Статистика финансов

Под структурой активов и пассивов понимается соотношение разных по качеству статей баланса КБ к балансовому итогу. Качество активов и пассивов КБ определяется целесообразной структурой его активов и пассивов, объемом рисковых активов и пассивов и т.п. Активы КБ можно разделить на 4 категории:

1) Кассовая наличность и приравненные к ней средства;

2) инвестиции в ценные бумаги; 3) ссуды; 4) здания и сооружения.

Каждый банк испытывает проблему при установлении и соблюдении рациональной структуры активов. Для обеспечения ежедневной способности КБ отвечать по своим обязательствам. Структура активов КБ должна соответствовать качественным требованиям ликвидности.

По способу образования все ресурсы КБ подразделяются на собственные, привлеченные и заемные.

Показатели статистики активов можно разделить на группы в зависимости от состава:

1) показатели движения кассовой наличности.

2) показатели статистики инвестиционных операций:

- стоимостной объем и структура портфеля ценных бумаг;

- стоимостной объем и структура новых эмиссий, количество эмиссий;

- торговый оборот по ценным бумагам, количество совершенных сделок, оборачиваемость ценных бумаг;

- показатели, характеризующие риск, ликвидность и доходность ценных бумаг;

3) показатели статистики кредита:

- длительность пользования кредитом;

- количество оборотов кредита;

- показатели обеспечения кредита и т.д.;

4) показатели статистики основных фондов (показатели стоимости и переоценки, состояния и динамики основных фондов);

5) бухгалтерский баланс.

19. Категория процента в финансово-экономических расчетах.

Важнейшими показателями статистики финансов, которые используются в практике работы кредитных и финансовых органов, коммерческих банков, валютных рынков, рынков ценных бумаг, являются процентные ставки.

Процентные деньги (или проценты) – это абсолютная величина дохода (приращение денег) от предоставления денег в долг финансовых ресурсов:

1) выдача денежной ссуды;

2) предоставление банковского кредита;

3) помещение денег на депозитный счет;

4) учет векселя;

5) покупка облигаций и т.п.

При заключении договора о выдаче денег в долг кредитор и должник договариваются о размере процентной ставки.

Процентная ставка – это отношение абсолютной суммы процентных денег, выплачиваемых в единицу времени к величине ссуды. Процентная ставка чаще всего выражается в процентах.

При заключении договора о выдачи денег в долг определяют период действия данного договора и периодичность начисления процентов.

Выделяется ряд признаков, по которым различаются процентные ставки:

1) По методу начисления процентов различают: процентные ставки, учетные ставки.

Процентные ставки используются в том случае, если за базу для начисления процентов берётся первоначальная стоимость займа, и начисленные проценты присоединяются к этой сумме в конце отдельных периодов начисления или срока займа в целом. Проценты, полученные по процентной ставке (ставке наращивания), называются декурсивными.

Если же при начислении процентов за основу берётся сумма, которая уплачивается должником, то в этом случае применяется учетная ставка, и проценты удерживаются при выдаче ссуды. Проценты, полученные по учетной ставке, называются антисипативными.

По базе начисления процентов выделяют:

1) проценты, начисленные на основе постоянной базы;

2) проценты, начисленные на основе последовательно изменяющейся базы. В этом случае базой считается сумма, полученная на предыдущем этапе наращивания, или дисконтирования, т.е. проценты начисляются на проценты.

Процентные ставки могут быть:

1) фиксированными, т.е. в контракте указывается из размер;

2) плавающими, т.е. фиксируется не сама ставка, а размер надбавки к ней или маржи.

По времени начисления выделяют:

1) дискретные проценты – это проценты, начисляемые за фиксированные в договоре интервалы времени. Они исчисляются в практических расчетах.

2) непрерывные проценты, они используются в некоторых случаях, связанных с непрерывными процессами, а также в теоретических расчетах.

В большинстве случаев процентная ставка указывается в договоре из расчета на год. Если срок сделки составляет менее одного года, необходимо рассчитать, какая часть годового процента должна быть уплачена. В этом случае, если при расчетах принимают число дней в году равным 360 (12 месяцев по 30 дней), то получают обыкновенные (коммерческие) проценты. Если же число дней в году принимают равным действительному числу дней в году – 365, 366, то получают точные проценты.

Годовая ставка, установленная при заключении договора, называется номинальной. Действительная, или эффективная процентная ставка оценивает реальный доход, который получают в целом за год от начисления процентов.

20. Простые и сложные проценты.

Процентными деньгами или процентом называется абсолютная величина дохода от предоставленных в долг финансовых ресурсов.

Процентная ставка i – это отношение абсолютной суммы процентных денег, выплачиваемых в единицу времени, к величине ссуды. Процентная ставка чаще всего выражается в процентах.

Проценты могут выплачиваться двумя способами:

1) по мере их начисления

2) присоединяться к основной сумме долга (капитализация процентов).

Наращивание начальной суммы денег – это увеличение начальной суммы денег в результате начисления процентов.

Процентные ставки классифицируются по различным признакам:

По методу начисления процентов различают:

1) Процентные ставки. Они используются в том случае, если за базу для начисления процентов берётся первоначальная стоимость займа. Проценты, полученные по процентной ставке (ставке наращения), называются декурсивными.

2). Учётные ставки. Они используются в том случае, если при начислении процентов за основу берётся сумма, которая уплачивается должником, и проценты удерживаются при выдаче ссуды. Проценты, полученные по учётной ставке, называются также антисипативными.

По базе начисления процентов выделяют:

1) Проценты, начисленные на основе постоянной базы;

2) Проценты, начисленные на основе последовательно изменяющейся базы.

Во втором случае базой считается сумма, полученная  на предыдущем этапе наращивания, или дисконтирования, т.е. проценты начисляются на проценты.

В большинстве случаев процентная ставка указывается в договоре из расчета на год. Если срок сделки составляет менее одного года, необходимо рассчитать, какая часть годового процента должна быть уплачена. Если при расчетах принимают число дней в году равным 360 (12 месяцев по 30 дней), то получают обыкновенные (коммерческие) проценты. Если же число дней в году принимают равным действительному числу дней в году – 365, 366, то получают точные проценты.

Процентные деньги (J) за полученную ссуду определяются на основе размера ссуды (P), процентной ставки (i) и времени пользования ссудой (n), которое измеряется в годах или долях года.

Если база для начисления процентов является постоянной в течение всего времени пользования ссудой (n), то при расчете процентных денег используются простые проценты

J1 = P * i – за первый год;

J2 = J1 + P * i = Р* i *2 – за второй год;

Jn = Jn-1  + Р * i = P * i * n – за n лет.

В этом случае сумма, которую обязан заплатить должник с наращенными за весь период процентами, т.е. наращенная сумма долга (S), определяется по формуле простых процентов.

S = Р * (1 + in)

Данная формула называется формулой простых процентов. При сроке пользования ссудой менее 1 года:

При сроке пользования ссудой менее одного года

n = д /Д    где  д – это число дней ссуды; Д – число дней в году ( 360, 365, 366)

Чаще всего простые проценты применяются при заключении сделок до одного года. Сложные проценты применяются при долгосрочных финансовых операциях сроком более 1, 3, 5 и т.д. лет. В случае сложных процентов процентная сумма за период n -лет рассчитывается следующим образом:

J = S – P = P * [(1 + i)n - 1]

Если база для начисления процентов периодически меняется в связи с присоединением суммы начисленных процентов к первоначальной сумме долга в течение пользования ссудой, то при расчетах используются сложные проценты:

S1 = Р + Р * i = Р * (1 + i )— за 1-й год;

S2 = S1 * (l + i) = Р * (1 + i) * (1 + i) = Р * (1 + i )2 — за 2 года;

Sn = Р * (1 + i)n — за п лет.

Последняя формула называется формулой сложных процентов.

Сложные проценты применяются при долгосрочных финансовых операциях сроком более 1, 3, 5 и т.д. лет.

В случае сложных процентов процентная сумма J за период п лет рассчитывается следующим образом:

J = S - P = P * [(l+ i)n -1]

В зависимости от базы расчета процентов (постоянной или периодически изменяющейся) различают ставки наращивания (декурсивные) и учетные (антисипативные) ставки:

- - декурсивная ставка;  где S-P=J – процентная сумма за n лет;

- процентная сумма за год

-антисипативная ставка.

Обе ставки используются в случае как простых, так и сложных процентов. При увеличении срока пользования ссудой п в случае сложных процентов различие между декурсивной и антисипативной ставками увеличивается быстрее, чем при простых процентах.

Зачастую в финансовой практике необходимо решить задачу об определении полученной суммы ссуды Р по известной наращенной сумме S и времени наращения п. В этом случае разность S - Р = Д называется дисконтом, а процесс решения задачи называется дисконтированием.

Различают два вида дисконтирования — математическое и банковское (коммерческое). Дисконтирование с использованием простых процентов:

1) математическое дисконтирование осуществляется по декурсивной ставке:

2) коммерческое дисконтирование осуществляется по антисипативной ставке:

P = S * (l - nd).

21. Общие положения биржевой статистики.

Фондовая биржа – это организованный рынок для торговли стандартными финансовыми инструментами (ценными бумагами и срочными контрактами). Этот рынок создаётся профессиональными участниками рынка ценных бумаг для взаимных оптовых операций.

Предметом биржевой статистики являются количественные характеристики массовых биржевых процессов обращения ценных бумаг и производных финансовых инструментов, перераспределения на этой основе денежных ресурсов. Статистика изучает также воздействие биржевой деятельности на состояние и развитие товарного рынка. Задачи биржевой статистики вытекают из потребностей в соответствующей информации государственных органов и рыночных структур для повышения роли товарной биржи в экономике страны и улучшения маркетинговой деятельности рыночных структур.

К конкретным задачам статистики товарных бирж можно отнести:

1) формирование информационного банка;

2) оценку, анализ и прогнозирование биржевой конъюнктуры;

3) оценку роли биржевой торговли на рынке продуктов;

4) анализ биржевого товарооборота, характеристику соотношения сделок с реальным товаром и сделок на срок;

5) анализ динамики и колеблемости биржевых цен;

6) анализ коммерческих результатов биржевой игры;

7) оценку состояния и развития биржевой инфраструктуры.

Реализация задач изучения товарных бирж и биржевой деятельности осуществляется с помощью следующей системы статистических показателей:

1) число, состав и размер товарных бирж, в том числе смешанных;

2) спрос и предложение на бирже (заказы на покупку и продажу), их соотношение;

3) товарооборот бирж, в том числе поставка реального товара, доля товарных бирж в общем объеме оптового товарооборота;

4) деловая активность на биржевом рынке (число и динамика сделок), доля сделок на срок;

5) уровень, динамика и колеблемость биржевых цен, в том числе по сделкам на срок;

6) хеджирование фьючерсных сделок (размер страховок и депозитов, размер маржи);

7) показатели коммерческой эффективности биржевых сделок;

8) показатели биржевой инфраструктуры (объем и структура основных фондов бирж, здания, сооружения, связанные с биржевой деятельностью).

О конъюнктуре биржевого рынка можно судить по индексам деловой активности, но биржа имеет существенную особенность — соотношение спроса и предложения на ней определяется непосредственно по заявкам на продажу и на покупку товаров.

22. Система статистических показателей биржевой статистики.

Основными объектами статистического изучения фондового биржевого рынка являются биржевые сделки, производимые на нем, а предметом - соответственно, ценовые и объемные, характеристики этих операций. Кроме того, статистика фондовых бирж широко используют данные о доходности ценных бумаг, емкости биржевого рынка, его ликвидности и некоторые другие. Соответственно можно говорить о существовании системы статистических показателей фондовых бирж. Основная масса статистических показателей формируется непосредственно в ходе биржевых торгов, в течение которых непрерывно регистрируются стоимостные и натуральные значения поступающих заявок на покупку и предложений на продажу, все существенные параметры заключенных биржевых сделок. На базе статистической информации о результатах проведенных торговых сессий формируются агрегированные данные за месяц, квартал, полгода, год.