Производные финансовые инструменты – понятие, основные виды

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Деривативы являются одним из важнейших рычагов, воздействующих на мировой рынок финансов. Одни являются специфическими контрактами, которые могут заключаться как с целью покупки-продажи товаров, ценных бумаг, валюты, другие представляют собой контракты аналогичные страховым. Учитывая саму специфичность деривативов, можно говорить на данный момент и об общих правилах использования данных инструментов на мировом финансовом рынке. Данное положение и многие другие отличают деривативы как от ценных бумаг, которые являются основой деривативов, так и от других элементов мировой финансовой системы.

Анализируя в своей  работе производные финансовые инструменты, я пришел к выводу, что деривативы – это важнейший сегмент финансового  рынка, чья возросшая роль к началу XXI века определяет состояние и направления развитие мировой экономики в целом. Это значит, что для успешного функционирования мировой финансовой системы должен быть отлажен механизм использования инструментов мирового финансового рынка.

Деривативы имеют такую  структуру, которая имеет влияние на все стороны деятельности мирового финансового рынка и служат не только как контракты купли-продажи товаров, ценных бумаг, валюты, но и являются специфическими страховыми контрактами, могут служить инструментами для хеджирования и спекуляций.

Как было указано в работе, неоднозначное отношение к производным финансовым инструментам, которое выражалось во влиянии деривативов на безопасность мировой финансовой системы, является показателем того, что мировой рынок деривативов находится в процессе развития, который будет закончен еще не скоро.

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Основная литература:

1. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова,  А.И. Басова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006
2. Производственные финансовые и товарные инструменты; А. Фельдман – М.: Финансы и статистика, 2006
3. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: учеб. пособие/А. Н. Буренин. – М.: 1 Федеративная Книготорговая компания, 2008

 

Дополнительная  литература:

1. Производные финансовые инструменты: Теоретически  подход с учетом реалий рынка/А. Забулонов//Вопросы экономики. – 2011. – № 8. – С. 41 – 53.
2. Деривативы: стратегии и позиции/ А. Тихонов, С. Кисель// Банковский вестник. – 2011. – №28. – С. 21 – 25
3. Финансовые фьючерсы: определение и классификация/А. Комаров//Банковский вестник. – 2012. – №13. – С. 36 – 46
4. Банки на рынке производных финансовых инструментов/Рудько-Силиванов В.В.// Деньги и кредит. 2012.    № 7. С.8-10
5. Материалы XI региональной научно-технической конференции "Вузовская наука - Северо-Кавказскому региону". Том третий. Экономика. Ставрополь: СевКавГТУ, 2007г. 267 с.
6. МСФО 32. Финансовые инструменты: раскрытие и представление (IAS 32. Financial Instruments: Disclosure and Presentation) Редакция 2004.
7. Обама занес топор /А. Кокшаров // Эксперт. - 2011. - №4. – С.33

 

 

Сетевые источники:

1. Википедия – свободная энциклопедия: http://ru.wikipedia.org
2. Bloomberg – Business & Financial News, Breaking News Headlines: http://:www.bloomberg.com
3. Trading Volume Statistics: 2011 Volume Trends: http://: www.fia.com
4. Economist Intelligence Unit: http://: www.eiu.com
5. Bank for International Settlements (BIS): http://www.bis.org/

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1.

