Сущность лизинга

Содержание

 

Введение                                                                                                             3

1.    Сущность лизинга                                                                        

1.1. Понятие лизинга                                                                                       7

1.2. Субъекты и объекты лизинговых отношений                                          9                

1.3. Виды и типы лизинга                                                                               10

1.4  Лизинговые контракты                                                                        16

2.    Преимущества и недостатки лизинга                                                       18

3.    Особенности  лизинга                                                                          25

4.    Перспективы лизинга в России                                                                   27

Приложение

1. Элементы, содержащиеся в лизинговом контракте                             29
2. Схема проведения лизинговой операции                                            30
3. Исследования по лизингу. Аналитические обзоры российского рынка лизинга                                                                                                     31

Заключение                                                                                                      39        

Список используемой литературы                                                                 42                                    

 

 

 

 

Введение.

 

       Обычно  фирмы располагают основным капиталом,  который отражается в балансовых отчётах, но кроме этого они используют здания и оборудование, играющие важную роль и не являющиеся их собственностью. Существуют два пути приобретения оборудования  - покупка его и лизинг.

     В настоящее время перед многими российскими предприятиями стоит серьезная проблема поиска и привлечения долгосрочных инвестиций для расширения производства, приобретения современного оборудования и внедрения новых технологий. В ситуации, когда банковская система недостаточно развита, и возможности получения кредитов ограничены, лизинг является одним из наиболее доступных и эффективных способов финансирования развития бизнеса.

 

     Принцип лизинга достаточно прост — лизинговая компания приобретает имущество у определенного Вами продавца и передает его Вам в пользование на длительный срок за определенное вознаграждение. В течение срока договора Вы выплачиваете стоимость имущества, и предмет лизинга переходит в Вашу собственность. Лизинг — это уникальный финансовый инструмент, сочетающий в себе характеристики аренды и кредита, но при этом имеющий преимущества, свойственные только этому виду инвестиционной деятельности.

    Лизинг как особая сфера предпринимательской деятельности, широко распространенная за рубежом, в настоящее время получает развитие в России. 
     При активном внедрении лизинг, в силу присущих ему возможностей, может быть мощным импульсом технического перевооружения производства, структурной перестройки российской экономики, насыщения рынка высококачественными товарами.

    На сегодняшний день лизинговый бизнес - один из сложнейших видов предпринимательской деятельности, в котором задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и другие финансовые механизмы. Лизинговую компанию отличает большое количество аналитических служб, сильное маркетинговое и юридическое обеспечение. Существенно постоянное взаимодействие с банковскими учреждениями, страховыми компаниями и региональными властными структурами. Хотя ещё в начале 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. Но в течение последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера, автомобиля, судна или спутника, компания может взять его в лизинг.

    Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из- за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.

     Преобразование под воздействием  научно-технического  прогресса  сферы производства  и  обращения,   глубокие   изменения   экономических   условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных  для хозяйства нашей страны методов  обновления  материально-технической  базы  и модификации основных фондов субъектов различных  форм  собственности.  Одним из таких методов является лизинг.

      До начала 60-х годов лизинг в зарубежных  странах в основном затрагивал розничные компании, которые  часто  арендовали  свои  помещения.  В  течение последних трех  десятилетий  популярность  лизинга  резко  возросла;  вместо того, чтобы занимать деньги для покупки компьютера,  автомобиля,  судна  или спутника, компания может взять его в лизинг.

      Актуальность  развития  лизинга   в   России,   включая   формирование лизингового  рынка,  обусловлена  прежде  всего  неблагоприятным  состоянием парка   оборудования:   значителен   удельный   вес   морально   устаревшего оборудования, низка  эффективность  его  использования,  нет  обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из  вариантов  решения  этих  проблем  может быть лизинг, который объединяет все  элементы  внешнеторговых,  кредитных  и инвестиционных операций.

      В  настоящее  время  большинство  российских  предприятий   испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять  свои  основные  фонды, внедрять  достижения  научно-технического  прогресса   и   вынуждены   брать кредиты.  Существуют  различные  виды  кредитования:  ипотечное,  под  залог ценных бумаг (операция РЕПО), под залог партий товара, недвижимости.  Однако предприятию при необходимости обновления  своих  основных  средств  выгоднее брать оборудование в  лизинг.  При  этом  экономия  средств  предприятия  по сравнению с обычным кредитом на приобретение  основных  средств  доходит  до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет,  как правило, от одного года до  пяти  лет.  Нынешняя  экономическая  ситуация  в Росси,  по  мнению  экспертов,  благоприятствует  лизингу.   Форма   лизинга примиряет  противоречия  между  предприятием,  у  которого  нет  средств  на модернизацию, и  банком,  который  неохотно  предоставит  этому  предприятию кредит, так как  не  имеет  достаточных  гарантий  возврата  инвестированных средств.  Лизинговая  операция  выгодна  всем  участвующим:   одна   сторона получает  кредит,  который  выплачивает  поэтапно,  и  нужное  оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга  является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую  операцию, до поступления последнего платежа.

