показателей,  а также применение научно  обоснованных нормативов и норм);

       2. Комплексность (показатели финансового  плана должны быть увязаны  между собой. ФП – это единое  целое. Поэтому изменение одного  финансового показателя влечет  изменение других показателей  и всей системы в целом);

       3. Оптимальность (требует наиболее  рационального использования капитала  и всех финансовых ресурсов. Этот  принцип предполагает выбор одного  наиболее оптимального планового  решения из возможных вариантов  плана). 
 
 
 

       2.2 Анализ финансовой деятельности предприятия 

     Основным  содержанием анализа и диагностики  финансового состояния является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия  и факторов его формирования с  целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.