Прогнозирование развития мирового валютного рынка

Сторонники технического анализа убеждены, что в изучении прошлого лежит понимание будущего. В данном случае прогнозы строятся, основываясь на изучении и анализа графиков, отображающих движение рынка за прошедший период. Движение рынка включает в себя: динамические показатели курса, количество сделок и количество не закрытых позиций.

Существует несколько основополагающих принципов, на которых и строится тех анализ. Любой фактор, будь то политический, экономический или  любой другой оказывает непосредственное влияние на движение рынка и уже учтен в графике его движения.

Цена на конкретный финансовый инструмент движется согласно определенному для  нее тренду. Технический анализ, по сути, и сводится к определению  данного тренда. Тренды возможны 3-х  видов: «Бычий», при движении цены вверх, «Медвежий» - движение вниз, и боковой  – без четкого изменения цены. Третий принцип гласит, что история  повторяется: психология человека неизменна, следственно и реакция людей  на то или иное событие одинакова, как 50 лет назад, так и в наше время. Технический анализ, по своей  сути – это изучение истории. [9]

По Фунту валюта еще не вышла  за ключевые уровни для полноценного развития восходящего цикла, начальных  условий для нисходящего движения пока здесь не наблюдается. По Йене следим за развитием начальных условий  от 22 июня, по данному инструменту  заметно возросла размерность, что  будет благоприятствовать импульсивному  развитию структуры. По Фунт/Йена следим за развитием восходящего цикла  от 23 июня. По Евро/Йена в центре

Прогноз на 2010г. 26 июня: Сегодня по паре Евро/Доллар важными уровнями являются: 1.5782, 1.5760, 1.5719, 1.5701, 1.5638, 1.5624, 1.5604 и 1.5534. Здесь консолидированного движения можно ожидать в диапазоне 1.5719 – 1.5701. Продолжения восходящего движения ожидаем после пробоя 1.5719, в данном случае цель 1.5760. Потенциальным уровнем для верха является 1.5782, в коридоре 1.5782 – 1.5760 консолидация и откат на корректировочное движение. Образование вершины начальных условий для развития нисходящего цикла ожидаем в диапазоне 1.5638 – 1.5624, пробой последнего значения также будет сопровождаться нисходящим движением, цель 1.5604, данный уровень является потенциальным для коррекции, и отсюда ждем разворот к верху. Уровень 1.5534 является ключевым с точки зрения среднесрочной перспективы, его пробой развернет валюту в нисходящий тренд. В целом, наблюдаем за развитием восходящего цикла от 23 июня масштаб Н1, большие начальные условия от 13 июня 2013г. (рисунок 5)

Рисунок 5 – Прогноз развития Евро/доллар

По паре Фунт/Доллар важными уровнями являются: 2.0004, 1.9913, 1.9871, 1.9791, 1.9781, 1.9710, 1.9649, 1.9620, 1.9581, 1.9533 и 1.9463. Здесь развития верха ожидаем после прохода ценой уровня 1.9791, в данном случае цель 1.9871, в коридоре 1.9913 – 1.9871 консолидация цены, а также возможен откат к низу. Диапазон 1.9791 – 1.9781 шумовой. Потенциальным уровнем для восходящего движения мы считаем 2.0004 здесь откат. Краткосрочного нисходящего движения можно ожидать после пробоя 1.9710. В коридоре 1.9649 – 1.9620 ожидаем, формирование вершины начальных условий для нисходящего движения, пробой последнего, будет сопровождаться нисходящим движением, цель 1.9581. Проход ценой уровня 1.9581 будет иметь важное значения для определения развития структуры валюты, здесь цель 1.9533, до этого момент должна сформироваться структура, от которой можно будет определить более точные ключевые цели для последующего развития цены. Уровень 1.9643 является ключевым с точки зрения среднесрочной перспективы, его пробой развернет пару в нисходящий тренд (рисунок 6).

Рисунок 6 – Прогноз развития фунт/доллар

По паре Доллар/Франк важными уровнями являются: 1.0496 (ср.), 1.0442, 1.0404, 1.0388, 1.0339, 1.0330, 1.0289, 1.0270 и 1.0228. Здесь мы следим за развитием начальных условий для нисходящего движения от 23 июня. Продолжения нисходящего движения можно ожидать после пробоя 1.0330, в данном случае цель 1.0289, в коридоре 1.0289 – 1.0270 ожидаем консолидированного движения. Уровень 1.0228 считаем потенциальным значением для нисходящего цикла, здесь откат. В коридоре 1.0404 – 1.0388 ожидаем формирование вершины начальных условий для развития восходящего движения. Проход ценой уровня 1.0442 сыграет ключевую роль в развитии нисходящего тренда (приведет к отмене), в данном случае цель 1.0496, до данного уровня уже будет сформирована структура для определения дальнейших целей восходящего движения (рисунок 7). В целом, пока не наблюдается локальных начальных условий для верха.

