Пути совершенствования организации финансов на предприятии

Оглавление

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

          В условиях рыночных отношений предприятие как звено рынка и финансовой системы государства, должно быть рентабельным, кредитоспособным, а также активным на рынке инвестиций. Поэтому важно управлять финансами предприятия и создавать ту структуру организации финансов, которая обеспечила бы существование данных признаков успешного предприятия.

Но для успешного и результативного управления необходимо создание той информационной базы, которой служит учет, которая была бы достоверной, полной и реально отражающей состояние имеющегося имущества и обязательств хозяйствующего субъекта.

Объектом исследования было выбрано ФГУП «Воробьевское» Воронежской области, Воробьевского района.

Целью дипломной работы является решение определенных проблем организации финансов и учета во ФГУП «Воробьевское», ее совершенствование для дальнейшего развития предприятия, повышения ликвидности и финансовой устойчивости, получение максимальной прибыли.

Поставленная цель требует решения определенных задач:

1. изучить теоретические  основы организации финансов  и учета в аграрных формированиях;

2. сделать анализ современного  состояния организации финансов  исследуемого предприятия;

3. разработать предложения  по совершенствованию организации  финансов и учета на предприятии;

4. определить экономическую  эффективность предложенных мероприятий;

5. дать предложения по  внедрению и использованию предложенных  приемов.

В курсовой работе используются методы финансового анализа и анализа деятельности предприятия, разработанные приемы и методы финансового менеджмента и планирования.

 

 

 

 

 

 

 

1.Экономическое  содержание и характеристика  организации финансов предприятия 
          1.1. Краткая характеристика финансового состояния организации

Объектом исследования является Федеральное государственное унитарное предприятие «Воробьевское» Россельхозакадемии, расположенное в Воронежской области, Воробьевском районе.

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит ее финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость предприятия - это характеристика его обеспеченности финансовыми ресурсами и денежными средствами, необходимыми для обеспечения бесперебойной производственно- коммерческой деятельности, развития производства и выполнения финансовых обязательств. [9]

Финансовая устойчивость означает:

• стабильное превышение доходов над расходами;

• свободное маневрирование денежными средствами и эффективное их использование;

• бесперебойный процесс производства и продаж товаров, работ, услуг.

Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых ресурсов. Они интересуют собственников предприятия, менеджеров, его деловых партнеров, инвесторов, налоговые органы и т.д.

Финансовое состояние предприятия обычно характеризуют 4 группы показателей:

1. показатели ликвидности;
2. показатели финансовой устойчивости;
3. показатели рентабельности;
4. показатели деловой активности.

Платежеспособность это способность предприятия своевременно и в полном  объеме погашать свои обязательства, без нарушения производственно- коммерческой деятельности. Выделяют:

• ликвидность активов;
• ликвидность баланса.

Ликвидность активов - способность активов превращаться в денежные средства.

Ликвидность баланса отражает степень покрытия долгов соответствующими по времени превращения в денежные средства активами.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные финансовые вложения в предприятие.

Показатели рентабельности дают представление  об эффективности предприятия.

Показатели деловой активности характеризуют скорость превращения активов и капитала в денежную форму, т.е. их оборачиваемость. [9]

На основе данных бухгалтерского баланса и отчете о прибылях и убытках, проведем оценку финансового состояния организации ФГУП «Воробьевское» (см. таблицу 1)

Анализируя, данные, представленные в таблице 1, следует сказать, что значение коэффициента абсолютной ликвидности варьируется в пределах 0,0002-0,28,т.е. намного ниже нормы за исключением начала 2011 года. Это говорит о том, что предприятие не способно погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. Коэффициент срочной ликвидности, в целом, с 2011 по 2012 года находится намного ниже нормативного значения, это свидетельствует о слишком большом весе запасов в балансе компании. Коэффициент текущей ликвидности в 2011 и 2012 годах превышают нормативное значение, равное 1-2, т.е. превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами создает условия для устойчивого развития производственно-финансовой деятельности. Таким образом, у предприятия неустойчивая ликвидность и оно плохо располагает денежными средствами для  выполнения своих обязательств.

Таблица 1. Показатели для оценки финансового состояния предприятий

Показатели	Нормативное значение	2011		2012
		на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
1.Показатели ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,25	0,28	0,0002	0,0002	0,02
Коэффициент срочной ликвидности	0,7-0,8	0,41	0,15	0,15	0,14
Коэффициент текущей ликвидности	1-2	3,34	2,64	2,64	2,94
2.Показатели финансовой  устойчивости
Коэффициент автономии	0,5-0,8	0,76	0,73	0,73	0,76
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,4-0,5	0,7	0,62	0,62	0,66
Коэффициент маневриности	0,4-0,5	0,43	0,42	0,42	0,43
3.Интенсивность использования  ресурсов
Рентабельность активов		-	4,12	-	3,04
Рентабельность реализуемой продукции		-	3,36	-	3,48
4.Показатели деловой активности
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала		-	2,08	-	2,14
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала		-	1,39	-	1,4

 

Коэффициент автономии находится в пределах нормативного значения от 0,5-0,8, что говорит нам о том, что в предприятии доля активов обеспечивается собственными средствами и организация является независимой от привлечения капитала, принадлежащего другим организациям. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами как в 2011 г., так и в 2012 г. выше нормативного значения, это говорит о том, что на данном предприятии высока доля оборотных активов, сформированных за счет собственных источников в общей величине оборотных активов. Коэффициент маневренности находится в пределах нормативного значения 0,4-0,5. Это означает, что предприятие способно поддерживать уровень собственного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. В целом, предприятие финансово устойчиво.

В показателе рентабельности активов мы наблюдаем небольшое уменьшение по сравнению с 2011 годом. Следовательно, у предприятия незначительно упала эффективность использования активов. Рентабельность реализуемой продукции в период с 2011 по 2012 года существенно не изменилась, что говорит нам о том, что доля чистой прибыли в объеме продаж предприятия осталась на том же уровне. Предприятие имеет высокую рентабельность, что говорит о прибыльной деятельности организации.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала имеет не очень высокие значения от 2,08 до 2,14 с 2011 по 2012 года. Это свидетельствует о том, что скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период средняя. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в период с 2011 по 2012 года не изменился, значит и скорость оборота собственного капитала компании за расчетный период не изменилась. Мы видим, что на предприятии деловая активность средняя, т.е. организации необходимо наращивать экономический потенциал.

Мы рассмотрели самые основные коэффициенты, которые характеризуют финансовое состояние и финансовую устойчивость предприятия. Так же существует еще множество коэффициентов, которые могут характеризовать деятельность предприятия. Некоторые из них мы сейчас рассмотрим.

Коэффициент финансового рычага.

 

 

 

Где: ЗК – долгосрочные и краткосрочные обязательства;

СК – собственный капитал.

На 2010 год он составил 0,32, на 2011 год 0,37 и на 2012 год 0,31.

Чем выше значение коэффициента, тем выше риск организации, связанный с увеличением его зависимости от внешних источников финансирования, и тем ниже ее заемный потенциал, поскольку снижение финансовой устойчивости нередко затрудняет возможность получения новых кредитов и займов.

Оптимальное значение этого показателя, выработанное зарубежной практикой – 0,5. Считается, что если значение и коэффициента превышает 1,0, то финансовая независимость и устойчивость анализируемой организации достигает критической точки, однако все зависит от характера деятельности и специфики отрасли, к которой относится организация.

Рекомендуемое значение: < 1,5

Коэффициент заемного финансирования показывает размер собственных средств, приходящихся на единицу заемных источников.

 

 

 

Где: СК – собственный капитал; ЗК – заемный капитал (долгосрочные и краткосрочные обязательства).

На 2010 год он составил 3,15,на 2011 год 2,7 и на 2012 год 3,19. Мы видим, что они намного выше рекомендуемого значения.

Рекомендуемое значение: > 0,7

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования – показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств.

 

  

 

Где: СК – собственный капитал; ВА – внеоборотные активы; ОА – оборотные активы.

На 2010 год он составил 0,48, на 2011 год 0,45 и на 2012 год 0,52.

Рекомендуемое значение: > 0,6

Значение коэффициента близкое к рекомендуемому свидетельствует о том, что организация почти полностью обеспечивает свою потребность в оборотных активах за счет собственных средств. Чем меньше значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние организации.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат – показывает какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств. Рост показателя является положительной тенденцией.

 

 

 

Где: СК – собственный капитал; З – запасы.

На 2010 год он составил 0,64, на 2011 год 0,52 и на 2012 год 0,52.

Рекомендуемое значение > 0,6

Значение коэффициента близкое к норме свидетельствует о том, что для приобретения материально-производственных ресурсов используются только собственные источники и организация имеет нормальную финансовую устойчивость. Чем меньше значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние организации, поскольку возникает необходимость привлекать заемный капитал для формирования запасов в связи с дефицитом собственных средств. Чем ниже уровень коэффициента, тем выше финансовый риск и зависимость от кредиторов.

Индекс постоянного актива.

 

Где: ВА - внеоборотные активы, СК – собственный капитал.

На 2010 год он составил 0,71, на 2011 год 0,70 и на 2012 год 0,66.

Индекс постоянного актива по годам снижается. Данный коэффициент показывает, что доля иммобилизованных (омертвленных) средств в собственных источниках сокращается.

Общий коэффициент покрытия.

 

Где: ОА – оборотные активы, КО – краткосрочные обязательства.

На 2010 год он составил 3,36, на 2011 год 2,64 и на 2012 год 2,94.

Коэффициент покрытия показывает способность предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, что мы и наблюдаем в 2010 году, но в 2011 году предприятие улучшило своё состояние.