Пути совершенствования организации финансов на предприятии

Учет собственного капитала является важным участком в системе бухгалтерского учета. Здесь формируются основные характеристики собственных источников финансирования деятельности организации.

Главная задача руководства предприятия - максимально эффективно использовать имеющийся персонал, а также существующие вакансии для обеспечения наиболее полного выполнения поставленных перед компанией задач.

Как известно, любая фирма в процессе своей деятельности подвергается разного рода рискам, наиболее неприятным результатом действия, которых является потеря вложенных средств. Организация рискует как собственными, так и привлеченными средствами. Однако потери в случае их возникновения относятся в первую очередь на собственный капитал, и только когда собственных средств недостаточно, потери начинают нести кредиторы. Таким образом, капитал играет роль защитного механизма для обеспечения сохранности средств кредиторов. Однако рост доли капитала в общей сумме средств предприятия в большинстве случаев означает сокращение прибыли, в чем собственники предприятия отнюдь не заинтересованы.

Соотношение собственного капитала и величины активов показывает, какая часть последних может быть потеряна без нанесения ущерба интересам кредиторов. Естественно, чем больше указанное соотношение, тем меньшему риску подвергаются кредиторы при прочих равных условиях.

При создании коммерческого предприятия его учредители далеко не всегда точно знают, сколько оборотных средств потребуется для решения поставленных задач. Более того, они могут не располагать необходимыми финансовыми ресурсами на момент государственной регистрации фирмы либо уже поcле формирования уставного капитала возложить на вновь созданное предприятие более серьезные и капиталоемкие задачи, чем первоначально.

Гражданское законодательство РФ и План счетов бухгалтерского учета не позволяют оперативно маневрировать собственными источниками финансирования (в т.ч. уставным капиталом), требуя объявления размера уставного капитала до государственной регистрации предприятия.

Поэтому все большее число учредителей предпочитает открывать фирмы с небольшим уставным капиталом (например, 10000 руб.), а остальную часть средств поэтапно вводить в хозяйственный оборот путем предоставления займов от физических лиц. В противном случае возникающая после регистрации потребность в дополнительном финансировании ставит целый ряд учетно-экономических проблем:

- необходимо перерегистрировать устав, что связано с денежными затратами, а главное с временными потерями, которые могут оказаться невосполнимыми в условиях современного бизнеса;

- аналогичные проблемы возникают и при необходимости вывести часть ресурсов из оборота для быстрой переброски средств на создание другой компании либо в связи с выходом из общего бизнеса одного или нескольких учредителей;

- ограничения на вывод из оборота прибыли, полученной благодаря вложению дополнительных средств. Гражданское законодательство позволяет выплачивать дивиденды только при сочетании двух факторов: решения собрания акционеров и наличие балансовой прибыли.

Однако сделать уставный капитал более маневренным не совсем верно, т.к. тогда он не будет отражать, с позиции гражданского права, своего смысла. Он не будет гарантировать кредиторам их интересов.

Возможно, для удобства упростить увеличение капитала было бы целесообразно. При вкладах в уставный капитал в неденежной форме (согласно Закону «Об акционерных обществах») предусмотрено то, что без оценщика в некоторых случаях можно обойтись. Это на практике может вылиться в завышенную оценку, что в дальнейшем повлечет за собой спор при уменьшении уставного капитала или выходе участника из общества.[5]

Собственный капитал характеризуется следующими основными положительными особенностями:

- простотой привлечения, так как решения, связанные с  увеличением собственного капитала  принимаются собственниками и  менеджерами предприятия без  необходимости получения согласия  хозяйствующих субъектов;

-  более высокой способностью  генерирования прибыли во всех  сферах деятельности, так как при использовании собственного капитала не требуется уплата ссудного процента во всех его формах;

- обеспечением финансовой  устойчивости развития предприятия, его платежеспособности в долгосрочном периоде, а соответственно, и снижением рынка банкротства.

Вместе с тем, ему присущи следующие недостатки:

- ограниченность привлечения, а, следовательно, и возможностей  существенного расширения операционной  и инвестиционной деятельности  предприятия в периоды благоприятной  конъюнктуры рынка и на отдельных  этапах его жизненного цикла;

- высокая стоимость в  сравнении с альтернативными  заемными источниками формирования  капитала;

- неиспользуемая возможность  прироста коэффициента рентабельности  собственного капитала за счет  привлечения заемных финансовых  средств, так как без такого  привлечения невозможно обеспечить  превышение коэффициента финансовой рентабельности деятельности предприятия над экономической.

Таким образом, предприятие, использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость (его коэффициент автономии равен единице), но ограничивает темпы своего развития (так как не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благоприятной конъюнктуры рынка) и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал.

На предприятии ФГУП «Воробьевское» Россельхозакадемии величина уставного капитала составляет 500 тысяч рублей.

Собственный капитал - это важный козырь в финансовых взаимоотношениях предприятия со всеми участниками рынка.

Одним из факторов, обеспечивающим устойчивость предприятия является резервный капитал. Создание резервного капитала для сельскохозяйственных предприятий является особо важным, так как данная отрасль производства наиболее зависима от природно-климатических условий и более других отраслей подвержена получению непредвиденных убытков. В учредительных документах с/х организациях, как правило, предусмотрено образование резервного капитала. Однако, для большинства с/х предприятий характерна политика образования минимального размера уставного капитала. Размер резервного капитала находится в прямой зависимости от величины уставного капитала. Таким образом, сформированный резервный капитал имеет чисто символическое значение, а не может служить тем источником, который будет обеспечивать финансовую устойчивость предприятия в случае наступления неблагоприятных событий. Как правило, полученный убыток в несколько, а иногда и в десятки, раз превышает размер резервного фонда.

Потери в результате стихийных бедствий наносят значительный урон с/х предприятиям. И при отсутствии резервного капитала складывается кризисная ситуация, которая приводит к неплатежеспособности предприятия и невозможности продолжать финансовое обеспечение производственного процесса.

Для решения этой проблемы следует изменить порядок формирования резервного капитала. Базой для определения размера образуемого капитала может служить не уставный капитал, а среднегодовая величина оборотных активов за предшествующие 3-5 лет.

Целесообразность такого подхода обосновывается тем, что именно оборотные активы дают представление о масштабах текущей деятельности. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, являющийся показателям финансовой устойчивости для с/х предприятий имеет нормативное значение 0,4 и критическое 0,1. Это указывает, что при неблагоприятных условиях за счет собственных источников должно формироваться не менее 10% оборотных средств. Соответственно резервный капитал должен обеспечить покрытие убытков не менее чем на 10%> от оборотных активов.

Полученные убытки обычно приводят не к уменьшению имеющихся оборотных активов, а к снижению собственного оборотного капитала, то есть к появлению непогашенных долгов. При отсутствии собственного оборотного капитала погашение этих долгов невозможно. При наличии резервного капитала, сформированного в размере не менее 10%) от оборотных активов у предприятия имеется реальная возможность покрыть возможные долги и подняться выше критического уровня наличия собственных оборотных средств.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что для успешной организации структуры капитала в ФГУП «Воробьевское» Россельхозакадемии необходимо:

•      увеличить уставный капитал общества с целью повышения его финансовых гарантий;
•      увеличить резервный капитал;

• осуществить меры, направленные на ускорение оборачиваемости;

•        совершенствовать бухгалтерскую отчетность общества в целях возможности ее использования для финансового анализа всеми участниками рынка.

Целесообразно предложить следующие принципы формирования капитала предприятия:

1. Учет перспектив развития  хозяйственной деятельности предприятия. Процесс формирования объема  и структуры капитала подчинен  задачам обеспечения его хозяйственной  деятельности не только на  начальном этапе деятельности, но  и на продолжении и расширении  этой деятельности в будущем. Обеспечение перспективности достигается  путем включения всех расчетов, связанных с формированием капитала, в бизнес-план создания нового  предприятия;

2. Обеспечение соответствия  объема привлекаемого капитала  объему формируемых активов предприятия. Общая потребность в капитале  основывается на потребности  в оборотных и внеоборотных  активах.

3. Обеспечение оптимальности  структуры капитала с позиции  эффективного его функционирования. Структура капитала представляет  собой соотношение собственных  и заемных финансовых средств, используемых в финансовой деятельности  предприятия: финансовую, инвестиционную  и операционную деятельность, влияет  на конечные результаты.

4. Обеспечение минимизации  затрат по формированию капитала  из различных источников. Такая  минимизация осуществляется в  процессе управления стоимостью  капитала, под которой понимается  цена, которую предприятие платит  за его привлечение из различных  источников.

5. Обеспечение высокоэффективного  использования капитала в процессе  его хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа обеспечивается  путем максимизации показателя  рентабельности собственного капитала  при приемлемом для предприятия  уровне финансового риска.

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В результате проведенного анализа состояния организации финансов в аграрных формированиях на примере ФГУП «Воробьевское» Россельхозакадемии нами выявлено, что предприятие осуществляет сельскохозяйственную деятельность. Исследуемое предприятие можно назвать рентабельным и финансовоустойчивым.

Как и все коммерческие предприятия, ФГУП «Воробьевское» в своей производственно-коммерческой деятельности действует на принципах коммерческого расчета. Наряду с этим отметим ряд особенностей и недостатков в организации финансов и учета:

1) отсутствие стратегии  деятельности и четкой финансовой  политики;

2) система возмещения  затрат представляет собой сочетание  собственных и заемных средств  для обеспечения текущей деятельности;

3) порядок ведения кассовых  операций и операций и операций  по расчетному счету соответствует  существующему законодательству. При  расчетах используются безналичные  формы расчетов. Отношения с контрагентами  регулируются коммерческими договорами, но не осуществляется жесткого  контроля за их выполнением.  В результате в сумме дебиторской  задолженности имеется просроченная  часть;

4) ФГУП «Воробьевское» является плательщиком налогов.

