Российский рубль и проблемы его конвертируемости

Российский государственный аграрный университет -

МСХА имени К.А. Тимирязева

(ФГОУ ВПО РГАУ – МСХА имени  К.А. Тимирязева)

Кафедра политической экономии

 

 

курсовая работа

по теме: «Российский рубль и проблемы его конвертируемости»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2011

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Эффективное развитие современной экономики невозможно без широкого внешнеэкономического сотрудничества с другими странами. Однако у каждой страны своя валюта. Поэтому при осуществлении внешнеторговых операций, вывозе доходов от иностранных инвестиций и операций трансграничного движения капитала происходит конвертируемость национальной валюты в другие. Любые ограничения на обмен валюты рассматриваются международными инвесторами как дополнительный фактор риска, что повышает стоимость привлечения иностранных кредитов и требования к рентабельности капиталовложений.

Конвертируемость валюты - показатель степени открытости экономики, необходимое условие интеграции страны во всемирное хозяйство, так как интернационализация хозяйственных связей требует взаимосвязи рынков товаров, услуг, капиталов, валют. Для России в настоящее время одной из основных целей является укрепление экономики и повышение международной роли национальной валюты на основе расширения степени конвертируемости рубля.

Конвертируемость российского рубля напрямую связана с инвестированием в отечественную экономику, с международной конкурентоспособностью российских товаров, а значит, и с ростом благосостояния наших граждан. Кроме того, она необходима для поднятия престижа России как члена МВФ и «большой восьмерки».

При изучении проблемы конвертируемости очень важно выбрать правильный ракурс. Эта проблема часто рассматривается умозрительно, исходя из представления о том, что наиболее развитые страны обладают свободно конвертируемыми валютами, следовательно, и России необходимо стремиться к полной конвертируемости рубля. На самом деле уровень развитости страны и конкурентоспособности ее экономики повышает не достижение конвертируемости, а развитие экономики, рост ее эффективности служит основанием (и притом далеко не во всех случаях) для введения полной конвертируемости национальной валюты.

Поскольку современная мировая экономика диктует условия жесткой конкуренции, усложняющейся процессами глобализации, проблема конвертируемости должна рассматриваться с позиций повышения конкурентоспособности российской экономики. Более того, правильное управление конвертируемостью национальной валюты является частью комплекса инструментов, обеспечивающих конкурентоспособность национальной экономики и национальной безопасности страны.

10 мая 2006 года Владимир Владимирович  Путин в Федеральном послании  озвучил идею ведения полной конвертируемости рубля к 1 июля того же года. С того времени наша национальная валюта получила звание полностью конвертируемой валюты. Но для приобретения валюты статуса полностью конвертируемой недостаточно одного указа президента, необходимо, в первую очередь, сделать ее привлекательной как средство, используемое для расчетов и сбережений.

Указ о введении полной конвертируемости рубля был введен всего 4 года назад и поскольку процесс либерализации валюты не является однодневным, проблема становления рубля как полностью конвертируемой валюты актуальна и по сей день. Учитывая нынешние условия, а именно разразившийся недавно финансовый кризис, данная проблема обостряется еще сильнее. На сегодняшний день работа по достижению полной конвертируемости рубля приостановлена из-за нестабильности, как самого рубля, так и всей мировой финансовой системы. Учитывая резко падающие цены на нефть – залога нашей экономики – и высокий уровень инфляции, достигший уже 13,5% говорить о полной конвертируемости нашей валюты не приходиться. Но, несмотря на то, что наша страна не совсем была готова к либерализации  национальной валюты, были успешно проделаны первые шаги к назначенной цели. Но финансовый кризис стал тормозом для дальнейшего продвижения. Поэтому я посчитал необходимым рассмотреть состояние рубля на сегодня в условиях кризиса. Данная тема будет рассмотрена мною в последнем пункте курсовой работы.

В настоящий момент первостепенный вопрос, касающийся конвертируемости рубля: что ожидает Россию вследствие происходящих изменений? Потому целью данной работы является анализ перспектив введения режима полной конвертируемости рубля.

