Проблемы управления коммерческим банком в современных условиях. Декомпозиционный анализ банковской нормы прибыли на капитал

 

Согласно таблице, доля первичных резервов составляет 7,91 % в общем фонде средств, что меньше оптимального значения на 7,09 %. Доля вторичных резервов не соответствует оптимальному значению на 6,95 %, что не является положительным фактором. Доля ссуд в общем фонде средств составляет 76,25 %, что на 21,25 % больше оптимального значения, и является достаточной для получения необходимого уровня прибыли и рентабельности.

Удельный вес инвестиций в общем фонде средств довольно низок, он составляет 6,8 %, что больше оптимального значения. Благодаря этому можно сделать вывод об инвестиционной активности ЗАО «Банк ВТБ 24». Это подтверждает и анализ фондового портфеля банка, в котором инвестиционная часть составляет 99,98 % (табл. 4).

 Доля основного  капитала составляет 1,4 %, что почти в 7,7 раз меньше оптимального значения в 15 %.

Показатели ликвидности (табл. 3) сроком больше 1 года находятся в избытке, их значение составляет 66 308 101 тыс. руб. Коэффициент ликвидности равен 4,3 %. Остальные показатели находятся в дефиците.

Относительный показатель ликвидности по долгосрочным инструментам недостаточен, он составляет 4,30%, что говорит о недостаточном объеме долгосрочных кредитов.

Таблица 3

Абсолютные и относительные  показатели ликвидности (тыс. руб.)

 

Показатели ликвидности	До востребования	До 30 дней	До 1 года	Больше 1 года
Избыток (дефицит) ликвидности	-61 496 722	-61 496 722	-65 119 092	66 308 101
Относительные показатели ликвидности (%)	-3,99%	-4,55%	-4,22%	4,30%

В случае недостатка ликвидности, с целью поддержания  мгновенной и текущей ликвидности, банк должен проводить следующие операции: изъятие средств из фонда обязательных резервов до минимальной величины, установленной ЦБ РФ; привлечение средств на межбанковском рынке; проведение операций с государственными ценными бумагами; продажа валюты в счет открытой валютной позиции Банка; осуществление операций СВОП; привлечение инструментов поддержания текущей ликвидности, предоставляемых ЦБ: однодневный расчетный кредит (кредит «овернайт»); аукционные операции (ломбардный аукцион продажа ЦБ РФ государственных ценных бумаг и ценных бумаг ЦБ на условиях РЕПО); двусторонние операции (продажа ЦБ РФ иностранной валюты на условиях СВОП, операции по встречному размещению депозитов, ломбардный кредит по фиксированной ставке); операции структурной настройки (покупка ЦБ РФ государственных ценных бумаг и ценных бумаг ЦБ на условиях «до погашения»). При недостатке ликвидности в иностранной валюте банку следует осуществлять операции по привлечению средств на межбанковском рынке. При избытке ликвидности в рублях и иностранной валюте банку следует проводить операции: размещение ресурсов на межбанковском рынке; проведение операций с государственными ценными бумагами; осуществление операций СВОП; покупка иностранной валюты в счет открытой валютной позиции; применение инструментов изъятия текущей ликвидности, предоставляемых ЦБ РФ: - размещение средств в рублях в депозиты ЦБ РФ; - покупка краткосрочных облигаций ЦБ РФ, покупка государственных ценных бумаг на условиях РЕПО, депозитный аукцион; - покупка у ЦБ РФ государственных ценных бумаг и ценных бумаг ЦБ РФ на условиях «до погашения». Система регулирования ликвидностью в Банке направлена на минимизацию риска ликвидности, обеспечение бесперебойного расчетно-платежного процесса и недопущение убытков вследствие ухудшения ликвидности.

Таблица 4

Игровая и инвестиционная часть фондового портфеля банка

Часть фондового портфеля	Номер счета	Сумма	Доля, %
1	2	3	4
Игровая часть, всего:		4555	0,02
	50121	216
	50706	85
	50621	4254
Инвестиционная часть, всего:		30288905	99,98
Окончание табл.4
1	2	3	4
	50105	0
	50106	14024775
	50107	12520148
	50118	0
	50308	3686318
	50505	20657
	50605	37007
Итого:		30293460	100,00%

 

Анализируя данные, приведенные  в таблице, можно сделать вывод  о том, что основную часть фондового портфеля банка занимает инвестиционная часть, она составляет 99,98%. Инвестиционную часть фондового портфеля составляют ценные бумаги, приобретаемые с целью получения инвестиционного дохода, а так же  в расчете на возможность роста их стоимости в длительной или неопределенной перспективе.

