Система количественных и качественных показателей оценки финансовой устойчивости организации

Федеральное агентство морского и речного транспорта

Федеральное государственное  бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

«государственный университет морского и речного флота им. Макарова С. О.»

Котласский филиал

 

 

Специальность 080109.65«Бухгалтерский учёт, анализ и аудит»

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине: Анализ финансовой отчетности

 

на тему:  «Система количественных и качественных показателей оценки финансовой устойчивости организации»

 

 

Выполнил:        

Зубкова И.С..    студентка гр. 32 БУ

 «________»_____________ 20_13___ г                                  _______________

                                                                                                                                                  (подпись) 

Проверил:

старший преподаватель

 Быкова И.В. 

 

«________»_____________ 20____ г                                   _______________

                                                                                                          (подпись) 

К защите допускаю:

старший преподаватель

Быкова И.В. 

 

«________»_____________ 20____ г                                    _______________

                                                                                                                                                     (подпись) 

 

Котлас

2013г.

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение

Глава 1. Система количественных и качественных показателей оценки финансовой устойчивости организации…………………………………………

Глава 2. Практическая часть:

2.1. Таблица 1 «Больные» статьи отчетности……………………….......

2.2 Таблица 2 Изменение имущественного положения………………...

2.3 Таблица 3 Динамика и структура дебиторской задолженности…...

2.4 Таблица 4 Изменение источников средств………………………….

2.5 Таблица 5 Динамика и структура кредиторской задолженности….

2.6 Таблица 6 Диагностика финансовой устойчивости………………...

2.7 Таблица 7 Коэффициентный анализ финансовой устойчивости…...

2.8Таблица 8 Динамика и структура денежного потока с использованием прямого метода…………………………………………………

2.9 Таблица  9 Баланс ликвидности……………………………………...

2.10 Таблица 10 Динамика и структура балансовой прибыли…………

2.11 Таблица 11 Использование прибыли……………………………….

2.12 Таблица 12 Показатели рентабельности…………………………...

Заключение………………………………………………………………......

Приложение №1 Бухгалтерский  баланс

Приложение №2 Отчет о  прибылях и убытках

Приложение №3 Отчет о  движении денежных средств

Приложение №4 Отчет об изменении капитала

Список используемой литературы………………………………………….

 

 

 

 

 

 

 

                                                  ВВЕДЕНИЕ

 

Финансовый анализ отчетности как часть экономического анализа  представляет систему определенных знаний, связанную с исследованием  финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов на основе финансовой отчетности.

Финансовая отчетность - это единая система учетных данных об имуществе, обязательствах, а также  результатах хозяйственной деятельности, составляемых на основе данных бухгалтерского учета по установленным нормам.

Актуальность анализа  финансовой отчетности определяется переходом  к рыночным отношениям. Внутренняя причина такого анализа обусловлена  тем, что в условиях рыночных отношений  предприятия работают на принципах  самоокупаемости, в связи с этим руководство должно знать размер прибыли, факторы, влияющие на нее, движение денежных потоков, динамику имущества, уровень рентабельности.

Другая причина связана  с тем, что предприятия самостоятельно устанавливают партнерские отношения  с поставщиками, поэтому до установления таких отношений с организацией внешние пользователи изучают ее финансовое положение.

Финансовая информация широко используется в оперативно-техническом, статистическом учете, для планирования, прогнозирования, выработки тактики  и стратегии деятельности. Пользователями информации, отраженной в типовой  бухгалтерской отчетности организации, являются различные потребители-инвесторы; кредиторы; кредитные учреждения; различные  юридические и физические лица, предоставившие займы организации; государственные  органы; администрация организации и ее работники, и другие пользователи. Потребности пользователей информации различны.

Финансовая отчетность состоит  из «Бухгалтерского баланса» (ф. № 1), «Отчета о прибылях и убытках» (ф. № 2), приложений к ним и пояснительной записки. Обычно приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках и пояснительную записку называют пояснениями к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. Приложения включают: "Отчет об изменениях капитала" (ф. № 3), «Отчет о движении денежных средств» (ф. № 4), «Приложение к бухгалтерскому балансу» (ф. № 5).

Наиболее важными для  принятия решений по управлению активами и пассивами являются такие элементы финансовой отчетности как бухгалтерский  баланс и отчет о прибылях и  убытках.

Бухгалтерский баланс - важнейший  источник информации о финансовом положении  организации за отчетный период. Он позволяет определить состав и структуру  имущества организации, мобильность  и оборачиваемость оборотных  средств, состояние и динамику дебиторской  и кредиторской задолженности, конечный финансовый результат (прибыль или  убыток).

Бухгалтерский баланс знакомит учредителей, менеджеров и других заинтересованных сторон, связанных с управлением  имущества, с состоянием организации, показывает, чем владеет собственник, т.е. каков в количественном и  качественном отношении запас материальных средств, как он используется и кто  принимал участие в создании этого  запаса.

Использование финансового  учета как целостной системы, позволяет предприятиям наиболее эффективно управлять хозяйственной деятельностью, удовлетворять запросы потребителей продукции, выполнять работы и оказывать  услуги, оценить положение предприятия  на рынке.

 

 

 

 

 

Глава 1. Система количественных и качественных показателей оценки финансовой устойчивости организации

 

Для определения финансового  положения предприятия используется ряд характеристик, которые наиболее полно и точно показывают состояние  предприятия как во внутренней, так и во внешней среде.

Финансовая устойчивость предприятия является одной из таких  характеристик. Она связана с  зависимостью от кредиторов, инвесторов, т.е. с соотношением “собственный капитал - заемный капитал”. Наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства, если крупные кредиторы потребуют возврата своих средств.

Но одновременно вложение заемных средств позволяет существенно  повысить доходность собственного капитала. Поэтому, очень важно при анализе  финансовой устойчивости предприятия  использовать систему показателей, отражающих риск и доходность фирмы  в перспективе.

Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам  анализа определить финансовые возможности  организации на длительные перспективы, которые от структуры ее капитала; степени взаимодействия с кредиторами  и инвесторами; условий, на которых  привлечены и обслуживаются внешние  источники финансирования.

При оценке финансовой устойчивости предприятия не существует каких-либо нормированных подходов. Владельцы  предприятий, менеджеры, финансисты сами определяют критерии анализа финансовой устойчивости предприятия в зависимости  от преследуемых целей.

Выделяют несколько основных подходов, которые используются в  мировой и отечественной практике.

Анализ относительных  показателей финансовой устойчивости. 
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов рыночной устойчивости заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики. Данные коэффициенты можно разделить на два блока: 1) коэффициенты капитализации, характеризующие финансовое состояние предприятия с позиций структуры источников средств; 2) коэффициенты покрытия, характеризующие финансовую устойчивость с позиций расходов, связанных с обслуживанием внешних источников привлеченных средств. 
Рассматриваются следующие основные показатели:

1. Коэффициент автономии  (Kа) представляет собой одну из важнейших характеристик финансовой устойчивости предприятия, его независимость от заемного капитала и равен доле источников средств в общем итоге баланса:

Kа = Собственный капитал / Общий итог средств

Чем выше значение данного  коэффициента, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие. На практике установлено, что общая  сумма задолженности не должна превышать  сумму общественных источников финансирования, т.е. источники финансирования должны быть хотя бы наполовину сформированы за счет собственных средств, т.о. минимальное  пороговое значение коэффициента автономии  оценивается на уровне 0,5.

2. Коэффициент финансовой  зависимости (Kзав) является обратным коэффициенту автономии.

Kзав = Общий итог средств / Собственный капитал 1/Kа 
Рост этого коэффициента в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение приближается к 1, то это означает, что собственники полностью финансируют свое предприятие, если превышает – наоборот.

3. Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала, или коэффициент финансового  риска, показывает соотношение  привлеченных средств и собственного капитала.

Kфр = Привлеченные средства / Собственный капитал

Этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Он имеет довольно простую интерпретацию: показывает сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости и наоборот. Оптимальное значение данного коэффициента – Kфр [pic] 0,5, критическое – 1.

4. Коэффициент маневренности  собственного капитала показывает какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств. 
Kман = Собственные оборотные средства / Собственный капитал

В зависимости от структуры  капитала и отраслевой принадлежности этот показатель может изменяться (однако нормативом является – 0,4 … 06). 
Нормальной считается ситуация, когда коэффициент маневренности в динамике незначительно увеличивается. Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования.

5. Коэффициент привлечения  долгосрочных кредитов и займов  характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике  – негативная тенденция, которая  означает, что растет зависимость  предприятия от внешних инвесторов.

Kпривл .д. к. и з. = Долгосрочные обязательства / (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал)

6. Коэффициент независимости  капитализированных источников 
Kнезав. к. и.= Собственный капитал / (Долгосрочные обязательства + 
Собственный капитал)

Сумма коэффициентов 5 и 6 равна 1. Рост коэффициента 5 в динамике является негативной тенденцией, означая, что  с позиций долгосрочной перспективы  предприятие все сильнее и  сильнее зависит от внешних инвесторов.

7. Коэффициент структуры  покрытия долгосрочных вложений  показывает, какая часть основных  средств и прочих необоротных  активов профинансирована внешними инвесторами.

Kпдв= Долгосрочные обязательства / Необоротные активы

Рост показателя в динамике говорит об усилении зависимости  предприятия от внешних инвесторов.

8. Коэффициент обеспечения  материальных запасов собственными  средствами 
                      Kмз=Собственные оборотные средства / Запасы

Оптимальное значение данного  коэффициента – 0,6[pic]0,8.

9. Коэффициент соотношения  необоротных активов и собственного  капитала. 
Kна/ск= Необоротные активы / Собственный капитал = стр. 080 / стр. 380 
Этот показатель характеризует обеспечение необоротных активов собственными средствами. Оптимальное значение данного коэффициента [pic] 
0,5[pic]0,8. Если показатель меньше 0,5, то это говорит о том, что предприятие имеет собственный капитал в основном для формирования оборотных средств, что обычно расценивается негативно. Если значение показателя более 
0,8, то делают выводы о привлечении долгосрочных кредитов для формирования части необоротных активов, что является абсолютно оправданным для любого предприятия.