Система количественных и качественных показателей оценки финансовой устойчивости организации

 

 

 

 

 

 

Таблица 11.

Использование прибыли

№ п/п	Показатель	Предыдущий  год		Отчетный  год		Темп роста, %
		тыс.руб.	уд.вес, %	тыс.руб.	уд.вес, %
1	Прибыль (убыток) до налогообложения	73296	100	97238	100	132,66
2	Текущий налог  на прибыль	17591	24	25277	21	143,69
3	Отложенные налоговые  активы	-	-	1232	-	100
4	Отложенные налоговые  обязательства			3794
5	Чистая прибыль (убыток)	55705	76	76987	79	138,2

 По данным  таблицы можно сделать следующий  вывод: 

Рост прибыли  до налогообложения в отчетном году на 32,66% сопровождается ростом налога на прибыль на 43,69%, что приводит к  увеличению чистой прибыли в отчетном году на 38,2%.

Рост чистой прибыли  свидетельствует об эффективной деятельности предприятия.

 

                                                                                                          Таблица 12.

Показатели  рентабельности

№ п/п	Показатель	Отчетный  год
1	Рентабельность капитала	(0,22) 22%
2	Чистая рентабельность собственного капитала	(0,276) 27,68%
3	Рентабельность перманентного  капитала	(0,286) 28,63%
4	Рентабельность текущих  активов	(0,5) 50,38%
5	Рентабельность основной деятельности, продукции	(0,11) 11%
6	Рентабельность продаж	(0,1) 10%
7	Рентабельность чистых активов	(0,357) 35,78%

1.Общая рентабельность капитала (р_к) – характеризует величину общей прибыли, полученной с каждого рубля капитала (совокупных активов):

Р_{к =} Р_д.н. (ф. №2, стр. 140) / К_ср. (ф. №1, стр. 300 н.г. + стр. 300 к.г.)  

Р_д.н. – прибыль до налогообложения;

К_ср. - среднегодовая стоимость капитала.

Р_к.к.г. = (97238 / 441771) * 100% = 22,0 %.

2.Рентабельность собственного капитала или финансовая рентабельность (р_ск) – показывает величину чистой прибыли, полученной с каждого рубля собственного капитала:

 р_ск = (ф.№2, стр. 190) : [ф.№1, 0,5 * (Ʃ стр. 490,640,650 н.г. + Ʃ стр. 490,640,650 к.г.);                                                                                  

р_{ск =} (76987 : [0,5 * (244828+311359)]) * 100% = 76987 / 278093,5 * 100% = 27,68%.

3. Рентабельность перманентного капитала говорит о том, насколько эффективно менеджмент предприятия инвестирует средства в основную деятельность предприятия.

Рпк = стр.140 : [0.5 * (стр.490 нг + стр.490 кг + стр.590 нг + стр.590 кг)] *100%;                                                                                                    

Рпк = (97238 : 339673,5) * 100% = 28,63%.

 

4. Рентабельность текущих активов (оборотных средств) является показателем эффективности ресурсного типа и отражает отдачу использования оборотных средств предприятия.

Р_ОА = ф.№2, стр.140 : [ф.№1, 0,5 × (стр.290 н.г. + стр. 290к.г.)];       

Р_{ОА =} 97238 : 193010 = 50,38%.

5. Рентабельность расходов по обычным видам деятельности (p_S) - позволяет оценить, сколько прибыли получено организацией с каждого рубля затрат на производство и продажу продукции, работ, услуг:

                                                                                                

где, Р_п -  прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг (стр. 050);

S - общая сумма расходов  по обычным видам деятельности (полная себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг) 

Р_S = (130693 / (987604 + 132148 + 55896)) * 100% = 11,12%

6. Рентабельность продаж (р_n) – это отношение прибыли от реализации продукции или чистой прибыли к сумме полученной выручки:

                                                                                                   

где, Р_п -  прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг

N – выручка нетто

Р_n = (130693 / 1306341) * 100% = 10,01%

7.Рентабельность чистых активов (р_ЧА) – так же как и рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственных средств организации.

р_ЧА = р_Ч / ЧА.

Где, р_Ч – чистая прибыль организации,

ЧА – чистые активы.

При расчете по старой форме  Баланса, действовавшей до 2011 года, формула следующая:

                     ЧА= (стр.300-ЗУ)-(стр.590+стр.690-стр.640)                   

где ЗУ – задолженность  участников (учредителей) по взносам  в уставный капитал (в Балансе  отдельно не выделяется и отражается в составе краткосрочной дебиторской  задолженности").

ЧА = (517802 - 96202) – (107917 + 98526) = 421600 – 206443 = 215157;

р_ЧА = (76987 / 215157) * 100%;

р_ЧА = 35,78%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                     Заключение

Во второй части работы была рассмотрена методология проведения общего анализа предприятия, которая  включает анализ финансового положения, анализ финансовой отчетности, анализ показателей на основе отчета о прибылях и убытках, осуществлены расчеты  и оформлены в соответствующие  таблицы, по которым были проведены  аналитические выводы. В целом  на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие  о финансовой устойчивости. Положительная  тенденция в том, что предприятие  больший доход получает от основной деятельности.

На предприятии сложилась  положительная динамика по показателям доходности. За анализируемый период  увеличились такие показатели, как выручка от реализации, прибыль от продаж. Соответственно, увеличилась чистая прибыль отчетного периода.

Имущество предприятия на конец года по сравнению с началом  года увеличилось на 41,58% в основном за счет увеличения оборотных активов  на 87,57%.

Структура рассмотренной  части оборотных активов в  течении 2012года ухудшилась, так как доля наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) уменьшилась, а доля медленно реализуемых активов на конец года увеличилась. Это понизило их общую ликвидность и надежность.

В структуре заемных средств предприятия 45,06% составляет долгосрочные обязательства, что свидетельствует о недостаточной платежеспособности и финансовых затруднениях. За отчетный период сумма дебиторской задолженности увеличилась 51677 тыс.руб., а кредиторской уменьшилась на 6922тыс.руб., что положительно повлияло на финансовое состояние предприятия.

 

Таким образом, на предприятии  существует ряд проблем, которые  требуют незамедлительного решения.

Прежде всего это низкий уровень платежеспособности, выражающийся в недостатке денежных средств.

Снижение денежных средств за анализируемый период привело к росту кредиторской задолженности предприятия перед персоналом на 109,99%.

Значение анализа финансовой устойчивости организации очень велико и его трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка экономической стратегии предприятия. Анализ опирается на показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчётности. Предварительный анализ целесообразно проводить перед составлением годовой бухгалтерской отчётности, когда ещё имеется возможность изменить ряд статей баланса. На основе данных итогового анализа финансово- хозяйственного состояния осуществляется выработка экономической политики предприятия. От того, насколько качественно он проведён зависит эффективность принимаемых управленческих решений. 
 
В завершение работы хотелось бы отметить следующее. Анализ финансового состояния предприятия проводится опираясь на бухгалтерскую отчётность, как единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах её хозяйственной деятельности.