Игровая часть фондового  портфеля (торговый портфель) представляет собой совокупность финансовых инструментов, имеющих рыночную стоимость и  приобретенных банком с целью  дальнейшей перепродажи. В него включаются ценные бумаги, которые не предназначены для удержания свыше 180 дней и могут быть реализованы или будут погашены в течение этого срока. Так же в этот портфель банк включает ценные бумаги, приобретенные по операциям РЕПО. Игровая часть фондового портфеля составляет 0,02%.

 

          2.3. Анализ финансовых коэффициентов деятельности банка и оценка эффективности работы собственного капитала ЗАО «Банк ВТБ 24»

 

Для осуществления финансового  анализа деятельности банка необходимо произвести коэффициентный анализ финансового состояния ЗАО «Банк ВТБ 24» на основе данных баланса и отчета о прибылях и убытках за 2011 год.

Таблица 5

Финансовые показатели деятельности ЗАО «ВТБ 24» 2009 – 2011гг.

№ п/п		Наименование показателя			Порядок расчета			Факт. знач., %							Опт. знач., %
								2009г.		2010 г.		2011 г.
1		2			3			4		5		6			7
1		Норма прибыли на капитал			чистая прибыль / собственный  капитал			2,86		19,03		26,92			> 13
2		Прибыльность активов			чистая прибыль / активы			0,31		1,87		2,27			> 6
3		Рентабельность уставного  капитала			чистая прибыль / уставный капитал			4,38		33,14		52,43			> 15
4		Доходность кредитного портфеля			процентный доход / кредиты выданные			15,08		13,19		9,80			> 12
5		Достаточность капитала			капитал / активы, взвешенные с учетом риска			10,95		9,81		8,43			> 8
6		Рентабельность кредитных операций			процентная прибыль/кредиты выданные			7,71		7,35		7,20			> 5
7		Надежность банка			собственный капитал / активы			10,95		9,81		8,43			> 30
8		Удельный вес процентных расходов			процентные расходы/ обязательства			6,60		5,30		4,74			< 7
9		Процентная доходность активов			процентные доходы / активы			12,02		10,82		10,45			> 15
10		Процентная маржа			процентная прибыль / доходные активы			6,93		6,77		6,89			> 6
11		Доходная база			доходные активы / активы			88,76		89,08		88,60			> 70
12	Процентный “разброс”		(процентные доходы / доходные  активы) - (процентные расходы/платные пассивы)			6,94			6,80				7,05			> 5
13	Уровень покрытия процентных расходов процентными доходами		процентные доходы / процентные расходы			204,67			226,12				240,59			> 140
14	Коэффициент использования  привлеченных средств			кредиты выданные / обязательства			89,53				90,96			92,58			> 50
15	Удельный вес процентных расходов в активах			процентные расходы / активы			5,87				4,78			4,34			< 10
Окончание табл.5
1	2			3			4				5			6			7
16	Маржа непроцентного  дохода			непроцентная прибыль / активы			1,00				0,97			0,96			>3
17	Рентабельность вложений в ценные бумаги			прибыль по цб / вложения в цб			1,56				-0,25			-2,61			>10
18	Коэффициент иммобилизации			основные средства / собственный  капитал			11,53				11,32			12,52			<50
19	Себестоимость выпущенных долговых обязательств			Процентные расходы  по цб / выпущенные цб			6,97				10,47			23,67			<8
20	Доля фондового портфеля в активах			Вложения в цб / активы			7,60				5,97			2,30			>20
21	Доля стабильной части чистой прибыли			процентная прибыль / чистую прибыль			1964,77				323,19			269,18			>40
22	Коэффициент резервирования			резервы / активы			0,07				0,16			0,04			<10

 

Значение показателя норма прибыли на капитал за 3 года увеличивается и данный показатель выше оптимального значения. Норма прибыли на капитал показывает отношение чистой прибыли к собственному капиталу, т.е. эффективность работы банка с позиции интересов его акционеров, характеризуя производительность вложенных ими средств (инвестиций).

Прибыльность активов  очень мала 0,31% и 1,87% и 2,27% в 2009г., 2010г.  и 2011г. соответственно.