Рисунок 7 – Прогноз развития Доллар/франк

По паре Доллар/Йена важными уровнями являются: 108.98, 108.82, 108.46, 108.31, 108.27, 108.15, 107.86, 107.66, 107.55, 107.29, 107.19 и 106.19. Здесь мы следим за развитием начальных условий от 22 июня. Продолжения восходящего движения возможно после пробоя 108.46, в данном случае цель 108.82, в коридоре 108.98 – 108.82 консолидация и отсюда возможен откат к низу. Краткосрочного восходящего движения можно ожидать после пробоя 108.15, здесь цель 108.27 (уровень может быть не достигнут). Пробой уровня 108.31 приведет к восходящему движению до уровня 108.46. Краткосрочного нисходящего движения ожидаем после пробоя 107.86, в данном случае цель 107.66, пробой последнего значения начнет развитие нисходящего цикла, первая цель 107.55. В коридоре 107.66 – 107.55 можно ожидать консолидацию цены. Импульсивное развитие ситуации возможно после пробоя 107.55, здесь цель 107.29, в коридоре 107.29 – 107.19 консолидация, а также откат к верху. Потенциальным уровнем для нисходящего движения является 106.91. (рисунок 8)

Рисунок 8 – Прогноз развития доллар/йена

По паре Евро/Йена важными уровнями являются: 170.40, 170.21, 169.74, 169.55, 169.08, 168.82, 168.54, 168.37 и 167.57. Здесь мы следим за развитием цикла. В коридоре 169.74 – 169.55 можно ожидать консолидированного движения и разворот к низу, проход его ценой сделает возможным движение к 170.21. Из диапазона 170.40 – 170.21 ожидаем откат к низу. Краткосрочное нисходящее движение возможно после пробоя 169.08, в данном случае цель 168.82. Формирование вершины начальных условий для развития нисходящего цикла ожидаем в диапазоне 168.54 – 168.37. Уровень 167.57 играет ключевую роль с точки зрения среднесрочной перспективы, его пробой развернет валюту в нисходящий тренд. В целом, пока не наблюдается начальных условий для развития нисходящего движения.

Рисунок 9 – Прогноз развития Евро/Йена

По паре Фунт/Йена важными уровнями являются: 215.26 (ср.), 214.45, 214.06, 213.83, 212.76, 212.57, 212.04, 211.76 и 211.25. Здесь в коридоре 214.06 – 213.83 мы ожидаем консолидированного движения и откат к низу. В диапазоне 212.76 – 212.57 возможно формирование вершины начальных условий для развития нисходящего цикла. Потенциальным уровнем для верха считаем 214.45, здесь откат. Уровень 215.26 интересен с точки зрения среднесрочной перспективы и его достижение сегодня маловероятно (рисунок 10).

Рисунок 10 – Прогноз развития Фунт/Йена

 

Ключевыми уровнями для нисходящего  движения являются: 212.04 – 211.76, проход ценой  данного диапазона будет благоприятствовать развитию нисходящего движения, цель 211.25, пробой последнего значения развернет  валюту в нисходящий тренд. В целом, мы следим за развитием цикла от 23 июня, сужение полос боллинджера ограничивают потенциал развития для восходящего движения. [13]

Итоги прошедшего саммита, затронувший также проблемы нестабильности валютного курса  на мировых валютных рынок было принято  решение не допускать чрезмерных колебаний валютных курсов, а также воздерживаться от конкурентной девальвации валют, направленной на стимулирование экономического роста. Эти совместные меры помогут снизить риск излишней волатильности потоков капитала, с которой сталкиваются некоторые страны с формирующимся рынком, заявили лидеры «двадцатки».

Реформам  подвергнутся и мировые финансовые институты, в частности, МВФ – страны «двадцатки» одобрили идею пересмотра формулы по квотам в этой организации до 2013 года. В зависимости от размеров квот распределяются голоса в руководящих органах МВФ. Ряд стран-членов организации, в том числе Россия, требуют перераспределения квот от развитых стран к развивающимся. Перераспределение квот, после которого многие вопросы будут сняты, может быть начато уже в 2014 году. В частности, они попросили Всемирный банк разработать меры по улучшению информации о запасах продовольствия в странах и регионах, а также прогнозов производства. По их мнению, это позволит совершенствовать систему регулирования рисков изменения цен на продовольствие и другие сельхозтовары, без искажения рыночного поведения, для защиты наиболее уязвимых слоев населения. [14]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Сущность  валютного курса как стоимостной  категории заключается в следующем. Валютный курс – «цена» денежной единицы одной страны, выраженная в иностранных денежных единицах или международных валютных единицах. Внешне валютный курс представляется участникам обмена как коэффициент пересчета одной валюты в другую, определяемый соотношением спроса и предложения на валютном рынке. Однако стоимостной основой валютного курса является покупательная способность валют, выражающая средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции. Эта экономическая (стоимостная) категория присуща товарному производству и выражает производственные отношения между товаропроизводителями и мировым рынком. Поскольку стоимость является всеобъемлющим выражением экономических условий товарного производства, то сравнимость национальных денежных единиц разных стран основана на стоимостном отношении, которое складывается в процессе производства и обмена. Производители и покупатели товаров и услуг с помощью валютного курса сравнивают национальные цены с ценами других стран. В результате сопоставления выявляется степень выгодности развития какого-либо производства в данной стране или инвестиций за рубежом.

При продаже  товаров на мировом рынке продукт  национального труда получает общественное признание на основе интернациональной  меры стоимости. Тем самым валютный курс опосредствует абсолютную обмениваемость товаров в рамках мирового хозяйства. Стоимостная основа валютного курса  обусловлена тем, что в конечном счете интернациональная цена производства, лежащая в основе мировых цен, базируется на национальных ценах производства в странах, являющихся основными  поставщиками товаров на мировой  рынок.

В связи  с резким увеличением международного движения капиталов на валютный курс влияет покупательная способность  валют по отношению не только к товарам, но и финансовым активам.

В долгосрочном аспекте (несколько лет) реальный валютный курс имеет тенденцию колебаться вокруг значения паритета покупательной  способности, однако сам паритет  постоянно пересчитывается по мере изменения уровня цен в сравниваемых странах. Перед изменением направления  динамики можно ожидать периода  осмысления рынком происходящего. Базовыми активами данного кросс-курса являются евро и японская йена. Одно из наиболее важных достоинств евро – снижение рисков, связанных с курсами обмена валют.

По волатильности, валютная пара евро доллар уступает таким спринтерам как GBP/USD или USD/JPY, которые могут проходит по 200-300 пунктов в день. В среднем диапазон, который преодолевает данный финансовый инструмент за день, равен 70-100 пунктов. Конечно, если учитывать тот факт, что торговый день может быть насыщен многими важными фундаментальными событиями, то EUR/USD может пройти и до 200 пунктов, но при Основной сценарий базируются на двух предположениях. Во-первых, ситуация в Европе только ухудшится, что заставит политиков двигаться в направлении более тесной налоговой интеграции. Во-вторых, глобальная экономика будет стараться пережить последствия первого раунда ужесточения финансового контроля. Все это приведет к положительной динамике курса доллара.

Желание американских политиков предотвратить  резкое падение доллара или обвал  его внешней стоимости вполне понятно. Оно объясняется тем, что  девальвация валюты США (или ожидание такой девальвации со стороны  участников рынка), скорее всего, будет  сопровождаться стремительным ростом доходности по долгосрочным гос. облигациям, а увеличением ряда государственных и частных процентных ставок, которые определяются в соответствии с доходностью. Снижение курса доллара сокращает доходность по долларовым инвестициям местной валюте для иностранных инвесторов, таким образом, чтобы заставить их сохранить свои вложения в гос. облигации, не говоря уже о новых инвестициях, нужно повысить доходность.

В долгосрочной перспективе, основными факторами, оказывающими наибольшее воздействие  на курс валюты, являются экономические условия государства. А именно: показатели экономического роста, торговый платежный баланс, уровень инфляции, безработицы, налоги, предложение и спрос капитала. Данные показатели взаимосвязаны между собой и оказывают прямое воздействие не курс валюты.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

 

1. Жуков Е.Ф. Деньги, кредит, банк: Учеб. пособие для ВУЗов/Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимов, А.В. Печникова и др. Под ред. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2005г.
2. Лаврушина О.И. Деньги, кредит, банк: учебник/ под ред. заслуженной деятельности науки РФ, д-ра экономических наук проф. О.И. Лаврушина, - 7-е издание – М.: КНОРУС, 2008 г.
3. Свиридов О.Ю. Деньги, кредит, банк. Серия «Учебники, учебные пособия». – Ростов-на-Дону: «Феникс», 2007 г.
4. «В какой валюте выгоднее класть деньги в банк?» - http://www.sredstva.ru/news/show/newsid/1600.html
5. Евгений Томачук, аналитик компании «FiboGroup». «В какой валюте выгоднее хранить сбережения? -http://kommentarii.ru/comment/8908/1334
6. «Мировая валютная система и валютный курс»-http://www.xserver.ru/user/mvsivk/3.shtml
7. ПРАЙМ-ТРАСС. «ООН прогнозирует резкий скачок цен на продовольствие» - http://iguru.ru/deposits/show.aspx?id=16855
8. Екатерина Белкина. «Производство долгов»-http://www.smoney.ru/article.shtml? 2008/09/29/6288
9. «FOREX» - http://www.siteforex.ru/analitika/
10. Исходные данные банка ВТБ-24 - http://www.vtb24.ru/personal/ savings/deposits/tselevoi/
11. Динамика курсов валют - http://news.mail.ru/currency.html?period= 6month&charcode=USD&day
12. Где конечная остановка у японского экспресса: анализ динамики японской йены// http://www.profi-forex.org/news/entry1008051979.html
13. Фрактальный анализ по основным валютным парам//http://www.forexpf.ru/forum/index.php?showtopic=433571&st=100
14. Итоги саммита G20: отказ от "валютных войн" и курс на завершение кризиса//http://minfin.com.ua/2010/11/12/g20/