Статистика финансов

2) Рынок драгоценных металлов. Товаром на этом рынке являются драгоценные и редкоземельные металлы (серебро, золото, платина, палладий и др.). Инвестирование средств в рынок драгоценных металлов позволяет извлекать прибыль, связанную с котировками цен на драгоценные металлы, т.к. драгоценные металлы всегда подлежат обмену на деньги.

3) Фондовые рынки. Товаром на этом рынке являются акции компаний. Инвестирование в этот сегмент финансового рынка привлекательно для инвестора: во-первых, инвестируя в акции той или иной компании, инвестор получает право на получение своей доли прибыли от прибыли компании – дивиденды; во-вторых, стоимость самой приобретённой акции может увеличиться (при успешном развитии компании). Следовательно, доходность от инвестиций в акции имеет две составляющие – дивиденд и разницу между ценой приобретения акции и текущей ценой акции.

4) Международный валютный рынок FOREX. Товаром на этом рынке является валюта различных стран. Доходность инвестирования на этом рынке зависит от изменения котировок валют. Привлекательность инвестирования в этот рынок связана с быстротой совершения сделки и дополнительным банковским сервисом.

Рынок ценных бумаг или фондовый рынок подразделяется на первичный и вторичный, биржевой и внебиржевой.

Валютный рынок складывается из двух основных компонентов: рынка биржевой торговли и внебиржевого валютного рынка, который является междилерским и межбанковским. Именно на него приходится основной объём операций, осуществляемых на валютном рынке.

Основными задачами статистики финансового рынка являются:

1) всесторонняя статистическая характеристика функционирования валютных и фондовых бирж;

2) совершенствование методологии анализа и прогнозирования курсов ценных бумаг и валютных курсов;

3)анализ и разработка новых индексов, характеризующих динамику валютных и фондовых рынков;

15. Статистика валютных курсов

Валютный рынок представляет собой совокупность конверсионных операций по купле продаже, расчетам и предоставлению в ссуду иностранной валюты на конкретных условиях (сумма, обменный курс, период) с выполнением на определенную дату, осуществляемых между участниками валютного рынка. Товаром на этом рынке является валюта различных стран. Доходность инвестирования на этом рынке зависит от изменения котировок валют.

Формирование валютного рынка FOREX — операции по обмену валют на основе спроса и предложения, началось и конце 1970 годов, после отказа от Бреттон-Вудской системы фиксированного курса национальных валют по отношению к доллару США.

Валютный курс — это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран и выступающая в виде относительной величины или пропорции, на основе которой происходит обмен валют.

Основные участники валютного рынка: центральные банки, коммерческие банки, межбанковские дилеры, валютные биржи, инвестиционные фонды, экспортеры и импортеры, брокерские компании, частные лица.

Валютный рынок отличается от других сегментов финансового рынка следующими характерными особенностями:

1) ликвидностью: рынок оперирует огромными денежными массами и предоставляет полную свободу при открытии или закрытии позиции любого объема практически по существующей на данный момент рыночной котировке;

2) доступностью: возможность торговать 24 ч в сутки;

3) гибким регулированием системы организации торговли: на валютном рынке позиция может быть открыта на заранее установленный срок по желанию инвестора, что позволяет заранее планировать по времени свою будущую активность;

4) стоимостью: рынок FOREX традиционно не имеет никаких комиссионных расходов, кроме естественной рыночной разницы между ценой покупки и ценой продажи, предоставляемой трейдеру банком;

5) однозначностью котировок: в связи с высокой ликвидностью валютного рынка большинство продаж может быть выполнено по единой рыночной цене, что позволяет избежать проблемы неустойчивости, существующей во фьючерсах и других валютных инвестициях, где могут быть в одно время и по определенной цене проданы только ограниченные количества актива.

Валютный курс является важным показателем экономического развития страны, действенным инструментом осуществления государственной финансовой политики, а также характеристикой состояния валютного рынка.

Если валютный курс представляет собой равновесную цену, которая установилась на основе соотношения между спросом и предложением на свободном валютном рынке, то он выступает в качестве объекта статистического изучения, позволяющего охарактеризовать уровень развития страны вообще и валютного сектора финансового рынка в частности.

Валютный курс как объект статистического изучения обладает количественной характеристикой, т.к. может быть зафиксирован на определенную дату в определенном месте. Его уровень определяется в результате взаимодействия множества факторов, действующих в различных направлениях.

Статистика валютных курсов решает следующие задачи:

1) организацию планомерного сбора первичной статистической информации о валютных курсах;

2) расчет средних показателей, оценку изменчивости валютных курсов, в т.ч. во времени (динамику);

3) анализ факторов, влияющих на уровень и изменчивость валютных курсов;

4) прогнозирование валютных курсов;

5) совершенствование методологии наблюдения и анализа;

6) публикацию сведений о валютных курсах;

7) организацию координирующей деятельности подразделений, связанных с формированием первичной информации о валютных курсах, ее предварительной обработкой, анализом и публикацией.

16. Показатели валютных курсов

Валютный курс — это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран и выступающая в виде относительной величины или пропорции, на основе которой производится обмен валют. Курс валюты определяется самим рынком, т.е. соотношением спроса и предложения на валюту определенной страны.

Котировкой называется стоимость единицы одной (базовой) валюты, выраженная в единицах другой валюты (котируемой или контрвалюты). В обозначении торгуемой пары валют (например, USD / CHF) базовая валюта записывается первой, а котируемая — второй.

Котировка состоит из двух цифр. Первая цифра — бид (bid) — это цена, по которой клиент может продать базовую валюту, а вторая — аск (ask или offer), это цена, но которой клиент может купить базовую валюту за котируемую. Разница между этими курсами называется спрэдом (spread). Минимальное изменение котировки называется пунктом (point, pips).

Прямая котировка — это количество национальной валюты за одну единицу иностранной.

Обратная котировка — количество иностранной валюты за единицу национальной.

Первичная статистическая информация о валютных курсах появляется в результате регистрации котировок и объемов операций на биржах и других валютных торговых площадках.

Эти первичные данные о сложившихся уровнях валютных курсов в процессе предварительной статистической обработки дополняются или заменяются средними показателями:

1) среднее значение валютного курса рассчитывают по формуле простой средней арифметической:

где п — число покупателей или продавцов;

2) средние показатели ряда динамики исчисляют на основе сведений об уровнях валютного курса на определенный момент времени (для биржевых — на момент торгов):

а) по формуле средней арифметической:

б) по формуле средней геометрической:

где Кt- — значение валютного курса в t-й момент времени; n — число моментов времени.

Средняя арифметическая более чутко реагирует на резкие взлеты и падения обменного курса. Средняя геометрическая изменяется в меньшей мере.

Средний уровень ряда валютных курсов исчисляют на базе недели или месяца (реже квартала). По данным за год средний уровень ряда не вычисляется.

При изучении колеблемости валютных курсов рассчитываются следующие показатели:

1) размах колебаний валютных курсов:

2) дисперсия:

3) среднее квадратическое отклонение:

4) коэффициент вариации:

Показатели вариации можно рассчитать по различным валютам во времени, а также по какой-либо одной валюте исходя из котировок на различных валютных площадках. Первый показатель позволит выделить наиболее надежную валюту, а второй — наиболее устойчивый валютный рынок.

17. Основные понятия банковской статистики, структура системы показателей

Банковская статистика – отрасль социально-экономической статистики, задачи которой – получение информации для характеристики выполняемых банками функций, разработка аналитических материалов для потребностей управления денежно-кредитной системой страны, прежде всего кредитного и кассового планирования и контроля за использованием планов. Банковская статистика призвана обеспечить характеристику деятельности банков, оценку её результатов и их прогнозирование, выявление факторов, определяющих эти результаты и (оценку влияния банковской деятельности на развитие рыночных отношений и её вклада в конечные экономические результаты).

Предметом статистики банков является вся совокупность банковской деятельности.

Объектом статистического анализа являются как сами банки, так и другие кредитные учреждения, реальные и потенциальные клиенты и корреспонденты, физические и юридические лица.

Цель анализа банковской деятельности состоит в выявлении факторов доходности, поддержания ликвидности, оценке степени риска при предоставлении банковских услуг и их минимизации, а также в соблюдении установленных центральным банком экономических нормативов.

Банковская статистика изучает такие явления как:

1) аккумуляция временно свободных денежных средств государственных, кооперативных объединений, предприятий, организаций, учреждений, общественных организаций и населения;

2) краткосрочное и долгосрочное кредитование народного хозяйства и населения;

3) финансирование капиталовложений;

4) осуществление безналичных расчётов;

5) оборот наличных денег через кассы кредитных учреждений;

6) сберегательное дело;

7) кассовое исполнение госбюджета и др.

В банковской статистике выделяют следующие направления:

1) Статистика денежного спроса, оборота и обращения.

2) Банковская статистика (коммерческая деятельность кредитных учреждений и эмиссионного банка. На макроуровне даётся характеристика развития банковского сектора в масштабах всей страны и отдельных регионов.

3) Статистика процентных ставок.

4) Статистика рынка долгосрочных капиталов.

5) Статистика эффективности использования привлеченных (предоставленных) финансовых ресурсов (кредитов, капитальных вложений, инвестиций).

6) Сделки с зарубежными странами.

Система показателей банковской статистики состоит из показателей четырех уровней:

1) Исходные показатели содержатся в статистических источниках или получаются расчетным путем из содержащихся в статистических источниках. Исходные показатели характеризуют основные факторы уровня развития банковской системы региона или страны в целом.

2) Базовые индексы, получаемые на основе исходных показателей, и характеризующие отличие основных фактов уровня развития банковской системы региона от среднероссийского уровня.

3) Индекс сравнительной привлекательности условий банковской деятельности. Является итоговым сравнительным индексом и рассчитывается по следующей формуле:

Iспубд = Iфп*Iкпф*Iкф*(1/Iдк)*Iда

где Iспубд – индекс сравнительной привлекательности условий банковской деятельности;

Iфп – индекс объема финансовых потоков;

Iкпф – индекс концентрации финансовых потоков;

Iкф – индекс количества филиалов;

Iдк – индекс доли нефинансовых операций;

Iда – индекс динамики реальных активов.

4)Удельные показатели развития банковской системы.

18. Основные направления статистического анализа деятельности банков.

Активные операции составляют существенную и определяющую часть операций коммерческого банка (КБ). Цели статистики активов и пассивов:

1) выявление приоритетных направлений активных и пассивных операций с точки зрения доходности и ликвидности;

2) определение степени риска активных и пассивных операций.

Задачи – статистическое изучение состава, структуры и качества активов и пассивов.