Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

К показателям, характеризующим наличие собственных оборотных активов относятся:

1. Коэффициент маневренности собственных оборотных активов КМ_С0А

, где СОА - собственные оборотные активы:

СОА = ЧОА, где ЧОА - чистые оборотные активы:

ЧОА = КР + ДО – А_во, где ДО - долгосрочные обязательства

КР - капитал и резервы

А_во - внеоборотные активы.

2. Коэффициент маневренности функционального капитала КМ_фк

, где ФВ_КР - краткосрочные финансовые вложения;

Д_СР -денежные средства.

3. Коэффициент финансовой  независимости 

, где К_авт - коэффициент автономии или общей финансовой независимости;

А – активы.

, где КФН_ОА - коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов;

, где КФН₃ - коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов;

ЗАП – запасы.

К показателям, характеризующим  наличие финансовых обязательств, относятся  коэффициент финансовой активности К_ФА и коэффициент устойчивости К_фу.

,

.

Наличие имущества организации  характеризуют коэффициент реальной стоимости имущества К_рси и индекс постоянного (внеоборотного) актива I_B0:

, где ОС – основные средства.

НС – незавершенное строительство.

.

Уточненный вариант расчета  показателей финансовой устойчивости предполагает добавление к «Капиталу  и резервам» статей «доходы будущих  периодов» и «резервы предстоящих  расходов (платежей)». Эти же статьи при данном варианте расчета не учитываются  в краткосрочных обязательствах.

2. Одним из основных критериев, характеризующих финансовую систему предприятия, является ликвидность.

Ликвидность предприятия  — это наличие возможности  погашать задолженности предприятия  в сжатые сроки. Степень ликвидности  определяется отношением объема ликвидных  средств, находящихся в распоряжении предприятия (актив баланса), к сумме  имеющихся задолженностей (пассив баланса). Другими словами, ликвидность предприятия  — это показатель его финансовой стабильности.

К ликвидным средствам  относят все активы, которые могут  быть преобразованы в деньги и  использованы для погашения долгов предприятия: наличные деньги, вклады на банковских счетах, различные виды ценных бумаг, а также элементы оборотных  средств, поддающиеся быстрой реализации.

Степень ликвидности признается высокой, при соблюдении следующих соотношений:

1. Мгновеннореализуемые  активы ³ Наиболее срочные обязательства

2. Среднереализуемые активы ³ Краткосрочные обязательства

3. Медленнореализуемые активы ³ Долгосрочные обязательства

4. Труднореализуемые активы < Постоянные пассивы

Степень ликвидности признается нормальной (допустимой) при следующих соотношениях:

1. Мгновеннореализуемые  активы + Среднереализуемые активы ³ Наиболее срочные обязательства + Краткосрочные обязательства

2. Медленнореализуемые активы ³ Долгосрочные обязательства

3. Труднореализуемые активы < Постоянные пассивы

Далее, в процессе анализа  рассчитываются следующие относительные  показатели ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной  ликвидности = Мгновеннореализуемые  активы/Краткосрочные обязательства

2. Коэффициент критической  (срочной) ликвидности = (Мгновеннореализуемые  активы + Среднереализуемые активы)/Краткосрочные  обязательства

3. Коэффициент текущей  ликвидности = (Мгновеннореализуемые  активы + Среднереализуемые активы + Медленнореализуемые активы)/Краткосрочные обязательства

При уточненном варианте расчета  коэффициентов ликвидности из расчетов исключаются следующие статьи баланса:

- из дебиторской задолженности  - задолженность участников по  взносам в уставный капитал;

- из состава краткосрочных  обязательств - доходы будущих периодов  и резервы предстоящих платежей.

3. Одним из важнейших факторов, влияющих на финансовое состояние предприятий, является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное и эффективное их использование. Задачи анализа - определить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений основными фондами и уровень их использования по обобщающим и частным показателям; установить причины изменения их уровня; рассчитать влияние использования основных фондов на объем производства продукции и другие показатели; изучить степень использования производственной мощности предприятия и оборудования; выявить резервы повышения эффективности использования основных средств.

 

 

 

Глава 2. Анализ финансового  состояния ООО «Мороз27»

 

2.1. Экономическая характеристика ООО «Мороз27»

 

Организация ООО «Мороз27»  была образована 15 января 2012 года. Предприятие  действует на основании Устава и  в соответствии с законодательством  Российской Федерации.

Предприятие является юридическим  лицом, обладает обособленным имуществом на праве собственности, имеет самостоятельный  баланс, расчетный счет в Сбербанке.

Местонахождение предприятия: г. Хабаровск, Матвеевское шоссе 26.

Основным видом деятельности предприятия является климатическое  оборудование, бытовые кондиционеры и системы вентиляции воздуха. Розничная  продажа и монтаж. Потребителями  услуг Мороз27 являются физические и  юридические лица.

Донесение информации о продукции  и услугах до конечных потребителей осуществляется по средствам рекламной  компании, объявления, страница интернет moroz27.ru, флаеры, визитки, реклама в соц.сетях, прямое взаимодействие с клиентом, путем разработанной системы мотивации и рекомендаций.

Среднесписочная численность  работников предприятия составляет 112 человек, предприятие представляет частный сектор экономики, собственником является два соучредителя. Основание – устав фирмы.

Для решения возложенных  задач на предприятии разрабатываются, месячные и годовые планы экономического и социального развития. Большое  внимание уделяется развитию материально - технической базы, модернизации технических  средств предприятия, обучению персонала.

«Мороз27» разрабатывает  и осуществляет мероприятия по обеспечению  роста доходности и рентабельности производства, в основном, за счет расширения спектра предоставляемых услуг, повышения производительности труда, снижения себестоимости, соблюдения режима экономии в использовании трудовых, материальных и топливно-энергетических ресурсов.

Предприятие постоянно обеспечивает:

• организацию работы по улучшению условий труда и предупреждению производственного травматизма, выполнения правил и норм охраны труда, техники безопасности и производственной санитарии;
• организацию труда, установление форм и системы оплаты труда, обеспечение социальной защиты работников, внедрение систем материального стимулирования;
• ведение в установленном порядке бухгалтерского, статистического учета и отчетности.

«Мороз27» осуществляет социальное, медицинское и иное обязательное страхование работников, обеспечивает им условия для трудовой деятельности. Контроль за производственной и финансовой деятельностью организации осуществляется налоговыми и иными органами контроля в пределах возложенных на них функций по контролю за деятельностью предприятий. При этом предприятие представляет государственным органам всю необходимую информацию и документацию для налогообложения и ведения общегосударственной статистической отчетности.

 

 

2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия;

 

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. 

Финансовая устойчивость организации определяется взаимосвязанными показателями, характеризующими наличие  собственных оборотных активов, обязательств и имущества.

Анализ финансовой устойчивости организации представлен в табл. 1:

Таблица 1

Анализ финансовой устойчивости организации

Наименование показателя	Величина показателя		Норматив финансовой устойчивости	Изм. показателя, %
	на начало года	на конец года
Коэффициент маневренности  собственного капитала	0,39	0,24	³0,5	-0,15
Коэффициент маневренности  функционального капитала	0,15	0,44	³ 1,0	0,30
Коэффициент общей финансовой независимости (автономии)	0,28	0,16	³ 0,5	-0,12
Коэффициент общей финансовой независимости в части формирования оборотных активов	0,48	0,32	³ 0,1	-0,16
Коэффициент общей финансовой независимости в части формирования запасов	4,61	1,53	³ 0,5	-3,08
Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага)	0,42	0,5	³ 0,7	0,08
Коэффициент финансовой устойчивости (покрытия инвестиций)	0,71	0,67	³ 0,75	-0,04
Коэффициент реальной стоимости  имущества	0,49	0,61	³ 0,5	0,12
Индекс постоянного (внеоборотного) актива	0,61	0,76	без норматива	0,15

 

Устойчивое финансовое положение  положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть  хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций  собственного и заемного капитала и  наиболее эффективное его использование.

Значения коэффициентов  маневренности ниже нормы и динамика на снижение маневренности собственного оборотного капитала свидетельствует  о нерациональности использования  источников формирования активов. Повышение коэффициента маневренности функционального капитала произошло за счет значительного снижения доли оборотных активов в общем объеме активов ( снизился на 0,12) при незначительно возросшем функциональном капитале и свидетельствует об улучшении использования собственных оборотных активов.

Значение коэффициентов  финансовой независимости в части  формирования оборотных активов ( ) и в части формирования запасов  
( ) укладываются в нормативные значения, однако имеют отрицательную тенденцию, что свидетельствует о снижении доли собственного капитала в обеспечении предприятия оборотными средствами. Произошло это вследствие того, что вложения средств во внеоборотные активы осуществлялось в большей степени, чем в оборотные, при этом большая часть вложений осуществлялась за счет привлеченных источников краткосрочного характера.

Увеличение коэффициента финансовой активности произошло за счет увеличения КО на 29 %. Незначительное снижение коэффициента финансовой устойчивости объясняется тем, что активы увеличились на 14 % при том, что капитал и резервы всего на 7,4 %.

Существенно увеличились  коэффициент реальной стоимости  имущества  и индекс постоянного (внеоборотного) актива I_B0, потому что увеличилась стоимость всех внеоборотных активов и запасов.

 

 

2.3. Анализ ликвидности баланса

 

Анализ ликвидности организации  представлен в табл.2:

Таблица 2

Анализ ликвидности организации

Наименование показателя	Величина показателя		Изменение показателя
	на начало года	на конец года
Краткосрочные обязательства	80166	103396	23230
Быстрореализуемые активы	10970	21683	10713
Среднереализуемые активы	128086	98178	-29908
Медленнореализуемые активы	16359	32067	15708
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,14	0,21	0,07
Коэффициент критической (срочной) ликвидности	1,73	1,16	-0,58
Коэффициент текущей ликвидности	1,94	1,47	-0,47