Разработка мероприятий по повышению эффективности управления финансовыми ресурсами ООО "Племзавод Таежный"

Таблица 14 – Вероятность банкротства

Модель	Благополучные	Банкроты	Зона неопределенности
1	0,08 - 0,16	(-0,20) – (-0,08)	(-0,08) -0,08
2	1,07- 1,54	0,35 - 0,49	0,49 – 01,07
3	0,92 – 1,36	0,25 -0,38	0,38 – 0,92

А. Колышкин выявил также, что наименьшую ошибку имеет модель №3 . результаты расчетов по ООО «Племзавод Таежный» оформим в виде таблицы 15.

Таблица 15 – определение вероятности банкротства по методике А. Колышкина

Показатель	Годы
	2014	2013	2012
1.Общая сумма текущих  активов, тыс. руб	182316	156835	151174
2.Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	35465	37038	35445
3.Собственные оборотные  средства, тыс. руб. (с.1-с.2)	146851	119797	115729
4. Чистая прибыль, тыс.руб.	27474	23021	26018
5. Собственный капитал, тыс.руб.	341791	317476	297600
6. Чистый денежный поток, тыс.руб.	255931	228293	229320
7. Выручка- нетто от продаж, тыс. руб.	284282	265798	243312
8.Валюта баланса, тыс.руб.	397659	374626	355997
9. Коэффициенты:
К1 (с.3/с.8)	0,369	0,320	0,325
К2 (с.4/с.5)	0,080	0,073	0,087
К3 (с.6/с.2)	7,22	6,16	6,47
К4 (с.1/с.2)	5,14	4,23	4,27
К5 (с.4/с.8)	0,069	0,061	0,073
К6 (с.4/с.7)	0,097	0,087	0,107
10.Модели:
М1	3,00	2,56	2,69
М2	3,22	2,64	2,68
М3	3,92	3,27	3,35
Вероятность банкротства	Благополуч.	Благополуч.	Благополуч

М12014 =0,47*0,369+0,14*0,080+0,39*7,22 =3,00

М12013 =0,47*0,320+0,14*0,073+0,39*6,16 =2,56

М12012 =0,47*0,325+0,14*0,087+0,39*6,47 =2,69

М22014 =0,62*5,14+0,38*0,069 =3,22

М22013 =0,62*4,23+0,38*0,061 =2,64

М22012 =0,62*4,27+0,38*0,073 =2,68

М32014 =0,49*5,14+0,12*0,080+0,19*0,097+0,19*7,22 =3,92

М32013 =0,49*4,23+0,12*0,073+0,19*0,087+0,19*6,16 =3,27

М32012 =0,49*4,27+0,12*0,087+0,19*0,107+0,19*6,47 =3,35

По модели банкротства А. Колышкина ЗАО «Племзавод Таежный» в течение трех лет является благополучным хозяйством.

Модель банкротства Р.С. Сайфулина – Г.Г. Кадыкова предложили использовать оценки финансового состояния предприятий по формуле

R = 2 К1+0,1К2+0,08К3+0,45 К4+К5;   (9)

Где К1- коэффициент собственности (отношение собственного капитала к валюте баланса); К2 – коэффициент текущей ликвидности (отношение текущих активов и краткосрочным обязательствам); К3 – оборачиваемость активов (отношение выручки от продаж к валюте актива); К4 – рентабельность продаж ( отношение чистой прибыли к собственному капиталу); К5 – рентабельность собственного капитала (отношение чистой прибыли к собственному капиталу).

Расчеты оформим в таблице 16.

Таблица 16 – Определение вероятности банкротства по методике Р.С. Сайфулина  и  Г.Г. Кадыкова

Показатель	Годы
	2014	2013	2012
1	2	3	4
1.Собственный капитал  в, тыс. руб.	341791	317476	297600
2.Общая сумма текущих  активов, тыс. руб.	397659	374626	355997
3.Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	35465	37038	35445

 

Продолжение таблицы 16

1	2	3	4
4. Выручка –нетто от продаж, тыс.руб.	284282	265798	243312
5. Чистая прибыль, тыс.руб.	27474	23021	26018
6.Валюта баланса, тыс.руб.	397659	374626	355997
9. Коэффициенты:
К1 (с.3/с.6)	0,089	0,099	0,099
К2 (с.2/с.3)	11,21	10,11	10,04
К3 (с.4/с.6)	0,71	0,71	0,68
К4 (с.5/с.4)	0,097	0,087	0,107
К5 (с.5/с.1)	0,080	0,073	0,087
R	1,48	1,38	1,39
Вероятность банкротства	благополучные	благополучные	благополучные

 

R2014 = 2* 0,089+0,1*11,21+0,08*0,71+0,45 *0,097+0,080=1,48                                                

R2013 = 2* 0,099+0,1*10,11+0,08*0,71+0,45 *0,087+0,073=1,38                                                

R2012 = 2* 0,099+0,1*10,04+0,08*0,68+0,45 *0,107+0,087=1,39                                               

По модели банкротства Р.С. Сайфулина – Г.Г. Кадыкова  ООО «Племзавод Таежный» в течение трех лет является благополучным хозяйством.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4 Разработка мероприятий по  повышению эффективности управления финансовыми ресурсами ООО "Племзавод Таежный"

4.1 Мероприятия, направленные на повышение эффективности управления финансовыми ресурсами

Важнейшими характеристиками финансового состояния и устойчивости предприятия являются платежеспособность, текущая ликвидность, рентабельность и экономический рост предприятия. Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет существенное преимущество перед другими предприятиями того же профиля в получении кредитов, привлечении инвестиций, в выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров. Кроме того, предприятие может вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков и подрядчиков в соответствии с договорами, возвращать кредиты и займы, выплачивать заработную плату, а также вносить платежи в бюджет. Таким образом, можно сделать вывод, что, чем стабильнее финансовое положение предприятия, тем выше уровень надежности его функционирования.

На основании анализа, проведенной курсовой работе, было установлено, что ООО "Племзавод Таежный" в разные периоды имело примерно одинаковую степень финансовой устойчивости.

Для того, чтобы избежать критических ситуаций, необходимо принимать меры, предупреждающие потерю платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Для повышения уровня надежности функционирования данного предприятия необходимо регулярно проводить анализ финансового состояния. Методику анализа необходимо построить таким образом, чтобы определить наиболее уязвимые места компании. Финансово-экономическая служба должна слаженно работать не только внутри отдела, но и взаимодействовать с другими службами, наладить четкий документооборот и своевременность информации между отделами.

Предлагаю следующие рекомендации:

1. Предприятию необходимо  обратить внимание на соотношение  дебиторской и кредиторской задолженности, контролировать состояние расчетов  по просроченным задолженностям. Надо свести к минимуму превышение  кредиторской задолженности над дебиторской.

2. Основным выходом для  уменьшения доли заемных средств для предприятия является погашение дебиторской задолженности, например, использование векселей и зачетов взаимных обязательств.

3. Одним из важнейших  аспектов является анализ выбора  способа расчета с покупателями  и заказчиками. В условиях инфляции  любая отсрочка платежа приводит  к тому, что предприятие-производитель  получает лишь часть стоимости  реализованной продукции. Поэтому  чем выше будет оборачиваемость  дебиторской задолженности, тем  меньше потерь для организации. Это можно сделать следующими  способами:

- предоставление скидки  покупателю или заказчику в  том случае, если он произведет  оплату в минимальный срок. В  этом случае сокращается сумма  дебиторской задолженности и  объем финансирования.

- условие полной предоплаты  за выполненные работы, услуги. Но  данный способ чреват потерей  заказчика, так как всегда найдутся  фирмы-конкуренты, которые возьмутся  работать без предоплаты.

4. Необходимо увеличить  долю собственного капитала как  источника формирования имущества. Главным выходом здесь может  быть только принципиальное увеличение  прибыли предприятия. Необходимо  рассмотреть влияние на прибыль  таких факторов, как объем реализации  услуг по ТО и ВДГО, структура  работ, структура себестоимости  и провести более углубленный  анализ. Наибольшее внимание необходимо  уделить анализу себестоимости  с целью изыскания резервов  снижения себестоимости путем  более эффективного использования  основных и оборотных средств, материальных и трудовых ресурсов.

