Сущность, задачи и информационное обеспечение оценки финансового состояния

 

                                                                 Содержание

Введение 4

1.Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия. 5

1.1Сущность, задачи и информационное обеспечение оценки финансового состояния. 5

1.2 Общая оценка активов и пассивов предприятия 8

1.3Анализ финансовой устойчивости предприятия 11

1.4Ликвидность и платежеспособность предприятия 15

1.5Анализ деловой активности предприятия 20

1.6 Анализ рентабельности предприятия 24

2.Оценка финансового состояния ОАО «Таганрогский завод «Прибой» 26

Заключение 38

Библиографический список 39

                                      

 

  Введение

Одно из важнейших условий  успешного управления финансами  организации – анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия в основном отражает конечные результаты его деятельности. Именно эти результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) организации, его деловых партнеров, банки , кредиторов и налоговые органы. Все это предопределяет важность проведения оценки финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа  в экономическом процессе. Поэтому эта тема имеет актуальность  в наше время.

Предметом курсовой работы является финансовое состояние предприятие, а объектом - ОАО «Таганрогский завод «Прибой».

Цель данной работы –рассмотреть способы оценки финансового состояния организации на основании бухгалтерской отчетности.

Для реализации поставленной цели  необходимо решить следующие задачи :

- изучение теоретических  аспектов оценки финансового  состояния предприятия;

- изучение коэффициентов  оценки финансового состояния  предприятия;

- оценка имущества предприятия  и источников его формирования;

- оценка платежеспособности, кредитоспособности и ликвидности;

- оценка финансовой устойчивости  предприятия;

- анализ финансовых результатов  предприятия.

Глава1 посвящена теоретическим основам оценки финансового состояния предприятия. В главе 2 сделан расчет оценки финансового состояния ОАО «Таганрогский завод «Прибой».

 

 

   1.Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия.

1.1Сущность, задачи и информационное обеспечение оценки финансового состояния.

 

Финансовое состояние  предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия и контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия. 

Задачами оценки финансового  состояния организации являются:

- оценка динамики состава  и структуры активов, их состояния  и движения;

- оценка динамики состава  и структуры собственного и  заемного капитала, их состояния и движения;

- анализ величин и динамики  абсолютных и относительных показателей  финансовой устойчивости;

- анализ платежеспособности  и ликвидности активов баланса;

- анализа финансовых результатов  предприятия.

Источниками оценки финансового  положения предприятия служат бухгалтерский баланс (Приложение 1,2), отчет о прибылях и убытках (Приложение3) и другие формы бухгалтерской отчетности, а также пояснения к бухгалтерскому балансу.

Бухгалтерский баланс - это  способ отражения в денежной форме  имущества предприятия и источников его финансирования на определенную дату.

Стоимость имущества и  долговых прав, которыми располагает  предприятие на отчетную дату, отражается в активе баланса. Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению будущих затрат.

Собственный капитал, а также  обязательства предприятия по кредитам, займам и кредиторской задолженности  отражаются в пассиве баланса. Таким  образом, пассивы показывают объем  средств, полученных предприятием, и  их источники, а активы – направления  использования этих средств.

Для выполнения аналитического анализа статьи актива и пассива  баланса подлежат группировке. Главными признаками группировки статей активов  считают срок их эксплуатации (окупаемости) и степень их ликвидности.

В зависимости от срока  эксплуатации активы предприятия делятся  на 2 группы:

Внеоборотные активы (иммобилизованные средства), срок эксплуатации которых  более 12 месяцев;

Оборотные активы (мобильные  средства), срок эксплуатации которых  не превышают 12 месяцев.

К внеоборотным активам относятся  основные средства и нематериальные активы, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, доходные вложения в материальные ценности, прочие внеоборотные активы.

В состав оборотных (текущих) активов включают денежные средства, ценные бумаги, дебиторскую задолженность, запасы товарно-материальных ценностей и затраты. Оборотные активы находятся в постоянном цикле превращения в денежные средства и играют большую роль в получении прибыли.

В пассиве баланса отражены источники средств предприятия на определенную дату. Они группируются в разделах баланса: капитал и резервы, долгосрочные (кредиты и займы) и краткосрочные (кредиты, займы, расчеты и прочие пассивы) обязательства.

Для удобства анализа эта  группа источников средств укрупняется. С одной стороны, в основу укрупнения положена юридическая принадлежность используемых источников средств, которые представляют собственный и заемный капитал предприятия. С другой стороны, важную роль играет продолжительность использования капитала в обороте предприятия: источники средств могут быть длительного и краткосрочного использования.

К собственному капиталу относят  уставный, добавочный и резервный  капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров, переоценка внеоборотных активов и нераспределенную прибыль (непокрытый убыток).

В состав заемного капитала включают долгосрочные и краткосрочные  заемные средства, кредиторскую задолженность, оценочные обязательства, отложенные налоговые обязательства и прочие обязательства.

Средства краткосрочного использования необходимо постоянно  контролировать с целью своевременного возврата и вовлечения в оборот новых источников средств.

Значительная часть источников средств длительного использования также находится в движении, поскольку заемные средства подлежат возврату и возобновлению.

На основе группировок  актива и пассива может быть составлен  аналитический баланс структуры  имущества предприятия и источников его финансирования.¹

Сравнительный аналитический  баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального (сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом) и вертикального (определение структуры средств предприятия и их источников) анализа основных финансовых показателей предприятия.² Все его показатели можно разбить на четыре группы:

- абсолютные показатели  на начало и конец отчетного  периода (тыс.руб.);

- показатели структуры  (удельные веса) на начало и  конец отчетного периода;

- показатели абсолютной  динамики (тыс.руб.,%) к началу отчетного периода;

- показатели структурной  динамики.

Таблица 1.Схема построения аналитического баланса

Наименование статьи	Абсолютные величины		Относительные величины
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных величинах	В структуре	% к величине на начало года	% к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6=3-2	7=5-4	8=6/2×100	9
Актив	А1	А2	А1/Б1×100	А2/Б2×100	ΔА=А2-А1	Δ(А/Б) ×100	ΔА/А1 ×100	ΔА/ΔБ ×100
Баланс	Б1	Б2	100	100	ΔБ=Б2-Б1	0	ΔБ/Б1 ×100	100
Пассив	П1	П2	П1/Б1×100	П2/Б2×100	ΔП=П2-П1	Δ(П/Б) ×100	ΔП/П1 ×100	ΔП/ΔБ ×100
Баланс	Б1	Б2	100	100	ΔБ=Б2-Б1	0	ΔБ/Б1 ×100	100

               1.2 Общая оценка активов и пассивов предприятия

 

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов позволяет сделать ряд важных выводов о финансовом положении предприятия.

Уменьшение размера валюты баланса за отчетный период может  свидетельствовать о сокращении хозяйственного оборота, снижении имущественного потенциала под влиянием различных факторов (неплатежеспособность организации или ее партнеров, реализация части активов и т. д.).

В обычных, стабильных условиях деятельности увеличение итога баланса  оценивают положительно, а уменьшение - отрицательно.

Увеличение валюты баланса  за отчетный период может быть связано  не только с развитием и расширением  хозяйственной деятельности, но и  быть следствием инфляции или переоценки основных фондов.

Более быстрый рост объема реализации (стр. 2110 формы № 2) и прибыли от реализации (стр. 2200 формы № 2) по сравнению с ростом валюты баланса указывает на улучшение использования имущества организации.

Затем более подробно анализируют  структуру и динамику активов  предприятия и определяют, за счет каких видов активов изменилась общая стоимость имущества. При этом предпочтительным является повышение удельного веса оборотных активов как наиболее ликвидной части имущества и более быстрый их рост по сравнению с внеоборотными активами.

Более подробная оценка состава, структуры и динамики оборотных  средств позволит сделать обоснованные выводы о мобильности оборотных  активов, возможно необоснованном отвлечении средств в дебиторскую задолженность или неликвидные запасы товарно-материальных ценностей.

Снижение удельного веса денежных средств как высоколиквидной  части оборотных средств следует оценивать отрицательно, так как это негативно повлияет на ликвидность и платежеспособность предприятия. Сумма денежных средств должна быть такой, чтобы она была достаточной для погашения всех первоочередных платежей. Наличие большого количества денежных средств свидетельствует о неэффективном использовании оборотного капитала, так как свободные деньги необходимо направлять на расширение сферы деятельности предприятия или вкладывать в акции других предприятий.

В качестве положительной  тенденции выступает уменьшение дебиторской задолженности. Рост дебиторской задолженности является оправданным, если это способствует расширению объемов деятельности предприятия и увеличивает скорость обращения капитала. Наличие просроченной дебиторской задолженности создает затруднения в приобретении необходимых ресурсов для осуществления торгово-технологического процесса и замедляет оборачиваемость капитала, поэтому необходимо сокращать сроки погашения платежей. Основная задача ретроспективного анализа дебиторской задолженности состоит в оценке ее ликвидности, то есть возвратности долгов предприятия. Нужна ее расшифровка с указанием сведений о каждом дебиторе, сумме задолженности и ожидаемых сроках погашения.

Сравнивая темпы изменения  запасов по аналитическому балансу  и объема реализации (стр. 2110 формы № 2), можно сделать заключение об ускорении или замедлении оборачиваемости оборотных активов. Снижение доли мобильных средств, замедление оборачиваемости оборотных активов указывают на ухудшение финансового состояния предприятия.

Наряду с анализом структуры  активов для оценки финансового  состояния необходимо изучить структуру  и динамику пассивов, то есть источников средств, вложенных в имущество  предприятия.

Анализ структуры и  динамики пассивов баланса позволяет  установить возможные причины финансовой устойчивости (неустойчивости) организации. При этом дают оценку изменениям в источниках финансовых ресурсов организации за отчетный период. Увеличение доли собственного капитала (III раздел баланса) за счет любого из источников способствует повышению финансовой устойчивости организации, а наличие нераспределенной прибыли рассматривается как источник пополнения оборотных средств и резерв снижения уровня кредиторской задолженности, как запас финансовой прочности.

Следует подробно оценить  динамику и структуру заемных  средств, особенно краткосрочных. При этом обращают внимание на резкий рост наиболее опасных для финансового состояния видов задолженности (перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, просроченной задолженности всех видов).

Целесообразно сопоставить  не только абсолютные суммы, но и темпы  роста дебиторской и кредиторской задолженности (темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга).

                 1.3Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Анализ финансовой устойчивости является одной из важнейших составляющих оценки финансового состояния и инвестиционной привлекательности организаций. Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность товарно-материальных запасов источниками средств для их формирования (покрытия).

Методика оценки финансовой устойчивости для промышленных предприятий, обладающих значительной долей материальных оборотных средств в своих активах, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.

Для оценки финансовой устойчивости используются 3 показателя:

 Ф_с =СОС-ЗЗ,

где  Ф_с – излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств;