Пути совершенствования планирования финансовой деятельности предприятия

Наибольший  удельный вес в стоимости имущества ОАО «Морская волна» за 2008 занимают труднореализуемые и медленно реализуемые активы, что указывает на неликвидность баланса предприятия.

Данные  свидетельствуют о том, что за 2009 год баланс ОАО «Морская волна» неликвиден. Сопоставление наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами характеризует текущую ликвидность предприятия. ОАО «Морская волна» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток. Сопоставление труднореализуемых активов с постоянными пассивами указывает на недостаток собственных оборотных средств у предприятия.

Рассмотрим 2010 г.

По  первой группе ОАО «Морская волна» имеет платежный недостаток в 2009 г. в размере 495 тыс. руб., а в 2010 г. в размере 1029 тыс. руб. Таким образом, за 2010 год значение данного показателя увеличилось на 534 тыс. руб.

По  второй группе ОАО «Морская волна» имеет платежный недостаток в 2009 г. в размере 831 тыс. руб., а в 2010 г. в размере 766 тыс. руб. Таким образом, за 2010 год значение данного показателя на предприятии уменьшилось на 65 тыс. руб.

По  третьей группе ОАО «Морская волна» имеет платежный излишек в 2009 г. в размере 159 тыс. руб., а в 2010 г. в размере 216 тыс. руб. За 2010 год значение данного показателя увеличилось  на 57 тыс. руб.

По  четвертой группе ОАО «Морская волна» в 2009 г. имеет платежный излишек собственных средств в размере 671 тыс. руб., а в 2010 г. недостаток в размере 475 тыс. руб. Таким образом, за 2010 год значение данного показателя на предприятии уменьшилось на 196 тыс. руб.

Данные свидетельствуют о том, что за 2010 год баланс ОАО «Морская волна» неликвиден. Сопоставление наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами характеризует текущую ликвидность предприятия. ОАО «Морская волна» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток. Сопоставление труднореализуемых активов с постоянными пассивами указывает на недостаток собственных оборотных средств у предприятия.

Итак, анализ баланса ОАО «Морская волна» и степень ликвидности его  баланса выявил неудовлетворительные результаты.

Далее необходимо рассчитать финансовые коэффициенты для более детального анализа  платежеспособности (См. ПРИЛОЖЕНИЕ1).

Важнейшим показателем, характеризующим финансовое положение, является платёжеспособность предприятия. Оценка платёжеспособности производится через коэффициенты ликвидности.

Анализируя  коэффициенты ликвидности, можно сделать  следующие выводы:

- коэффициент текущей ликвидности  имеет положительную тенденцию  к повышению, повышение этого показателя является результатом понижения текущих обязательств;

- коэффициент быстрой (срочной)  ликвидности также имеет положительную  динамику, но все же ниже нормативного  значение на конец периода; 

- коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способность предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства перед кредиторами и банком за счёт денежных средств и краткосрочных ценных бумаг, имеет очень низкий уровень значения, это означает, что предприятие не сможет даже на половину покрыть свои обязательства перед кредиторами, если вдруг они потребуют немедленной оплаты.

Таблица «Коэффициенты платежеспособности ОАО «Морская волна»» (См. ПРИЛОЖЕНИЕ 1).

2.2 Анализ планирования доходов и расходов ОАО «Морская волна»

 

ОАО «Морская волна» самостоятельно планирует размер прибыли и направления ее использования.

Целью планирования прибыли ОАО «Морская волна» является определение возможной ее величины и резервов на основе прогнозирования себестоимости производства и реализации продукции, конъюнктуры рынка, роста инфляции, налоговой политики правительства и так далее.

При разработке плана по прибыли  ОАО «Морская волна» НДС и акцизы в этом плане не отражаются, так как они взыскиваются до образования прибыли. Планирование прибыли начинается после расчета плановой себестоимости производства и реализации продукции по экономическим элементам затрат, обычно на квартал, так как планирование на более длительный период значительно снижает точность плановых расчетов.

При планировании прибыли на ОАО «Морская волна» выделяют валовую прибыль, балансовую прибыль, налогооблагаемую прибыль, прибыль для расчета фактического уровня рентабельности.

Поскольку на ОАО «Морская волна» используют метод определения выручки от реализации продукции по мере их оплаты, то валовая прибыль ОАО «Морская волна» слагается из сумм, поступивших в оплату отгруженной продукции на расчетный счет предприятия или в кассу предприятия непосредственно, а также сумм, указанных при зачете взаимных требований.