      Целью  курсовой работы является изучение использования лизинга как финансового инструмента развития экономики России.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Сущность лизинга.

1.1. Понятие лизинга.

      Как у  любого сложного экономического  понятия у лизинга есть  множество определений.  Прежде  всего,  лизинг,  —  слово  английского  происхождения, производное от глагола to lease — брать и  сдавать  имущество  во  временное пользование. Наиболее точно отражающим сущность  термина  “лизинг”,  на  мой взгляд,  является   следующее   определение:   Лизинг   представляет   собой инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых  средств,  при котором лизингодатель обязуется  приобрести  в  собственность  обусловленное договором имущество у определенного продавца и  предоставить  это  имущество лизингополучателю за плату во временное пользование  с  правом  последующего выкупа.

    Лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей. (“Временное положение о лизинге”. Утверждено постановлением Правительства РФ от 29 июня 1995 г. № 633).

      Лизинговая  сделка, в свою  очередь,  представляет  собой  совокупность договоров,   необходимых   для    реализации    договора    лизинга    между лизингодателем,  лизингополучателем  и  продавцом   (поставщиком)   предмета лизинга.

     Лизинг представляет собой соглашение между собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

      Предметом  лизинга могут быть любые, не  потребляемые   вещи,   в   том числе предприятия и другие имущественные  комплексы,   здания,   сооружения, оборудование,  транспортные  средства  и  другое   движимое   и   недвижимое имущество,   которое   может    использоваться    для    предпринимательской деятельности. Предметом лизинга  не   могут   быть   земельные   участки   и другие природные  объекты,   а   также   имущество,   которое   федеральными законами запрещено для свободного обращения или  для  которого  установлен  особый порядок обращения.

      Типичная  лизинговая сделка выглядит следующим  образом.

      а.   Пользователь   (после   вступления   в    лизинговые    отношения лизингополучатель) сообщает  лизинговой  компании,  какое  оборудование  ему необходимо.

      б. Лизинговая  компания, убедившись в ликвидности  проекта, покупает это оборудование   у   фирмы-изготовителя,   или   другого   юридического,   или физического лица, продающего имущество, являющееся объектом лизинга.

      в.   Лизинговая   компания   (лизингодатель),    став    собственником оборудования, передает его во временное  пользование  с  правом  дальнейшего выкупа   (определяется   договором)   лизингополучателю,   получая    взамен лизинговые платежи.

 

 

 

 

1.2. Субъекты и объекты лизинговых отношений.

      В лизинговой  сделке обычно участвуют несколько  субъектов:

—  Лизингодатель  -  физическое  или  юридическое  лицо,  которое  за   счет

привлеченных  или  собственных   денежных   средств   приобретает  в    ходе

реализации лизинговой сделки в собственность имущество и  предоставляет  его в качестве предмета лизинга лизингополучателю  за  определенную   плату,  на определенный срок и на определенных  условиях  во  временное  владение  и  в пользование с  переходом  или  без  перехода   к   лизингополучателю   права собственности на предмет лизинга.

—  Лизингополучатель  -  физическое   или   юридическое   лицо,   которое  в

соответствии с договором  лизинга  обязано  принять   предмет   лизинга   за

определенную плату, на определенный срок  и  на  определенных   условиях  во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.

—  Продавец  имущества  (поставщик)  -  физическое  или  юридическое   лицо, которое   в  соответствии   с   договором  купли-продажи  с   лизингодателем продает лизингодателю в  обусловленный  срок  производимое  (закупаемое)  им имущество,  являющееся  предметом  лизинга.  Продавец  (поставщик)    обязан передать   предмет   лизинга   лизингодателю   или   лизингополучателю     в соответствии с условиями  договора  купли-продажи.

— Банк  (или  другое  кредитное  учреждение),  предоставляющее  средства  на приобретение предмета договора.

      На рынке  лизинговых услуг можно выделить  и специальные субъекты, такие как:

      — страховые  компании, осуществляющие страхование  всевозможных  рисков, возникающих при  лизинговой  сделке:  страхование  имущества  лизингодателя, кредитов, предоставляемых лизенгодателю кредитным учреждением, от  возможных рисков неплатежей и многое другое.

 

1.3.Виды и типы лизинга.

Рынок лизинговых услуг характеризуется  многообразием форм  лизинга,  моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые  операции.

      При выделении  видов лизинга исходят, прежде  всего,  из  признаков  их классификации, которые характеризуют:  отношение  к  арендуемому  имуществу; тип финансирования лизинговой операции; тип  лизингового  имущества;  состав участников лизинговой сделки; тип передаваемого в лизинг имущества;  степень окупаемости лизингового имущества; сектор рынка, где  проводятся  лизинговые операции; отношение к налоговым,  таможенным  и  амортизационным  льготам  и преференциям; порядок лизинговых платежей.

    По отношению к арендуемому имуществу (или по  объему  обслуживания) лизинг делится на: