Технический анализ на финансовых рынках

                                                        Содержание

Введение.................................................................................................................	2
1. Технический анализ  на финансовых рынках………………………………..	3
2. Фундаментальный анализ  на финансовых рынках…………………………	6
Заключение……………………………………………………………………….	9
Список литературы……………………………………………………………...	10

Введение

 

 В данной работе представлены 2 вида анализа текущей ситуации на рынке – это технический и фундаментальный. Технический анализ в целом можно определить как метод прогнозирования цены, основанный на статистических, а не на экономических выкладках. Он был создан исключительно для прикладных целей, а именно – получения доходов при игре на рынке ценных бумаг, а затем и на фьючерсах. Все методики технического анализа вначале создавались отдельно друг от друга и лишь в 70-е годы были объединены в единую теорию с общей философией, аксиомами и основными принципами. Технический анализ широко используется на Западе[1], а в последнее время находит применение и в нашей стране при разнообразной работе на всех видах биржевых рынков. В качестве примера подобных рынков можно привести ценные бумаги государств и предприятий, валютные и промышленные индексы, цены на товары.

 В то время, как фундаментальный анализ служит для предсказания дальнейшего тренда на основе общей экономической ситуации. Выводы эти делаются на основе основных экономических показателей основных развитых стран. Это однако не значит, что данные показатели однозначно определяют движение тренда, они скорее могут быть интерпретированы как внешняя сила действующая в ту или иную сторону, а главными факторами рынка принято считать соотношение спроса и предложения. Между тем при принятии решений о стратегии поведения на валютном рынке или фондовой бирже следует руководствоваться выводами сделанными на основе как технического, так и фундаментального анализа, совмещая их.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Технический анализ на финансовых рынках

 

Успех на валютном рынке (форекс) и других финансовых рынках невозможен без грамотного анализа. Трейдеру необходимо определить, в каком состоянии рынок находится сейчас, в какую сторону, вероятно, двинется в будущем, и на основании этого выбрать наиболее благоприятные моменты для совершения сделок.  

 История технического анализа насчитывает более века, но до появления интернет-трейдинга этот метод интересовал лишь узкий круг биржевых специалистов. Сегодня же технический анализ рынка является основным и самым широко применяемым способом предсказания поведения цен.

Технический анализ - это метод предсказывания движения курса валюты посредством наблюдения за данными, которые генерируются рынком. Данные о цене конкретного рынка в основном и является главным видом информации анализируемой техническим аналитиком или компьютерной программой[2].

Особенность технического анализа состоит в том, что движение курса рынка в будущем будет напоминать его движение в прошлом. Таким образом, трейдеры принимают свои решения на основе предсказуемого тренда (направления) курса валюты (анализируя прошлые тренды), что в свою очередь, оказывает влияние на поведение реального курса.

 Почти каждый трейдер использует технический анализ в определенном виде. Даже самый ярый последователь фундаментального анализа просматривает хотя бы графики цен перед осуществлением сделки. На самом простом уровне их использования, эти графики помогают трейдерам определить идеальные точки входа и выхода для сделки. Они обеспечивают наглядное представление исторического поведения цены или всего того, что изучается на момент. В любой момент трейдеры могут посмотреть на график и определить покупают ли они по реальной цене (fair value) (основываясь на истории цены определенного рынка), продают ли они на вершине колебания цены или рискуют своим капиталом на неустойчивом рынке. Это только небольшая часть рыночных условий, которые трейдер идентифицирует с помощью графиков. В зависимости от уровня сложности, графики так же помогут проделать более продвинутый анализ рынка.

На первый взгляд может показаться, что сторонники технического анализа игнорируют фундаментальные показатели рынка, окружая себя графиками и таблицами данных. Любой из них скажет вам, что фундаментальные факторы уже отражены в цене. Они не настолько озабочены тем, что конкретно вызвало недавний скачок цены (природное бедствие или высокий уровень инфляции), а скорее тем, как это поведение цены вписывается в общую картину или тренд. И самое интересное для них - это то, как этот тренд может быть использован для прогноза будущих цен.

Составными частями системы технического анализа являются ценовые графики, графики объема торгов и множество других математических выражений рыночных трендов и поведений. Эти математические операции (также называемые изучением рынка) с различными видами данных рынка используются для определения силы и длительности определенного тренда. Поэтому, вместо того, что бы просто полагаться на ценовые графики для прогноза будущих рыночных значений, технари так же используют множество других технических показателей перед тем как открыть или закрыть позицию.

Технический анализ форекс полагается на три основных принципа.

- движения цен на рынке учитывают всю информацию;

- движение цен подчинено тенденциям;

- история рынка повторяется

 Таким образом, предполагается, что вся информация, влияющая  на цену валюты, уже учтена  в самой цене, а значит, нет  нужды дополнительно анализировать  экономические и политические  события. Кроме того, считается, что  цены изменяются в соответствии с некими закономерностями, а конкретные рыночные ситуации повторяются со временем. На основании этих типичных повторений и строится прогноз будущего движения цен на форекс или биржевом рынке.

Наиболее распространенными формами представления данных являются: табличная, аналитическая и графическая.

 Табличная форма - заключается  в представлении информации в  виде таблицы (от лат. tabula - список), перечня сведений, сгруппированных  в виде нескольких столбцов (граф), которые имеют самостоятельные  заголовки.