Для дальнейшего развития и  устранения установленных нами недостатков  в организации финансов и учете предлагаем для ФГУП «Воробьевкое» следующие тактические мероприятия:

1. предлагаю увеличить уставный капитал по средствам увеличения номинальной стоимости акций за счет добавочного капитала, что позволит создать оптимальный размер резервного капитала в соответствии уставу и законодательству и обеспечить финансовую устойчивость предприятия;

2. следует изменить стратегию  по отношению к текущих активам  и пассивам, следует увеличить  собственный оборотный капитал;

3. предлагаю использовать предоставление скидок покупателям;

4. следует внедрить автоматизированную форму бухгалтерского учета при уже имеющихся на предприятии всех необходимых для этого ресурсов, что позволит обеспечить оперативность учета, внедрить управленческий учет, а также автоматизировать налоговый учет.

Использование предложенных стратегических и тактических мероприятий создаст все условия для повышения финансовой устойчивости предприятия, успешной его деятельности и развития в будущем, инвестиционной привлекательности.

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации: Части 1, 2. – М.: Проспект, 2005. – 567 с.
2. Налоговый кодекс. Ч 2. – М.; Информэкспо, Воронеж: Издательство Борисова, 2002 (гл. 21, гл.25).
3. О сельскохозяйственной кооперации: Федеральный закон от 8.12 1995. № 193- ФЗ / Аграрное законодательство РФ: Сборник нормативных правовых документов // Сост. М.С. Пашова. - М.: Юристь, 1999. - 704 с. (гл.6, с.34-37).
4. О производственном кооперативе: Федеральный закон от 8.05. 1996. №41.- ФЗ/ Аграрное законодательство РФ: Сборник нормативных правовых актов и документов / Сост. М.С. Пашова. - М.: Юристь, 1999. - 704 с.
5. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26.12.1995. № 208 - ФЗ // Сборник нормативных актов и документов. - Новосибирск: ООО «Издательство ЮКЭА», 1998. - 824 с.
6. Лишанский М.Л., Маслова И.Б. Финансы в сельском хозяйстве: Учебное пособие для вузов/ М.Л.Лишанский, И.Б.Маслова.-М.: Финансы: ЮНИТИ,1999.-430с.
7. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства /Д.С. Моляков.-М.: Финансы и статистика,1999.-200с.
8. Моляков Д.С., Шохин Е.Н. Теория финансов предприятия /Д.С.Моляков,         Е.Н.Шохин.-М.: Финансы и статистика, 2000.-112с.
9. Организация финансов предприятия: учебное пособие / З.А. Круш, И.В. Седлов, А.Л. Лавлинская / Под ред. проф. З.А. Круш. – Воронеж: ФГБОУ ВПО ВГАУ им. императора Петра I, 2012. – 250 с.
10. Павлова Л.Н. Финансы предприятий /Л.Н.Павлова.-М.: Финансы, ЮНИТИ,1998.-639с.
11. Пизенгольц М.З. Бухгалтерский учет  в сельском хозяйстве. Т.2. Ч.2: Учебник.- 4-е изд., перераб. и доп./ М.З.Пизенгольц.- М.: Финансы и статистика, 2002.-400с.
12. Практикум по финансам организаций (предприятий): Учебное пособие / Под ред. З.А. Круш. – М.: Финансы и статистика, 2006. -304 с.
13. Финансы сельского хозяйства /Под ред. М.З.Пизенгольца.-М.: Финансы и статистика,1992.-397с.
14. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Под ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 383с.
15. Финансы организации (предприятия): Учебник / Под ред. Задорожной А.Н. – М.: МИЭМП, 2010. – 200с.
16. 1Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Л.А.Дробозиной. – М.: ЮНИТИ, 2000. – 527 с
17. Финансы организаций (предприятий): Учебник /  Гаврилова А.Н., Попов А.А. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2007. — 608 с. 
18. Финансовый менеджмент: Учебник /  Басовский Л.Е., М.: ИНФРА-М, 2009. — 240 с. 
19. Финансовый менеджмент: Учебник / Г.Б. Поляк. – М.: ЮНИТИ, 2006. – 528 с.
20. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие / Бурмистрова Л.М., М.:  ИНФРА-М, 2009. – 240 с.
21. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С.Стояновой. - М.: Изд. «Перспектива», 2004. - 656 с.
22. Шеремет А. Финансы предприятий / А. Шеремет, Р. Сайфуллин. – М.: ИНФРА- МД 1998. - 343 с.
23. Шуляк П.Н. Финансы предприятий: Учебник / П.Н. Шуляк. М.: Издательный дом «Дашков и К' », 2002. - 752 с.