Прибыль до налогообложения на ОАО «Морская волна» представляет собой валовую прибыль, уменьшенную на сумму убытков, полученных ОАО «Морская волна» в результате производственной и коммерческой деятельности.

Важнейшим плановым (и отчетным) документом на ОАО «Морская волна» является расчет налогооблагаемой прибыли на основе действующих законодательных и нормативных актов. Величина налогооблагаемой прибыли определяется на основе прибыли до налогообложения, уменьшенной на сумму:

1) рентных платежей, вносимых в  установленном порядке в бюджет;

2) доходов, дивидендов, процентов от  ценных бумаг; 

3) доходов от долевого участия  в деятельности других предприятий; 

4) отчислений в резервный фонд  и другие аналогичные фонды  (если они разрешены действующими  нормативными актами)

5) льгот, предоставленных в соответствии с действующим законодательством.

 

Рассмотрим  планирование расходов ОАО «Морская волна».

Основные  расходы ОАО «Морская волна»:

- затраты на складское хозяйство  (приобретение сырья, материалов, транспортные издержки, издержки  по хранению сырья и готовой продукции);

- затраты на заработную плату  производственного персонала;

- затраты на функционирование  производственных подразделений  (энергия, обслуживание машин,  в том числе текущий ремонт).

Основные  прямые постоянные издержки ОАО «Морская волна»:

- затраты на заработную плату  ремонтных и вспомогательных  рабочих;

- амортизация;

- прочие затраты (поставки некоторых  видов материалов и прочее).

Основные  косвенные постоянные издержки ОАО  «Морская волна»:

- затраты на административно-управленческий персонал;

- затраты на содержание зданий  и сооружений, информационных систем  и тому подобного (включая ремонтные  платежи, налоги);

- обслуживание долгосрочной кредиторской  задолженности; 

-затраты  на НИОКР.

Для ОАО «Морская волна» большое значение имеют не столько общая величина издержек, сколько средние затраты на выпуск единицы продукции. За счет постоянных расходов они имеют тенденцию к снижению по мере роста объема производства.

В долгосрочном периоде по сути все  затраты становятся переменными: Долгосрочные издержки становятся определяющими для ее хозяйственной тактики и для затрат краткосрочного периода: первоначально принимается решение о долгосрочной политике -объеме и номенклатуре производства, размере инвестиций. Как только инвестиции сделаны, постоянные затраты краткосрочного периода становятся уже определенными.

Отдельной статьей планирования издержек производства на ОАО «Морская волна» является планирование издержек «за срок службы».

Целями  планирования издержек такого вида является:

- независимость от местности, какой бы она не была;

-необходимость  предоставления услуги самого  высокого качества;

- повышение оперативности управления;

- расширение сферы влияния;

- оптимизация использования потенциала  материально-технического обеспечения  (МТО).

Для достижения этих целей и было разработано  понятие единого МТО, под которым  понималось обеспечение работы оборудования в течение всего планового  срока службы.

Этот  период управления, построенный на концепции оптимизации издержек, предполагает, что еще на стадии разработки изделия при определении его технических характеристик учитываются предполагаемые расходы по ремонту и содержанию.

Прогнозирование прибыли хозяйственной организации относится к наиболее сложным и недостаточно изученным проблемам финансового планирования. Рассмотрим совершенствование систему планирования прибыли на ОАО «Морская волна».

Применение  математических методов планирования оправдано лишь на основе достоверных  экономических моделей, учитывающих  реальные факторы в прогнозируемом периоде. Очевидно, необходим синтез имеющихся методик, раскрывающий различные факторы, воздействующие на прогнозируемую прибыль. Этот синтез может быть представлен как факторная модель прогнозирования прибыли от продаж, которая имеет следующий вид:

PSp = PSb ± DS ± DN ± DVC ± DFC ± DP,   (2.2.1)

где PSp — прогнозируемая прибыль;

PSb — прибыль базисного периода;

DS — влияние изменения объема  продаж;

DN — влияние структурного (ассортиментного)  сдвига в объеме продаж;

DVC — влияние изменения переменных расходов;

DFC — влияние изменения постоянных  расходов;

DP — влияние изменения продажных  цен на продукцию организации.

Таблица «Отчетные данные ОАО «Морская волна» за 2010 г.» (См. ПРИЛОЖЕНИЕ 2).

Факторная модель, применяемая на ОАО «Морская волна» обладает следующими преимуществами:

- она может быть использована  при сравнительно малой информационной  базе.

- она позволяет определить факторы,  влияющие на изменение прибыли,  и соответствующим образом на  них воздействовать.

- на ее основе можно проверить достоверность расчета прибыли другими методами.

Покажем методику прогнозирования прибыли  от продаж на ОАО «Морская волна». В  выручке от продаж выделяют три товарные группы А, В, С со следующими структурными показателями:

Таблица «Структура продаж ОАО «Морская волна» на 20011 г. (См. ПРИЛОЖЕНИЕ 2).

Прогнозируются  следующие цели на 2011 г.:

1. Рост выручки от продаж на 15%.

2. Изменение структуры продаж: товарная  группа А — 50%; товарная  группа  В — 40%; товарная группа С  — 10%.

3. Снижение переменных расходов на 10%.

4. Увеличение постоянных расходов  на 20 тыс. руб. 

5. Рост цен на продаваемую продукцию  на 20%.

 

Выполняем прогнозный расчет прибыли от продаж по факторам:

1. Фактор влияния объема продаж  на прибыль (DS) может быть рассчитан  по формуле:

DS = DTs x OL x PSb,                      (2.2.2)

где DTs — прогнозируемый прирост выручки  от продаж;

OL — операционный рычаг;

PS — прибыль от продаж в базовом  периоде.

+15 x 1,8 = + 27% (эффект операционного рычага).

100 000 x +27% = +27 000.

2. Фактор структурных сдвигов в  объеме продаж повлияет на  прибыль следующим образом (DN)

Таблица «Фактор структурных сдвигов  в объеме продаж ОАО «Морская волна» (См. ПРИЛОЖЕНИЕ 2).

Произошел структурный сдвиг, повлиявший на коэффициент  маржинального дохода (MPn). Коэффициент MP увеличился с 0,36 до 0,438, то есть на 0,078, или на +7,8%. Его влияние на прогнозируемую прибыль определится по формуле:

DN = Sb x Tb x DMPn,                                (2.2.3)        

где Sb — выручка от продаж в базовом  периоде;

Tb — прогнозный темп роста выручки  от продаж;

DMPn — изменение коэффициента маржинального  дохода из-за структурных сдвигов.

500 000 x 1,15 x +7,8% = +44 850.

3. Влияние на прибыль фактора  переменных расходов (DVC) определится  как:

DVC = Sb x Ts x VCn x VCp,              (2.2.4)

где: VCn — коэффициент переменных расходов с учетом структурных сдвигов (1 - MPn);

VCp — прогноз снижения переменных  расходов (с обратным знаком).

500 000 x 1,15 x (1 — 0,438) x +10% = +32 315.

3. Влияние на прибыль фактора  постоянных расходов (DFC) определяется прямым счетом, но с обратным знаком. При увеличении постоянных расходов на прибыль (+20 000) прибыль снизится на эту же сумму (-20 000).

4. Влияние на прибыль фактора  цен (DP) определится по формуле:

DP = Sb x Ts x Pp                                                                              (2.2.5)

          где: Pp — прогнозируемое изменение цен на продаваемую продукцию,

500 000 x 1,15 x +20% = 115 000.

В результате мы получим величину прогнозируемой прибыли:

100 000 + 27 000 + 44 850 + 32 315 — 20 000 + 115 000 = 299 165.

Итак, по расчету прибыль ОАО «морская волна» от продаж в 2011 г. должна возрасти со 100 000 до 299 165 или в 2,99 раза. Применение факторных моделей расширяет возможности прогнозирования прибыли. Эти модели хорошо поддаются программированию и сочетаются с использованием возможностей обработки данных на персональных компьютерах.

Глава 3. Пути совершенствования планирования финансовой деятельности предприятия на примере ОАО «Морская волна»

3.1 Бюджетирование как форма эффективного финансового планирования

 

Одной из форм экономического планирования выступает бюджетирование (бюджетное планирование), которое является важной составляющей финансового менеджмента.

Бюджетирование на предприятии – это особый вид планирования, в основу которого положены принципы и методы составления, исполнения, корректировки, контроля и оценки бюджетов как специфической формы планов. Другими словами, бюджетирование – это процесс планирования будущей хозяйственной деятельности предприятия, результаты которого оформляются системой бюджетов.

Основное предназначение бюджетирования заключается в выработке, повышении  эффективности и обоснованности управленческих решений. Механизм бюджетного планирования, как правило, внедряют для достижения экономии ресурсов, большей оперативности в управленческой работе, а также для повышения достоверности плановых показателей.