Для достижения заданной цели необходимо решить ряд задач:

1. Дать четкое определение конвертируемости валюты и обозначить ее виды;
2. Рассмотреть необходимость введения полной конвертируемости валюты;
3. Рассмотреть готовность России к либерализации рубля;
4. Рассмотреть условия ее достижения;
5. Рассмотреть последствия введения полной конвертируемости рубля.

 

 

ГЛАВА 1. ОБЩИЕ ПОНЯТИЯ И ПРЕДСТАВЛЕНИЯ О КОНВЕРТИРУЕМОСТИ

1. Общие понятия денег, валюты и ее конвертируемости

«Деньги околдовывают людей. Из-за них они мучаются, ради них они трудятся. Они изобретают самые хитроумные способы получить их и самые изощренные способы потратить их. Деньги – единственный товар, из которого нельзя извлечь пользу иначе, чем избавившись от них. Они не накормят нас, не оденут, не дадут приюта и не развлекут до тех пор, пока вы не истратите или не инвестируете их. Они обладают для вас ценностью только в тот момент, когда вы отказываетесь от обладания ими. Люди почти все сделают ради денег, и деньги почти все сделают для людей. Деньги это пленительная, нескончаемая и переменчивая загадка».1

Деньги это то, что принимают в качестве уплаты за товары, услуги и долги. Деньги – это средство обмена; люди принимают деньги в обмен на товары и услуги, которые они предоставляют в ожидании, что смогут затем обменять деньги на те товары и услуги, которые они хотят приобрести. Деньги – это договорная субстанция, служащая для обмена, производства и, по большому счету, для воспроизводства жизни общества.

Основные функции денег:

1. средство обращения (деньги служат средством обращения; их удобно использовать для купли-продажи товаров и услуг; деньги же легко принимаются в качестве средства платежа; это удобное общественное изобретение, позволяющее расплачиваться с владельцами ресурсов и производителями таким «товаром» (деньгами), который может быть использован для покупки любого из общего набора товаров и услуг, имеющихся на рынке; обеспечивая удобный способ обмена товарами, деньги дают обществу возможность воспользоваться преимуществами географической специализации и разделения труда между людьми);
2. мера стоимости (Общество использует денежную единицу в качестве эталона для соизмерения относительных стоимостей разнородных продуктов и ресурсов. Подобно тому, как мы измеряем расстоянии в милях или километрах, мы оцениваем стоимость товаров и услуг в денежном выражении. Благодаря денежной системе нам не надо выражать цену каждого продукта через все другие продукты, на которые его можно было бы обменять; нам не приходиться выражать цену скота зерном, цветными карандашами, сигаретами, автомобилями или круассанами. Использование денег в качестве общего знаменателя означает, что цену любого продукта достаточно выразить только в денежных единицах. Это позволяет покупателям и продавцам легко сравнивать стоимости различных товаров и ресурсов. Также деньги могут использоваться как мера стоимости для определения объема ВВП. В качестве меры стоимости деньги используются и в сделках с будущими платежами. Долговые обязательства всех видов также измеряются в денежном выражении.
3. средство сбережения (деньги – наиболее ликвидный из всех активов (то есть такой, который легче всего истратить), они являются очень удобной формой хранения богатства. Деньги, которые вы положили в сейф или внесли на чековый счет в банк, останутся доступными для вас и месяц, и даже год спустя – когда бы у вас ни возникла потребность в них. В большинстве случаев владение деньгами не приносит денежного дохода, в отличие от владения богатством в форме реальных активов (недвижимого имущества) или бумажных активов (таких ценных бумаг, как акции, облигации и т.д.). Однако деньги имеют то преимущество, что фирма или домохозяйство могут безотлагательно использовать их для удовлетворения любого финансового обязательства).
4. средство накопления (деньги, накопленные, но не использованные, позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее. Функцию средства накопления выполняют деньги, временно не участвующие в обороте. Однако нужно учитывать, что покупательная способность денег зависит от инфляции). [2]

Также иногда выделяют такие функции денег:

1. Средство формирования сокровищ. Если в условиях натуральных денег для сохранения баланса, между денежной и товарной массами требовалось уменьшить количество денег в обращении, они начинали откладываться в виде сокровищ. Сокровища отличаются от накоплений тем, что накопления являются формой аккумуляции средств для конкретной цели; при достижении необходимого размера или в нужное время они тратятся. Сокровища делают без конкретной цели. Основная причина их образования — невозможность (либо нежелание) эффективного использования всего объёма наличных денег. Сокровища начинают тратить, когда потребность экономики в денежной массе увеличится. В современных условиях символических денег роль сокровищ в регулировании денежной массы незначительна.
2. Функция мировых денег. Проявляется во взаимоотношениях между экономическими субъектами: государствами, юридическими и физическими лицами, находящимися в разных странах. До XX века роль мировых денег играли благородные металлы (в первую очередь золото в форме монет или слитков), иногда, драгоценные камни. В наши дни эту роль обычно выполняют некоторые национальные валюты — доллар США, фунт стерлингов, евро и иена, хотя экономические субъекты могут использовать в международных сделках иные валюты. В некоторых странах законы запрещают использовать для сделок внутри страны иностранную валюту, в других это не запрещено. Евро является примером объединения валютных систем ряда стран, которое позволило решить проблему межгосударственных платежей между этими странами путём перехода на единую валюту. 

Теперь рассмотрим понятия валюты и ее конвертируемости.

Валюта – это национальная денежная единица страны, а также денежные знаки (включая средства обращения и платежа, выраженные в иностранных денежных единицах), используемые в международных расчетах.

Конвертируемость, или обратимость валюты – это ее способность обмениваться на другие валюты. Конвертируемость также:

• обеспечивает свободный перевод одной валюты в другую;
• позволяет оценивать эффективность международных сделок, формировать программы международного экономического сотрудничества, повышать эффективность международного разделения труда;
• служит инструментом ориентирования в огромных потоках международной и национальной ценовой информации, выраженной в разных валютах.

В настоящее время проблема конвертируемости приобретает особую роль, поскольку необходимость обмена валют и их соизмерения выходит за рамки внешнеэкономического сектора стран и становится непосредственной интегральной частью внутринационального развития.

Валюты делят на свободно конвертируемые, частично конвертируемые и неконвертируемые.

Свободно конвертируемой валютой принято называть валюту, которая свободно, без ограничений обменивается на другую иностранную валюту. Свободно конвертируемой валютой стали: доллар США, канадский доллар, японская иена, евро.

Частично конвертируемой называют национальную валюту страны, в которой применяются отдельные ограничения на некоторые виды валютных операций. Частично конвертируемая валюта обменивается только на некоторые иностранные валюты, но не на все. [1]

Выделяют следующие типы частичной конвертируемости:

• внешняя конвертируемость – свобода обмена национальной валюты для использования в любых международных платежах (включая расчеты между нерезидентами через иностранные банки);
• внутренняя конвертируемость – свобода обмена национальной валюты внутри страны для обеспечения внешнеэкономических расчетов резидентов страны с нерезидентами.

Частичная конвертируемость валют сохраняется и при валютных ограничениях. Это проявляется в наличии валютных счетов с разным режимом для резидентов и нерезидентов. Соответственно различаются дифференцированные категории банковских счетов:

• внутренние (в национальной валюте с использованием в пределах страны);
• по двухсторонним правительственным соглашениям;
• блокированные;
• конвертируемые (полностью или частично).

Неконвертируемой (замкнутой) называют валюту, которая применяется (используется) только в пределах одной страны и не обменивается свободно на иностранные валюты.

Говоря о фактически полной конвертируемости рубля, зачастую имеют в виду понятие – свободную конвертируемость валюты (СКВ), то есть ее полную конвертируемость плюс широкое использование для осуществления международных текущих и капитальных операций. Для этого должны функционировать и эффективная система платежей в данной валюте, и ее ликвидный мировой рынок.

Конвертируемость выражается через использование валютного курса. В свою очередь, валютный курс – это соотношение между национальной и иностранной валютой. [1] Также валютный курс является: