Теоретические основы возникновения рынка золота

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание:

 

Введение……………………………………………………………...……………3

1. Теоретические основы возникновения рынка золота……………………5
2. Золотые денежные стандарты………………………………………..……5
3. Добыча и использование золота в мировой экономике………..……….12
4. Роль золота в международных валютных отношениях…………….…..22
5. Особенности мирового рынка золота и факторы, влияющие на цену золота………………………………………………………………………23
6. Перспективы развития мирового рынка золота………………………..26

Заключение…………………………………………………………………...…..33

Список используемой литературы………………………………….….……….34

Приложение…………………………………………………………………..…..35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

История золота тесно связана с историей развития человечества. Тысячелетиями золото являлось мировыми деньгами, составляя  основу валютно-финансовых отношений между государствами.

Сейчас, когда  доллар, евро и иена являются основными  валютами в мире, было бы ошибкой  игнорировать роль золота. Золото на сегодняшний  день - второе по важности резервное  средство.

Ошибочно предполагать, что Европа окажется заинтересованной в распродаже своих больших запасов золота. Никто из крупных держателей не заинтересован в снижении ценности такого важного резервного актива.

Обращение к  золоту как к спасительному инструменту  гарантии надежности инвестиций актуально  не только для России, но и для мировой валютно-финансовой системы.

Актуальность  темы исследования обусловлена особым местом, которое золото занимает на товарных и финансовых рынках. С  развитием человеческого общества происходит переоценка социально-экономической сущности золота, её функций и роли, как в национальных экономиках, так и в мировой экономике. Золото было и остается важным экономическим и политическим инструментом в руках ведущих государств мира. В настоящее время, оценивая складывающуюся ситуацию на мировых финансовых рынках, нужно отметить такую перспективу как возврат мировой экономики к золоту как единой мере стоимости. Именно поэтому золото представляет особый интерес для исследования в условиях глобализации мировой экономики. В свою очередь, анализ закономерностей развития мирового рынка золота дает основания для формирования сбалансированного прогноза динамики золотовалютных резервов стран, повышения эффективности операций с золотом и использования в качестве актива для инвестиций на международном финансовом рынке.

Особенностями рынка золота является то, что, во-первых, золото используется фактически всеми  государствами в качестве страхового и резервного фонда.

Объектом исследования выступает мировой рынок золота.

Предмет работы – экономические отношения, которые возникают в связи с функционированием мирового рынка золота.

Цель курсовой работы состоит в изучении современного состояния мирового рынка золота и его перспектив.

В соответствии с указанной целью при написании  данной курсовой работы были поставлены следующие задачи:

- Рассмотреть  теоретические основы возникновения  рынка золота;

- Проанализировать  добычу и использование золота  в мировой экономике;

- Рассмотреть  роль золота в международных  валютных отношениях;

- Изучить особенности  мирового рынка золота и факторы, влияющие на цену золота.

          - Рассмотреть основные перспективы развития мирового рынка золота.

Проблемам мирового рынка золота посвящены работы таких  российских ученых как Архипов В.Я., Белотелова Н. П., Лесков М. И.  и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические основы возникновения рынка золота

Тысячелетиями золото играло ключевую роль в международных  отношениях. Постепенно оно начало выполнять функцию мировых денег, которую впоследствии юридически оформили в рамках Парижской валютной системы в 1867 году. Для выполнения роли денег наиболее подошло золото – благородный металл, обладающий большой сохранностью. Золото имеет также другие необходимые для всеобщего эквивалента качества: делимость, портативность (благодаря большому удельному весу золота требовалось меньше по сравнению, например, с медью), наличие в достаточном количестве для обмена (более благородный металл – платина встречается в природе реже), большую стоимость (добыча 1 кг золота требует больших затрат труда).