5. Следующим "слабым" местом  организации являются запасы. В  целях нормального хода производства  запасы должны быть оптимальными. Их должно быть столько, сколько  необходимо для бесперебойной  работы. Излишние запасы приводят  к увеличению затрат на хранение, обесцениваю запасов, замораживанию  оборотного капитала, замедлению  его оборачиваемости, необоснованному  отвлечению средств их хозяйственного  оборота, что в конечном итоге  влияет на рост кредиторской  задолженности и является одной  из причин неустойчивого финансового  положения предприятия.

6. Предприятие может выйти  из неустойчивого финансового  состояния, реализовав часть ненужных  и излишних материально-производственных  запасов и основных средств  и увеличив долю источников  собственных средств в оборотных  активах, путем роста суммы прибыли, снижения производственных издержек, оптимизации расчетов с дебиторами  и кредиторами.

7. Также предприятию надо  постоянно следить за соотношением  собственного и заемного капитала, не допускать роста кредиторской  задолженности, потому что именно  она составляет большую часть  заемных средств предприятия. Необходимо изучить давность проявления задолженности, частоту и причину образования просроченной задолженности.

8. Нужно постоянно проводить  анализ оборачиваемости оборотных  средств, так как интенсивность  их использования влияет на  ликвидность и платежеспособность  предприятия. Фактором ускорения  оборачиваемости оборотных средств  являются: оптимизация запасов; эффективное  использование материальных, трудовых  и денежных ресурсов.

9. Важным этапом анализа  является выявление дефицита  денежной наличности. Сокращения  финансовых потребностей возможно  за счет снижения запасов и  дебиторской задолженности или  прибегнуть к очередному краткосрочному  кредиту.

10. Также необходимо производить  комплексный анализ финансовых  коэффициентов. Таким образом, можно  увидеть все сильные и слабые  стороны предприятия, определить  финансовую устойчивость, платежеспособность, ликвидность и рентабельность  предприятия.

4.2 Предложения по управлению оборотным и заемным капиталом

Управление денежными активами нацелено, прежде всего, на устранение дефицита собственных денежных средств.

В предлагаемой форме расчета дефицита или излишка собственных денежных средств (таблица 17) налоговые обязательства, входящие в состав кредиторской задолженности выделяются в отдельную группу и, кроме того, являются платными, или просрочка платежей по ним составляет от 15 до 30 дней, по прошествии которых начисляются пени.

В связи с этим налоговые обязательства целесообразно рассматривать как обычный банковский кредит, но уже под названием "налоговый псевдокредит". Вся остальная кредиторская задолженность (перед поставщиками и подрядчиками, персоналом и прочая) остается "бесплатной".

Таблица 17 - Расчет дефицита собственных денежных средств

Показатели	2013 год	2014 год
1	2	3
1. Основные средства, нематериальные  активы и долгосрочные вложения	216756	213977
2. Незавершенное строительство	-	-
3. Запасы	151570	168646
4. Дебиторская задолженность и  НДС к вычету	3326	11584
5.Прочие внеоборотные активы	1035	1166
6. Денежные средства	1939	2086
ИТОГО АКТИВЫ	374626	397659
7. Собственные средства	317476	341791
8. Долгосрочные заемные средства	20112	20403
9. Краткосрочные заемные средства	37038	35465
ИТОГО ПАССИВЫ	374626	397659
10. Собственные оборотные средства (стр.7+стр.8-стр.1-стр.2)	120832	148217
11. Текущие финансовые потребности (стр.3+стр.4)	154896	180230
1	2	3
12. Потенциальный дефицит наличности (стр.10-стр.11)	-34064	-32013
13.Реальный излишек наличности (стр.12+стр.9-стр.5)	1939	2286
14. Скрытые резервы финансовых решений (стр.2+стр.3+стр.4)	154896	180230
15. Отношение дефицита наличности к резервам (стр.12/стр.14), %	-0,22	-0,18