Количество  деривативных контрактов на крупнейших мировых биржах¹⁸

Место в рейтинге	Биржа	2010	2011	Прирост
1	Korea Exchange	3102891777	3748861401	20,8%
2	CME Group (CBOT + Nymex)	2589555745	3080492118	19,0%
3	Eurex (includes ISE)	2647406849	2642092726	-0,2%
4	NYSE Euronext (includes U.S. and EU markets)	1729965293	2154742282	24,6%
5	National Stock Exchange of India	918507122	1615788910	75,9%
6	BM&FBovespa	920375712	1422103993	54,5%
7	CBOE Group (includes CFE and C2)	1135920178	1123505008	-1,1%
8	Nasdaq OMX (includes U.S. and Nordic markets)	815545867	1099437223	34,8%
9	Multi Commodity Exchange of India (includes MCX-SX)	385447281	1081813643	180,7%
10	Russian Trading Systems Stock Exchange	474440043	623992393	31,5%
11	Shanghai Futures Exchange	434864068	621898215	43,0%
12	Zhengzhou Commodity Exchange	227112521	495904984	118,4%
13	Dalian Commodity Exchange	416782261	403167751	-3,3%
14	IntercontinentalExchange (includes U.S., U.K. and Canadian markets)	263582881	328946083	24,8%
15	Osaka Securities Exchange	166085409	196350279	18,2%
16	JSE South Africa	174505220	169898609	-2,6%
17	Taiwan Futures Exchange	135125695	139792891	3,5%
18	Tokyo Financial Exchange	83678044	121210404	44,9%
19	London Metal Exchange	111930828	120258119	7,4%
20	Hong Kong Exchanges and Clearing	98538258	116054377	17,8%
21	ASX Group (includes ASX and ASX 24)	82200578	106386077	29,4%
22	Boston Options Exchange	137784626	91754121	-33,4%
23	Tel-Aviv Stock Exchange	70914245	80440925	13,4%
24	London Stock Exchange Group (includes IDEM and EDX)	77490255	76481330	-1,3%
25	Mercado Español de Optiones y Futuros Financieros	93057252	70224176	-24,5%
26	Turkish Derivatives Exchange	79431343	63952177	-19,5%
27	Mercado a Término de Rosario	51483429	62046820	20,5%
28	Singapore Exchange (includes Sicom and AsiaClear)	53237389	61750671	16,0%

 

 

¹ Производственные финансовые и товарные инструменты; А. Фельдман – М.: Финансы и статистика, 2003

²   http://www.bankir.lv/bystryi-rost-rynkov-proizvodnyx-finansovyx-instrumentov.html

³ Материалы XI региональной научно-технической конференции "Вузовская наука - Северо-Кавказскому региону". Том третий. Экономика. Ставрополь: СевКавГТУ, 2007г. 267 с.

⁴ Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: учеб. пособие/А. Н. Буренин. – М.: 1 Федеративная Книготорговая компания, 2008

⁵ Забулонов, А. Производные финансовые инструменты: Теоретический подход с учетом реалий рынка/А. Забулонов//Вопросы экономики. – 2003. – № 8. – С. 41 – 53, с. 48

⁶ МСФО 32. Финансовые инструменты: раскрытие и представление (IAS 32. Financial Instruments: Disclosure and Presentation) Редакция 2004 Cтандарт вступил в действие с 01 января 2005.

⁷ Финансовые фьючерсы: определение и классификация/А. Комаров//Банковский вестник. – 2012. – №13. – С. 36 – 46

⁸ Финансовые фьючерсы: определение и классификация/А. Комаров//Банковский вестник. – 2012. – №13. – С. 39

⁹ Банки на рынке производных финансовых инструментов/Рудько-Силиванов В.В.// Деньги и кредит. 2012.    № 7. С.8-10

¹⁰ Bank for International Settlements (BIS): http://www.bis.org/

¹¹Economist Intelligence Unit: http://: www.eiu.com.

¹²Trading Volume Statistics: 2011 Volume Trends: http://: www.fia.com.

¹³ Bank for International Settlements (BIS): http://www.bis.org/

¹⁴Bloomberg – Business & Financial News, Breaking News Headlines: http://: www.bloomberg.com.

¹⁵ Забулонов, А. Производные финансовые инструменты: Теоретический подход с учетом реалий рынка/А. Забулонов//Вопросы экономики. – 2011. – № 8. – С. 45

¹⁶ Тихонов, А., Кисель, С. Деривативы: стратегии и позиции/ А. Тихонов, С. Кисель// Банковский вестник. – 2012. – №28. – С. 22

¹⁷Кокшаров А. Обама занес топор / А. Кокшаров // Эксперт. - 2011. - №4. – С.33

¹⁸ Bank for International Settlements (BIS): http://www.bis.org/