Роль финансового анализа в улучшении финансовой деятельности предприятия

 

Содержание:

Введение 3

Глава 1.Роль финансового анализа в улучшении  финансовой деятельности  предприятия 5

1.1. Методы, цели и задачи финансового  анализа 5

1.2. Значение финансового анализа  в управлении финансовой деятельности  предприятия 10

Глава 2. Анализ финансового состояния  предприятия « ЗАО Агродорстрой» 14

2.1. Общая характеристика предприятия 14

2.2. Анализ имущественного состояния  предприятия 19

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности  предприятия 22

2.4. Анализ деловой активности предприятия 31

2.5. Анализ финансовой устойчивости  предприятия 32

2.6. Анализ прибыли и рентабельности  предприятия 34

Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению  финансового состояния  « ЗАО Агродорстрой» 42

3.1. Управление дебиторской задолженностью. 42

3.2. Проведение рекламной компании. 43

3.3. Экономическая  эффективность   предлагаемых мероприятий. 45

Заключение 48

Список  использованной литературы 52

 

 

 

Введение

В условиях массовой неплатежеспособности предприятий и практического  применения ко многим из них процедуры  банкротства объективная и точная оценка их финансового состояния  приобретает первостепенное значение. Анализ финансового состояния предприятия  позволяет выявить слабые стороны  организации, и ответить на вопрос, насколько правильно предприятие  управляло своими финансовыми ресурсами.

Наличие в достаточном  объеме финансовых ресурсов, их эффективное  использование, предопределяют хорошее  финансовое положение предприятия  платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей  задачей предприятий является изыскание  резервов увеличения финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование  в целях повышения эффективности  работы предприятия в целом.

Актуальность дипломной  работы очевидна - для того чтобы  обеспечивать выживаемость предприятия  в современных условиях, управленческому  персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных  конкурентов.

Целью данной работы является изучение теоретических основ анализа  финансовой деятельности предприятия, как инструментов для принятия управленческих решений и выработки на их основе практических рекомендаций и выводов.

Проблема анализа финансово-экономического состояния предприятия рассмотрена  многими современными учеными и  экономистами, на эту тему написан  ряд книг и учебных пособий. При  написании своей курсовой работы я использовал следующую литературу: Ефимова О.В. “Финансовый анализ”, Шеремет А. Д. “Теория экономического анализа”, “Финансовый менеджмент: теория и практика”/под. ред. Е.С. Стояновой, Донцова Л.В., Никифорова Н.А. “Анализ финансовой отчетности”.

Исходя из, определившихся целей и задач данной дипломной  работы сформировалась структура, которая состоит из введения, трех глав и заключения.

В первой главе работы рассмотрены  теоретические аспекты финансового  анализа, его сущность, описаны методы и способы его проведения.

Во второй главе проведён анализ состава и структуры имущества  ЗАО «Агродорстрой», источников его формирования, а также финансовая устойчивость и платёжеспособность, ликвидность, оборачиваемость оборотных активов, коэффициенты рентабельности.

В третьей главе предложены мероприятия по улучшению финансового  состояния предприятия и отражён  суммарный эффект от предлагаемых мероприятий.

В заключении сделаны соответствующие  выводы.

 

Глава 1.Роль финансового  анализа в улучшении финансовой деятельности  предприятия

1.1. Методы, цели и задачи финансового анализа

Анализ (от греч. Analisis) - это инструмент познания предметов и явлений внутренней и внешней среды, основанный на разборе целого на составные части и исследовании их во взаимосвязи и взаимозависимости.

Финансовый анализ, как  часть экономического анализа, представляет систему определенных знаний, связанную  с исследованием финансового  положения организации и её финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового  менеджмента и аудита. Практически  все пользователи финансовых отчетов  предприятий применяют методы финансового  анализа принятия решений.

Анализ финансовой отчетности предприятия необходим для определения  степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности  предпринимательской деятельности.

Главной задачей финансово-экономического анализа является выявление, возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью  рациональной финансовой политики.

Основной цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической цели - увеличению активов предприятия, для этого оно должно постоянно  поддерживать платежеспособность и  рентабельность, а также оптимальную  структуру актива и пассива.

Цели анализа достигаются  в результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических  задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа  с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа.

Анализ финансово-экономической  деятельности предприятия является одним из наиболее действенных методов  управления, основным элементом обоснования руководящих решений. В условиях становления рыночных отношений он имеет целью обеспечить устойчивое развитие доходного, конкурентно-способного производства и включает различные направления - правовое, экономическое, производственное, финансовое и т.д.

Основным результатом  деятельности предприятия являются продукция, затраты; разница между  ними - прибыль, которая является источником пополнения средств предприятия, завершающим и начальным этапом нового витка производственного процесса.