 Достоинством табличной формы  представления данных являются  универсальная возможность манипуляции  с данными. Она заключается в  том, что табличная форма не  налагает никаких ограничений  ни на качество, ни на количество  данных. Несовершенством - является недостаточная наглядность. Как правило, в табличной форме обрабатывают исходные данные торгов, а затем переносят их на графики, преобразую табличную форму в графическую.

 Аналитическая форма представления  информации является записью  в виде формул (функций), употребляемых в математическом анализе. Его достоинством является высокая прогнозируемость результатов. Если известна аналитическая зависимость цены акции от времени, то не только можно прогнозировать тренд, но и определить совершенно точно, сколько будут стоить эти акции в любой день в будущем. Но подчас трудно, а в большинстве случаев – невозможно выразить в аналитической форме зависимость. Это очень трудная задача, не имеющая, как правило, точного решения. Практически она сводится к подбору некоторой функции, наиболее близкой к реальной.

 Графическая форма (от греч. grapho - пишу) наиболее используемая  в техническом анализе. Главное  ее преимущество – это наглядность. График позволяет одновременно  наблюдать происходящие изменения  и отслеживать динамику. На графической основе стоится почти вся методология технического анализа.

Инструменты технического анализа помогают быстро сориентироваться и принять торговое решение. Поэтому, в отличие от фундаментального, технический анализ рынка форекс можно с одинаковым успехом применять как при долгосрочном инвестировании, так и при совершении краткосрочных спекулятивных сделок.

 Разумеется, любой прогноз - это  лишь наиболее вероятное, но не  единственно возможное развитие  событий. Но технический анализ  просто и ясно рассказывает о текущих рыночных тенденциях и о том, как развивались события в похожих ситуациях в прошлом.

 Многие новички не применяют  технический анализ форекс[3], считая его сложным для понимания, и предпочитают ориентироваться на банальную эрудицию, удачу и общедоступную информацию. Естественно, такой подход в корне неверен. Несмотря на сложную терминологию, технический анализ рынка форекс не предполагает, что Вы должны обладать глубокими познаниями в математике или экономике.

 Работу трейдера облегчает  компьютер - на графике цены в  терминале легко строить фигуры, а все вычисления производятся  автоматически - нажатием нескольких  клавиш. Однако методы технического  анализа не помогут получить  прибыль на форекс, если Вы  не будете понимать, как работают те или иные инструменты и как наилучшим образом интерпретировать полученные данные.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Фундаментальный анализ на финансовых рынках

 

Фундаментальный анализ представляет собой комплекс методик оценки рынка, в которых основными критериями являются события, происходящие в экономическим мире. В качестве данных критериев могут выступать:

- модели поведения экономических процессов;

- проводимая кредитно-денежная политика;

- перечень экономических показателей.

Экономические показатели отражаются в специальных отчетах, которые публикует правительство либо наделенная такими правами частная организация. В этих отчетах содержится подробная информация о реальной экономической ситуации в государстве, то есть приводится уровень экономического благосостояния. Публикация экономических отчетов происходит в строго определенные сроки, что позволяет участникам рынка делать выводы об улучшении или ухудшении конъюнктуры экономических процессов. Следует отметить, что кроме факторов экономического характера, на рынок оказывают влияние и прочие фундаментальные факторы, например, политические. Отчеты третьих сторон и технические факторы также могут привести к корректировке модели валютного поведения.

Изменение экономических показателей приводит к изменению следующих параметров:

- цена валюты;

- валютный объем;

- характеристики обращения валюты.

Фундаментальный анализ рынка – эффективный способ предсказания экономических условий, но не точных рыночных цен.

Фундаментальные аналитики оценивают отчетность по промышленному производству. В этом отчете находят отражение изменения, которые произошли в таких направлениях, как фабричное производство, горная выработка и деятельность коммунальных предприятий государства. В отчетности также отражается такой параметр, как загрузка производственных мощностей – показатель, характеризующий степень использования мощностей каждым предприятием. Идеальный вариант – это когда в стране выполняются следующие два условия:

- наблюдается рост производства;

- зафиксирована максимальная либо практически максимальная загрузка мощностей.

Кроме того, фундаментальные аналитики, осуществляя трейдинг, проводят оценку следующих критериев:

- индекс потребительских цен;

- активность инфляционных процессов;

- уровень безработицы.

Методики фундаментального анализа построены на изучении событий в области экономики, отраслевых тенденций и финансовых показателей деятельности предприятий. Иными словами, фундаментальные аналитики изучают реальные причины, которые вызывают динамику котировок.

Фундаментальный анализ направлен на исследование макроэкономических процессов, которые протекают в различных государствах. Если рассматривать фондовый рынок, то здесь методики фундаментального анализа делают больший акцент на финансовую отчетность компаний.

Еще одной целью фундаментальных аналитиков является выявление системы взаимосвязей между товарным, фондовым и валютным рынком Форекс. Платформы мировых финансовых рынков являются единой системой и зачастую одинаково реагируют на те или иные изменения в экономических и политических процессах.

Рассмотрим некоторые рекомендации, соблюдение которых поможет сделать трейдинг более удобным и успешным.

Обязательное ведение экономического календаря, в котором будет отражаться перечень индикаторов и даты их опубликования.

Важно внимательно наблюдать за развитием событий – модель рыночной конъюнктуры может корректироваться в зависимости от изменения каких-либо индикаторов. Кроме этого, рынок может реагировать на возможные изменения, которые, в случае их наступления, будут отражены только в следующей публикации.