Показатель рентабельность уставного капитала по итогам 2009-2010 г. года выше оптимального значения.

Показатель доходность кредитного портфеля в 2011г. составляет 9,80%, что ниже оптимального значения, хотя в 2010г. этот показатель был выше оптимального.

В динамике показатель достаточность  капитала снижается, но его значение в рассматриваемый период остается оптимальным.

Показатель рентабельности кредитных операций в 2011г. больше нормативного, что говорит о достаточном покрытии издержек по привлечению кредитных ресурсов доходами от размещенных кредитов, что приносит чистую процентную прибыль. В 2011 г. показатель составил 7,2%.

Показатели надежности банка в 2009 – 2011 гг. значительно меньше нормативного. На их значение повлияла недостаточная величина собственного капитала банка для такого объема активов, и банку следует обратить внимание на управление соотношением заемных и собственных средств.

Удельный вес процентных расходов за периоды изменился, и их уровень составил 6,60%, 5,30% и 6,59%, что удовлетворяет нормативному значению и говорит о разумной процентной политике банка и стоимости привлекаемых ресурсов. В динамике за 2009-2011 гг. наблюдается снижение.

 Показатель процентной  доходности активов ниже оптимального  значения. На его значение повлияла низкая процентная доходность по ценным бумагам.

Процентная маржа отражает рентабельность осуществляемых банком процентных операций и определяет размер процентной прибыли, приходящейся на единицу активов, приносящих доход. Значение данного показателя оптимально.

 Доходная база показывает, какую долю в общей совокупности  активов занимают доходные активы.  Доля доходных активов выше  нормативного значения и составляет 88,60% в 2011г.

Процентный разброс  является показателем эффективности проводимых операций, показывает, что результативность операций зависит не только от их доходности, но и от цены, по которой приобретаются необходимые ресурсы. Значение данного коэффициента оптимально.

Показатель уровня покрытия процентных расходов процентными доходами превышает оптимальное значение, что указывает на высокую способность  банка покрывать свои расходы  за счёт своих доходов. Увеличение показателя в динамике говорит о сокращении процентных расходов по сравнению с процентными доходами.

Значения коэффициента использования привлеченных средств  больше нормативного, что свидетельствует  о том, что кредитная политика осуществляется нормальными темпами.

Удельный вес процентных расходов в активах показывает, сколько процентных расходов приходится на 1 руб. вложенных в активные операции средств. На значение показателя влияют низкие издержки по привлекаемым ресурсам и существенная величина кредитного портфеля в активах. Значение данного показателя соответствует оптимальному.

Значение маржи непроцентного дохода ниже в 2 раза оптимального значения, а также в динамике происходит ее снижение.

Рентабельность вложений в ценные бумаги в 2009 – 2011 гг. ниже рекомендуемого значения, т.е. необходимо повысить доходы или снизить расходы по операциям с ценными бумагами.

Коэффициент иммобилизации ниже оптимального значения на протяжении всего рассматриваемого периода, что говорит о том, что собственный капитал не оптимально используется для формирования основных средств.

Себестоимость выпущенных долговых обязательств в 2009 – 2011 гг. резко возрастает и становится выше оптимального значения.

Доля фондового портфеля в активах ниже нормы и составляет на 2011 г. 2,30%.

Доля стабильной части чистой прибыли превышает оптимальное значение, что характеризует стабильность получения прибыли банком.

За 2009 – 2011 гг. значения коэффициента резервирования намного ниже нормы.

Рассмотрим также мультипликационный эффект капитала, мультипликатор и  добавленную стоимость капитала в табл.6.

Таблица 6

          Расчет мультипликатора, мультипликационного  эффекта капитала и добавленной  стоимости капитала

Наименование показателя	Формула для расчета	Фактическое значение 2011г.
Мультипликатор капитала (МК)	МК = А / СК	11,86
Мультипликационный эффект капитала (МЭК)	МЭК =  (((ЧП+ПР) / А)*100 - (ПР / ППС))*МК	0,059
Добавленная стоимость  капитала (ДС), тыс. руб.	ДС  =(ЧП/СК - ПР/ППС)*СК	1 165 851 013

 

Обозначения, которые  использовались при расчете показателей:

А	- активы;
СК	- собственный капитал;
ЧП	- читая прибыль;
ПР	- процентные расходы;
ППС	- платные привлеченные  средства.