Оценка результатов финансово-экономической  деятельности предприятия осуществляется в рамках финансового анализа, основной целью которого является обеспечение  руководства предприятия информацией  для принятия решений по управлению финансовыми ресурсами.

С помощью финансового  анализа можно объективно оценить  внутренние и внешние отношения  анализируемого объекта: характеризовать  его платежеспособность, эффективность  и доходность деятельности предприятия, перспективы развития, а затем  по его результатам принять обоснованные решения.

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия  и результатов его деятельности в прошлом с целью оценки будущих  условий и результатах его  деятельности. Таким образом, главной  задачей финансового анализа  является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических  решений, ориентированных в будущее.

Финансовый анализ дает возможность  оценить:

• имущественное состояние предприятия;
• степень предпринимательского риска, в части возможности погашения обязательств перед третьими лицами;
• достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;
• потребность в дополнительных источниках финансировании;
• способность к наращиванию капитала;
• рациональность привлечения заемных средств;
• обоснованность политики распределения и использования прибыли;
• целесообразность выбора инвестиций и др.

В широком смысле финансовый анализ может использоваться как  инструмент обоснования краткосрочных  и долгосрочных решений, целесообразность инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих результатов.

Раскрывая сущность финансового  анализа, необходимо также выяснить структуру и последовательность его осуществления. В связи с  этим не обходимо выделить следующие  блоки анализа, составляющие его  последовательность:

1. анализ финансового состояния предприятия;
2. общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный год;
3. анализ ликвидности баланса;
4. анализ финансовых коэффициентов;
5. анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
6. анализ уровня, структуры и динамики абсолютных показателей финансовых результатов;
7. анализ рентабельности и деловой активности предприятия;
8. анализ эффективности финансово-экономической деятельности предприятия.

Принятые решения по результатам  финансового анализа должны быть направлены, прежде всего, на создание финансовых ресурсов для развития предприятия, в целях обеспечения роста  рентабельности, инвестиционной привлекательности, то есть улучшения финансового состояния  предприятия.

Практика финансового  анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов, среди них  можно выделить следующие:

• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• метод финансовых коэффициентов;
• факторный анализ.

Горизонтальный анализ позволяет  определить абсолютные и относительные  изменения различных статей отчетности по сравнению с предшествующим годом, полугодием или кварталом.

Вертикальный анализ проводится с целью выявления удельного  веса отдельных статей отчетности в  общем, итоговом показателе, принимаемом  за 100 %.

Трендовый анализ - сравнение  каждой позиции отчетности с рядом  предшествующих периодов и определения  тренда, т.е. основной тенденции динамики показателей. С помощью тренда формируются  возможные значения показателей  в будущем, а, следовательно, ведется  перспективный, прогнозный анализ.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью  детерминированных или стохастических приемов исследования.

Финансовые коэффициенты описывают финансовые пропорции  между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов  являются простота расчетов и элиминирование влияния инфляции, что особенно актуально  при анализе в долгосрочном аспекте. Суть метода заключается, во-первых, в  расчете соответствующего показателя и, во-вторых, в сравнении этого  показателя с какой либо базой. К  ним относятся следующие коэффициенты: ликвидности, деловой активности, рентабельности, платежеспособности, рыночной активности и многие другие.

Существуют различные  методики финансового анализа: согласно методике анализа А.Д. Шеремета и А.И. Бужинского финансовое положение предприятий характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования.

Основными показателями для  оценки финансового состояния являются:

уровень обеспеченности собственными оборотными средствами;

степень соответствия фактических  запасов активов нормативным и величине, предназначенной для их формирования;

величина иммобилизации  оборотных средств;

• оборачиваемость оборотных средств и платежеспособность.

Таким образом, указанная  методика анализа финансового состояния  предприятия основана на принципах  планового ведения хозяйства. В  настоящее время она может  быть применена лишь на ограниченном круге предприятий государственной  формы собственности и в бюджетных  организациях, но не в полном объеме.

Это связано с тем, что  существенно изменилась информационная база анализа, которая не обеспечит  аналитика-исследователя необходимыми исходными данными (например, в современной  бухгалтерской отчетности отсутствуют  нормативы устойчивых пассивов). Ряд  ключевых моментов анализа потеряли значение в условиях перехода к рыночным отношениям (иммобилизация, оборачиваемость  оборотных средств), методика не адаптирована к высоким темпам инфляции.

В методике анализа финансового  состояния под редакцией С.Б. Барнгольца и Б.И. Майданчика подход к анализу несколько глубже. Во главе исследования ставится непосредственное изучение баланса предприятия. Этому предшествует установление степени достоверности информации, содержащейся в балансе, путем ее сопоставления с другими источниками информации.