Управление финансами ФПГ, холдингов и концернов

35. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов. Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов:

Км/и = (стр. 190 + стр. 230)/(стр. 290 - стр. 244 - стр. 252) ф.№1

Км/и нач=297720/1475636=0,20

Км/и кон=391027/4089557=0,10

Для данного показателя нормативных  значений не установлено.

36. Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования.

Показывает  наличие у предприятия собственных  средств, необходимых для его  финансовой устойчивости:

Ко = (стр. 490 - стр. 190)/(стр. 290 - стр. 230) ф.№1

Ко нач= (550495-297720)/1475636=0,17

Ко кон=(629299-391027)/4089557=0,06

В методической литературе указывается  что, предприятие обеспечено собственными . источниками финансирования оборотного капитала при значении коэффициента ≥0,1.

37. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс).

Характерезует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Коос= (стр. 490-стр.190)/стр.290

Коос нач= (550495-297720)/1475636=0,2

Коос кон= (629299-391027)/4089557=0,06

Норматив для значения Косс > 0.1 (10%)

38. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами.

Показывает какая часть  запасов и затрат финансируется за счет собственных источников.

 

Комзсс= (стр.490-стр.190)/стр.210

Комзсс нач= (550495-297720)/275139=0,92

Комзсс кон= (629299-391027)/385278=0,62

39. Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капитала).

Кфз = Валюта баланса/СК

Кфз нач= 1773356/550495=3,22

Кфз кон= 4480584/629299=7,11

Критическое значение коэффициента финансовой зависимости — 2.

Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия, а следовательно, и утрату финансовой независимости. Если его значение снижается до единицы, то это означает, что собственники полностью финансируют свое предприятие

40. Коэффициент финансового риска (коэффициент финансового левериджа).

Кзс= (стр.690-стр.640)+стр.590/(стр.490+стр.640)

Кзс нач= (1222861)/550495=2,22

Кзс кон= (3841944+9341)/629299=6,12

Активы компании финансируются в большей степени за счёт заёмных средств

41. Коэффициент сохранности собственного капитала:

Кскс = (стр.490+стр.640)к.п. / (стр. 490+стр 640)н.п.

Кскс= 629299 / 550495 = 1,14

42. Коэффициент финансирования (коэффициент платежеспособности):  
    

Кфин= (стр.490+стр.640)/(стр.690-стр.640)+стр.590)

Кфин нач= (550495)/(1222861)=0,45

Кфин кон=(629299)/(3841944+9341)=0,16

Коэффициент показывает, какая часть  деятельности предприятия финансируется  за счет собственных средств, а какая  – за счет заемных.

43. Коэффициент концентрации заемного капитала

Коэффициент концентарции заемного капитала по сути очень схож с коэффициентом концентрации собственного капитала.Коэффициент концентрации заемного капитала рассчитывается по следующей формуле

Кзк= (стр. 690-стр.640)+стр.590/стр.700

Ккзк нач= 1222861/1773356=0,69

Ккзк кон=(9341+3841944)/4480584=0,86

Снижение-положительная тенденция.

44. Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом (КОВАСК)рассчитывается как отношение собственных средств к внеоборотным активам:

КОВАСК нач=550495/297720=1,85

КОВАСК кон=629299/391027=1,61

45. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов (КСОиВА) рассчитывается как отношение оборотных активов к внеоборотным активам: 

КСОиВА нач=1475636/297720=4,96

КСОиВА кон=4089557/391027=10,46

46. Доля основных средств в активах.

Показатель представляет собой обобщающий итог структурного анализа и характерезует степень капитализации активов в основные средства.

стр. 120 / (стр. 300 – стр. 252 – стр. 244) ф№1

Доля ОС в активах  нач= 172953/1773356=0,10

Доля ОС в активах  кон=312537/4480584=0,07

47. Коэффициент закрепления оборотных средств (Кзо), показывает величину оборотных средств на 1 руб. выручки от продаж:

Кзо = Осс/Вр

Кзо нач= ((1475636+4089584)/2)/2261017=1,23

Кзо кон=((1475636+4089584)/2)/5004126=0,56

Экономический смысл коэффициента закрепления оборотных средств  состоит в том, что он характеризует  сумму среднего остатка оборотных  средств, приходящуюся на один рубль  выручки от продаж.

48. Прогнозирование вероятности банкротства на основе модели Таффлера

Z = 0,53X1 + 0,13Х2 + 0,18Х3 + 0,16X4

 

На  начало года.

 

Х1=274265/1222860=0,22

Х2=1475636/1222861=1,21

Х3=1222861/1773356=0,69

Х4=2261017/1773356=1,27

Z=0,53*0,22+0,13*1,21+0,18*0,69+0,16*1,27=0,6

 

На  конец года.

  Х1=377240/3841944=0,1

Х2=4089557/3851285=1,06

Х3=3841944/4480584=0,86

Х4=5004126/4480584=1,12

Z=0,53*0,1+0,13*1,06+0,18*0,86+0,16*1,12=0,52

При Z > 0,3 вероятность  банкротства низкая, а при Z < 0,2 высокая.

49. Коэффициент привлечения средств.

Кприв сред= стр.690/стр.290

Кприв нач=1222861/1475636=0,83

Кприв кон=4089557/3841944=1,06

50. Период окупаемости собственного капитала.

Tокуп  ск = стр.490/стр.050 ф.2.

Токуп ск нач = 550495/34006=16,19

Токуп ск кон=629299/85037=7,40

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Управление финансами  ФПГ, холдингов и концернов —  это финансовые или денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской  деятельности, в результате которых  формируется собственный капитал, целевые централизованные и децентрализованные фонды денежных средств, происходит их распределение и использование.

Финансовая работа предприятия  в современных условиях приобретает  качественно новое содержание, что  связано с развитием рыночных отношений. В условиях рыночной экономики  важнейшими задачами финансовых служб  является не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, своими работниками, но и организация  финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой систему  оптимального управления денежными  потоками, возникающими в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью достижения поставленной цели и максимизации прибыли. Объектом управления в финансовом менеджменте  является денежный оборот хозяйствующего субъекта. Он предполагает разработку рациональной финансовой стратегии  и тактики предприятия на основе анализа финансовой отчетности, прогнозных оценок денежных потоков (поступлений  и выплат), их зависимости от изменения  структуры активов и пассивов предприятия.

Это меняет прежние представления  о структуре финансовой службы и  ее месте в системе управления предприятием. Конкретная структура  финансовой службы зависит от организационно-правовой формы хозяйствования, размеров предприятия, объема производства, величины денежного  оборота.

Финансовая служба осуществляет следующие функции:

• участие в разработке и исполнении бизнес-плана;

• управление денежными  потоками, возникающими в результате текущей (основной), инвестиционной и  финансовой деятельности;

• разработку финансовой программы  развития;

• определение кредитной  политики;

• разработку валютной политики;

• финансовое планирование;

• расчеты с поставщиками, покупателями, коммерческими банками, бюджетом и другими контрагентами;

• обеспечение страхования  от финансовых и других рисков;

• анализ финансово-хозяйственной  деятельности;

• контроль за целевым и  эффективным использованием денежных средств.

В зависимости от размеров предприятия, его отраслевой принадлежности, поставленных целей перечисленные функции могут детализироваться и расширяться.

Предприятия производственной сферы, являясь главной финансовой базой формирования бюджетных доходов, всегда находились в центре исследований российских ученых-финансистов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1.  Ван Хорн Дж. К. «Основы управления финансами»: Пер. С англ./Гл. ред. серии Я. Ф. Соколов7 – М.: Финансы и статистика, 2003. – 800 с.

2.  Ионова А. Ф., Селезнева Н. Н. Финансовый анализ : учеб.-М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006 – 624 с.

3.  Карпов А.Е. "Финансовая структура компании". М., 2006.

4.  Ковалева А.М. и др. Финансы фирмы.—М.: ИНФРА-М, 2002

5.  Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие /

Г.Н. Лиференко.— М: Издательство «Экзамен», 2005. — 160 с.

6.  «Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник/ Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. – М.: ИНФРА – М, 2003.

7.  www.afdanalyse.ru

8. www.all-ebooks.com

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание:

Введение

Глава I.Основные понятия связанные с ФПГ, холдингами и концернами.

1. Понятие и функции ФПГ, холдингов и концернов.
2. Собственный капитал ФПГ, холдингов и концернов
3. Принципы и факторы влияющие на организацию финансов ФПГ, холдингов и концернов.

Глава II. Анализ финансового состояния ОАО «Газавтоматика» ОАО «Газпром»

Заключение

Список используемой литературы

Приложение Бухгалтерский  баланс ф.1 и Отчет о прибыли и убытках.