Золото  в современном мире демонетизировано, то есть оно не выполняет денежных функций. Национальные валюты утратили золотое обеспечение, золото непосредственно не используется в международных расчетах. В то же время золото по-прежнему ценится как высоколиквидный товар, образуя составную часть финансовых резервов государства. Как страховой фонд золото используется на аукционах. Золото может служить залогом при получении кредитов от иностранных государств или международных организаций. ¹

2. Золотые денежные стандарты

Золотой стандарт – это способ организации денежных отношений, при котором роль всеобщего эквивалента играет золото и при котором наряду с золотом в обращении находятся кредитные деньги, свободно по номиналу обмениваемые на золото.

Золотой монометаллизм - наиболее совершенная денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента играет золото.²

В мире последовательно сменились следующие  три типа золотых стандартов:

Золотомонетный.

Золотослитковый.

Золотодевизный.

Золотые стандарты сформировались в процессе перехода от биметаллизма, когда в роли денег использовались серебро и золото, к монометаллизму, когда роль всеобщего эквивалента закрепилась за золотом.

Исторически первым золотым стандартом был золотомонетный стандарт. Для этой классической формы характерны свободное обращение золотых монет, которые выполняли все функции денег, беспрепятственный обмен банкнот на золото.³ При этом стандарте цены всех товаров исчислялись в золоте и свободно обращались золотые монеты. Любой владелец золота в слитках или ювелирных изделиях имел неограниченное право отчеканить из металла на государственном монетном дворе золотые монеты. Осуществлялся свободный обмен банкнот на золото по номиналу. Отсутствовали ограничения на ввоз в страну и вывоз золота за границу.⁴

На  внутреннем рынке наряду с золотом и банкнотами обращались заместители действительных денег. Они, будучи обменены в процессе товарооборота на банкноты, также могли обмениваться на золото.

Золотомонетный  стандарт был наиболее устойчивым, соответствующим потребностям развивающегося капитализма периода свободной конкуренции. Здесь исключалась инфляция, ибо излишние банкноты превращались в золото и уходили из обращения. Золотомонетный стандарт базировался на золотом содержании каждой национальной валюты. Такое содержание объяснялось правительством, которое гарантировало беспрепятственный обмен банкнот на золото.

Великобритания  была первой страной, где стал функционировать  золотомонетный стандарт. В 1816 г., после  победы над Наполеоном, эта страна законодательно закрепила золотой стандарт как национальную денежную систему.

В США  золотомонетный стандарт был установлен в 1837 г., в России – в 1895-1897 гг.

В период золотомонетного стандарта международные  платежи осуществлялись с помощью  векселей, а также деньгами в их безналичной форме путем записей по счетам в банках, имеющих корреспондентские отношения.

Платежи взаимно погашались. В результате взаиморасчетов определялся платежный  баланс, сальдо которого оплачивалось золотом. Платежный баланс составлялся  в разрезе каждой валюты. Он характеризовал соотношение суммы платежей за границу с суммой поступления валюты из-за границы.

Таким образом, в период функционирования золотого стандарта окончательные  макроэкономические расчеты между  странами по их платежным балансам осуществлялись автоматически – посредством спонтанных переливов золота из страны с дефицитом платежного баланса в страны, у которых возникало активное сальдо. При этом перемещение золота производили частные партнеры по внешнеэкономическим сделкам.

Циркуляция  золота осуществлялась стихийно, подобно тому, как стихийно формировались платежные балансы. На движение золота оказывал влияние валютный курс. При золотомонетном стандарте валютный курс колебался вокруг монетного паритета в пределах «золотых точек». Пределы отклонений валютного курса определялись расходами по транспортировке золота за границу с целью обмена его на необходимую валюту. Отклонение от паритета фактически не превышали 1-2% в ту или другую сторону. Если отклонения были больше, то начиналось движение золота из одного иностранного банка в другой иностранный банк.

Золотомонетный  стандарт как основная форма организации  денежной системы был юридически оформлен Международным соглашение на Парижской конференции в 1867 г., и страны Европы и Америки приняли  золото единственной формой мировых денег.

В период золотомонетного стандарта национальная и международная валютная системы  были тождественны с той лишь разницей, что монеты данной страны сбрасывали, по выражению К. Маркса, «национальные  мундиры» и как слитки переходили в международный платежный оборот, а потом после перечеканки вновь обслуживали внутреннее денежное обращение.

Золотомонетный  стандарт исключал инфляцию. Он играл  роль стихийного регулятора производства, международных экономических связей, международных расчетов, выравнивания мировых цен и платежных балансов.

Стандарт  способствовал развитию товарного  производства, банков и международных  денежных связей, которые постепенно сложились в первую мировую валютную систему. Этот стандарт явился одной  из важнейших предпосылок развития международного разделения труда и экономических связей на рубеже прошлого и нынешнего столетий.⁵

В период золотомонетного стандарта непосредственное участие золотой монеты в обращении  нигде не достигло особенно значительных размеров, так как наряду с золотом находились в обращении банкноты и их заместители, а наиболее крупный платежный оборот обслуживался безналичными расчетами. С начала первой мировой войны во всех воевавших странах прекратился обмен банкнот на золото. В США он был прекращен в 1933 г. Золотые монеты изымались из обращения в обмен на бумажные деньги. Были приняты различные меры по концентрации золота в государственных запасах – покупались золотые изделии у населения, и новая добыча полностью поступала в государственные резервные фонды. Золото как деньги перешло в распоряжение правительства, и его использование допускалось только для международных расчетов.

Франция тоже отменила золотой стандарт, девальвировала национальную валюту в 1936 г., приказала  своим гражданам сдать в казну принадлежащие им золото. За Францией последовали Голландия и Швейцария. Только Бельгия сохранила золотой стандарт вплоть до начала второй мировой войны.

В результате войны золотомонетный стандарт перестал существовать, хотя большинство стран  и не изменили золотого содержания своих валют, но прекратили их обмен на золото и запретили вывоз золота за пределы страны. Золото сосредоточивалось в руках государства.

После окончания войны начался период стабилизации воевавших стран. Однако эта стабилизация не могла полностью устранить инфляцию и причины регулярных бюджетных дефицитов и покрытие их выпуском бумажных денег. Было ясно, что при восстановлении золотомонетного стандарта внутри страны выпущенные золотые монеты уйдут в обращения в сейфы.

Вместе  с тем объективные условия международной торговли требовали нового эквивалента, который учитывал бы традиции и практику функционирования золотомонетного стандарта.

Новым эквивалентом стал золотослитковый  стандарт. Этот тип золотого стандарта  способствовал созданию такой денежной системы, при которой банкноты обменивались на слитки весом 12-14 кг.

Для обмена на слитки требовалось предоставить в банк крупные суммы, например в  Великобританию – 1700 фунтов стерлингов и во Франции – 715 тыс. франков. Из-за большого веса и высокой стоимости слитков золото не использовалось во внутреннем денежном обращении, так как при золотослитковом стандарте чеканка монет из золота прекращается. Высокая стоимость и большой вес слитка сделали возможным его использование только в оптовом внутреннем товарообороте или при государственных расчетах. Здесь золото выполняло еще роль мировых денег, хотя и в ограниченных масштабах.

Большинство стран не только не сумели вернуться  после войны к золотомонетному  стандарту, но и восстановить его  ограниченный вариант в виде золотослиткового стандарта. Для этих стран стал возможным обмен из валют на «девизы». Так стали называть банкноты тех стран, которые обменивали свою валюту на золото.

Девизы  применялись в качестве валюты международных  платежей. При золотодевизном стандарте золото уже не только не использовалось во внутригосударственном денежном обращении, но и «ушло» из межгосударственного денежного оборота.

Золотослитковый и золотодевизный стандарты были юридически оформлены межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г. Конференция определила статус резервной валюты (резервного девиза). Эти стандарты способствовали формированию второй мировой валютной системы.