Теоретические аспекты финансового состояния организации

С О Д Е Р Ж А Н И Е ВВЕДЕНИЕ 1Теоретические аспекты финансового состояния  ОРГАНИЗАЦИИ 1.1 Понятие, значение и  задачи оценки финансового состояния  организации 1.2 Информационная основа  для проведения оценки финансового  состояния организации 1.3 Система показателей,  характеризующих уровень финансового состояния организации 2. ПУТИ ПО УЛУЧШЕНИЮ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 3. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ОЦЕНКИ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Эффективная деятельность организаций, стабильные темпы их работы и конкурентоспособность  в современных экономических  условиях в значительной степени определяются качеством управления финансами. Оно включает в себя финансовое планирование и прогнозирование с такими обязательными элементами, как бизнес планирование, разработка инвестиционных проектов, организация управленческого учета, регулярный комплексный финансовый анализ и на его основе решение проблем платежеспособности, финансовой устойчивости, преодоление возможного банкротства организации.

Важнейшей формой управления финансами организации должны стать решения, суть которых сводится к формированию достаточных для развития организации финансовых ресурсов, поиску новых источников финансирования на финансовых рынках, использованию новых финансовых инструментов, позволяющих решать ключевые проблемы финансов: платежеспособность, ликвидность, доходность и оптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования.

Для осуществления поставленных задач необходимы две составляющие: профессиональные управленческие кадры; эффективные инструменты, методики и методы, позволяющие рационально управлять финансовыми ресурсами. При этом надо исходить из того, что любое оптимальное управленческое решение влечет за собой положительный результат, поэтому при  управлении  финансовыми  результатами  необходима  тесная  работа  всех служб организации во главе с финансовым менеджером.

Современная экономика требует от организаций повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансово-хозяйственной  деятельности организаций. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития организации, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности организации, его подразделений и работников.

Целью курсовой работы является изучение теоретических аспектов оценки финансового состояния организации, рассмотрение существующих методик, выявление  проблем и обоснование предложений по ее совершенствованию.

Для достижения поставленной цели были поставлены и решены следующие задачи:

1) дать понятие сущности значения и задач оценки финансового состояния организации;

2) изучить информационную базу для проведения оценки финансового состояния организации;

3) рассмотреть систему показателей, характеризующих уровень финансового состояния организации;

4) сравнить зарубежный опыт оценки финансового состояния организации сотечественным;

5)разработать предложения  по совершенствованию системы  оценки финансового состояния  организации.

Информационной базой  для написания курсовой работы послужили  труды известных российских и  зарубежных ученых экономистов, таких  как М.И. Баканов,А.Д. Шеремет,  А.И.Гончаров, Г.В.Савицкая и др., публикации в тематических журналах.

 

 

 

 

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Понятие, значение и  задачи оценки финансового состояния организации

 

Финансовое состояние  организации характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние организации, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность организации успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Платежеспособность - это  внешнее проявление финансового состояния организации, а финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости организации должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования [17, с.35].

Финансовое состояние  организации, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния организации и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности организации.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности организации — наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность организации, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи оценки:

- своевременная и объективная  диагностика финансового состояния организации, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

- поиск резервов улучшения  финансового состояния организации,  его платежеспособности и финансовой устойчивости;

- разработка конкретных  мероприятий, направленных на  более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации;

- прогнозирование возможных  финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ финансового состояния  делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны.

Внутренний финансовый анализ — это исследование механизма  формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ — это исследование финансового  состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности [1, с.286].

По мнению большинства  авторов, анализ финансового состояния  организации включает следующие блоки:

- оценка имущественного положения и структуры капитала:

- анализ размещения капитала;

- анализ источников формирования  капитала;

- оценка эффективности  и интенсивности использования  капитала:

- анализ рентабельности (доходности) капитала;

- анализ оборачиваемости  капитала;

- оценка финансовой устойчивости  и платежеспособности:

- анализ финансовой устойчивости;

- анализ ликвидности и  платежеспособности;

- оценка кредитоспособности  и риска банкротства [27, с. 19].

Наиболее целесообразно  начинать анализ финансового состояния с изучения формирования и размещения капитала организации, 
оценки качества управления его активами и пассивами, определения 
операционного и финансового рисков. После этого следует проанализировать эффективность и интенсивность использования капитала, оценить деловую активность организации и риск утраты его деловой репутации.Затем надо изучить финансовое равновесие между отдельными разделами и подразделами  актива  и  пассива баланса по функциональному признаку и оценить степень финансовой устойчивости организации. На следующем этапе анализа изучаются ликвидность баланса (равновесие активов и пассивов по срокам использования), сбалансированность денежных потоков и платежеспособность организации. В заключение дается обобщающая оценка финансовой устойчивости организации и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства. Такая последовательность анализа позволяет обеспечить системный подход в изложении курса и более глубокое усвоение его основ.

Что касается практики проведения анализа, то содержание и последовательность процедур полностью зависят от цели анализа и информационной базы. Вначале аналитик опытным путем должен определить приоритетные направления исследования, основные зоны сосредоточения рисков, а потом последовательность этапов. Этот порядок акцентов и приоритетов может изменяться в ходе анализа.

Оценка финансового состояния  основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемой  организации можно сравнивать:

- с общепринятыми «нормами»  для оценки степени риска и  прогнозирования  возможности  банкротства;

- с аналогичными данными  других организаций, что позволяет выявить сильные и слабые стороны организации и его возможности;

- с аналогичными данными  за предыдущие годы для изучения  тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния.

По мнению О.И.Волкова  и В.К.Скляренко финансовое состояние  организации - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений организации и поэтому определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов [7,с.27].

Элементы аналитической  функции присущи любой хозяйственной  деятельности. Однако начало определенной формализации и систематизации аналитических процедур традиционно связывают с процессом становления и развития бухгалтерского учета. Богатая информационная база, формируемая в рамках бухгалтерского учета, предоставляет хорошие возможности для аналитических расчетов, что становится особенно актуальным по мере развития рыночных отношений.

В содержательном плане финансовый анализ можно представлять как процесс, заключающийся в идентификации, систематизации и аналитической  обработке доступных сведений финансового  характера, результатом которого является предоставление пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной основой для принятия управленческих решений в отношении данного объекта анализа.

Балабанов И.Т. подчеркивает,  что финансовое состояние организации  зависит от результатов ее производственной, коммерческой и финансовой деятельности, и оно может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации  своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о ее хорошем финансовом состоянии.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, оказывает положительное влияние на эффективность производственной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение своевременного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.