Сущность, функции и принципы финансовов предприятия

Кассовый план разрабатывается  на квартал, в установл срок предост-ся в ком банк, с которым предприятие  заключило договор о расчетно-кассовом обслуживании

Ком банк в свою очередь анализирует  достоверность показателей кассового  плана, и в необход случаях (по согласованию с предприятием) производит корректировку.

На многих предприятиях сост-ся налоговый календарь – указ-ся когда и какие налоги должно уплатить предприятие. Это позволяет избежать просрочек и пени.

3. КРЕДИТНЫЙ ПЛАН

Сост-ся в случае, если предприятие  испытывает потребность в кратоср  финансир-и. Тогда предприятие должно обосновать размер кредита, опред-ть сумму  с учетом %, посчитать эф-ть кредитного мероприятия, составить договор с банком о кред облуживании.

Заключит этап фин планир – СВОДНАЯ  АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЗАПИСКА – хар-ка осн показателей годового фин  плана: величина и стр-ра доходов, расходов, взаимоотношения с бюджетом, ком банками, и разл контрагентами.

Завершая анал записку, делаются выводы о плановой обеспеченности предприятия  фин рес-ми и стр-ре источников их формир-я.

Оценка фин состояния предприятия 

1. Оценка фсп, ее значение в фин анализе
2. Эк чтение бух баланса
3. Фин уст-ть предприятия(фуп), сущ-ть, значение абсолютных показателей
4. Относит показатели фин уст-ти, их значение
5. Платежеспособность и кредитоспособность предприятия , сущ-ть, показатели
6. Диагностика вероятности банкротства предприятия
7. Чистые активы предприятия , значение, методика расчета

 

1. Оценка фсп, ее значение в фин анализе

В усл-ях рын отношений – актуален фин анализ. В нем отраж-ся оценка фсп, осн, оборотных ср-в, рент-ти с  фин точки зр-я. Фин анализ –  комплексное понятие, отражающее формир-е, распред-е, исп-е всего ресурсного потенциала с фин точки зр-я. Особая значимость – оценка фсп.

ФСП – система показателей, отражающих наличие, размещение, использование фин рес-ов предприятия, выполнение обязательств перед гос-вом, др хоз субъектами.

С пом оценки фсп дается оценка платеже, кредитоспособности предприятия, значение фин уст-ти.

Задачи ФСП:

1. оценка имущ положения предприятия 
2. оценка фин уст-ти
3. оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
4. значение и состояние деб и кред зад-ти (должно быть больше кред)
5. оценка эф-ти вложенного капитала
6. оценка фин рез-ов

Дан оценка представленных показателей  необходима как внутренним пользователям, так и внешним.

Осн источник информации – бух  отчетность и ее формы (баланс, 5 форм)

Сравнит хар-ка фин  и управленческого анализа

Область сравнения	Фин анализ	Управленческий  анализ
Пользователи инф-и	внутр, сторонние (поставщики), заинтересованные (банки)	Руководители предприятия, его  подразделений
Объекты анализа	Предприятие как единое целое	Предприятие, его разл сегменты
Источники инф-и	Формы бух отч-ти	Комплекс эк инф-и
Ед измерения	денежная форма	любые ед измер-я
Период-сть анализа	составление отч-ти за год, 9 ,6, 3 мес	по мере необход-ти, для внутр  применения
Доступность рез-ов инф-и	Доступно для всех	Строго конфиденциально

2. Эк чтение бух баланса

Осн источник информации – баланс – форма 1 из бух отчетности. С 1 янв 2000 – нов бух баланс, содержащий не 6, а 5 разделов (2-актив, 3-пассив)

Тут надо про баланс рассказать.

Эк чтение баланса – предварит оценка фсп без проведения к-л аналитич расчетов.

Уметь читать баланс – знать его  осн разделы, статьи, взаимосвязь  м-ду статьями

Предварит оценку фсп можно дать при рассмотрении след разделов и статей баланса:

1. рассм-ют валюту баланса на конец и начало года. Конец > начало – развитие предприятия (и наоборот)
2. итог 3 раздела  пассива должен превышать итог 1 разд актива – наличие соб-х источников для формир-я осн и оборотного капитала
3. 1 раздел А > 2 раздел А в соотношении 60:40(65:45)
4. 3 раздел П > 4+5 разделы П – наличие соб капитала  для обеспечения фин уст-ти предприятия
5. деб зад-ть < кред зад-ть (т.к. кред зад-ть может слудит доп ист-ом для формир-я об капитала)
6. должны быть отражены ден ср-ва предприятия  и краткоср фин влож-я, т.к. они хар-ют платежеспос-ть предприятия. Если в динамике по годам (без измен-я пр-ва) – увелич-е мат запасов – они не востребованы, могут снижать в дальнейшем фуп
3. Фин уст-ть предприятия (фуп), сущ-ть, значение абсолютных показателей

Залог выживаемости и основа стабилоного  полож-я предприятия – фуп.

Факторы влияния на уст-ть:

1. полож-е предприятия  на тов рынке
2. его потенциал в деловом сотруднич-ве
3. степень зав-ти от внешних кредиторов и инвесторов
4. наличие неплатежеспособных дебиторов
5. эф-ть хоз и фин операций и т.д.

Это многообр-е факторов позволяет  сформировать уст-ть по след видам:

ВНУТРЕННЯЯ – общее фсп, когда  обеспеч-ся стабильно высокий рез-т  его функц-я

ВНЕШНЯЯ – обусловлена стабильностью  эк среды, в рамках которой осущ-ся  его дея-ть

Она достиг-ся соотв-ей системой упр-я  рын эк-ой в масштабах всей страны

ОБЩАЯ – движ-е ден потоков, кот-е  обеспеч-ет постоянное превыш-е доходов  над расходами

ФИНАНСОВАЯ – отражение стаб превыш-я доходов над расходами, своб маневрирование ден ср-ми предприятия, путем бесперебойного и эф-го использования  ср-в обеспечивает нормальный процесс пр-ва и реал-и прод-и.

Фин уст-ть формир-ся в процессе всей произ-хоз дея-ти и явл-ся гл компонент  общей фин уст-ти.

Анализ фин уст-ти на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, на ск-ко правильно предприятие управляло  фин рес-ми в теч-и периода, предшествущего этой дате.

Фин уст-ть проявл-ся ч-з:

ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ – сп-ть предприятия за счет тек активов погашать тек обязат-ва. Тек активы – весь оборотный капитал предприятия , тек обяз-ва – кред зад-ть, кредиты и займы менее 1 года.

КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ – сп-ть предприятия брать кредит в банке, вовремя его возвращать с учетом причитающихся %.

Пл-ть – внешнее проявление фуп.

ФУП – такое состояние его фин рес-ов, их рапред-е и использование, которое обеспечивает развитие предприятия  на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже и кредитосп-ти в усл-ях допустимого ур-ня риска.

На ФУП влияют факторы:

ВНУТРЕННИЕ – отраслевая принадлежность пр-я, размер оплаченного уст капитала, ст-ра выпускаемой продукции, ее доля в общем платежеспособном спросе, величина изд-к, их динамика по отнош-ю к ден доходам, состояние имущ-ва и фин рес-ов, включая запасы и резервы, их состав и стр-ра.

ВНЕШНИЕ – нал и кред политика пр-я, техника и технология в общ-ве, законодат акты по контролю за дея-ю пр-я, внешнеэк связи и тд

ФУП опр-ся с пом  показателей:

АБСОЛЮТНЫЕ – позволяют определить:

1. наличие соб-х ист-ов формирования
2. степень обеспеч-ти запасов за счет сформированных ист-ов
3. тип уст-ти предприятия

 

1. наличие ист-ов формирования

- наличие соб-х ист-ов формирования – разность м-ду итогом 3 П баланса и итогом 1 А. Хар-ет чист обор капитал предприятия. СОС=3 П- 1 А

- наличие соб-х и долгосрочных заемных ист-ов формирования запасов – увелич-е пред показателя на сумму дологср пассивов пр-я. СД=СОС+4 П

- наличие общей величины ист-ов – ув-е СД на сумму кредитов и займов менее 1 года, 5 раздел П. ОИ=СД+КиЗ<1 (610 5 П)

2. степень обеспеч-ти запасов за счет сформированных ист-ов

- Излишек +, недост – соб-х  ист-ов для форм-я запасов +-дельтаСОС=СОС-2 А (210)

- Излишек +, недост – соб-х и долоср-х заемных ист-ов для форм-я запасов. дельта СД=СД-З

- Излишек +, недост – общей  величины ист-ов для форм-я запасов . дельта ОИ=ОИ-З

На основании 2 группы показателей  опр-ся тип уст-ти предприятия.

3. тип уст-ти предприятия

- абсолютно устойчивое предприятие – наличие платеже, кредитосп-ти, задается условием, все показатели 2 группы положительные, т.е.трехмерный показатель S =(1,1,1)

- нормально устойчивое предприятие – наличие платежесп-ти, нарушение кредитосп-ти, дельтаСОС<0, дельта СД>0, дельта ОИ>0, S =(0,1,1)

- неустойчивое фин положение – нарушение платежесп-ти, кредитосп-ти, дельтаСОС<0, дельта СД<0, дельта ОИ>0, S =(0,0,1)

- кризисное фин состояние – на грани банкротства, недостаточно об ср-в для погашения первоочередных обяз-в и дальнейшего функц-я предприятия, дельта СОС<0, дельта СД<0, дельта ОИ<0, S =(0,0,0)

Все эти расчеты оформляют в  след макете анал таблицы. Такой анализ делают как за 1 год (на начало и конец  года), а также динамики по годам

Табл 1. Фин уст-ть предприятия (по абс показателям)

Показатели Годы 2000, 2001, 2002, 2002 +- к 2000, 2001

1. Источники формир-я соб-х оборотных ср-в (3 раздел пассива<span class="dash04