Управление финансов акционерных обществ

Наличие собственных оборотных  средств, их сохранность, соотношение  между собственными и заемными оборотными средствами характеризуют степень  финансовой устойчивости предприятия, его положение на финансовом рынке, возможности дополнительной мобилизации финансовых ресурсов с помощью выпуска ценных бумаг.

Оборачиваемость оборотных  средств - это показатель эффективности  их использования. Оборачиваемость  определяется временем, в течение  которого денежные средства совершают  полный оборот, начиная от приобретения производственных запасов и кончая поступлением денег на счета предприятия; длительность одного оборота выражается в днях. Чем быстрее оборачиваются  авансированные оборотные средства, тем лучший достигается результат - с помощью одной и той же суммы средств производится и  реализуется больше продукции.

Важным фактором ускорения  оборачиваемости оборотных средств  является экономия материальных ресурсов, используемых в производстве, сокращения их расхода на единицу продукции. Именно поэтому в современных  условиях такое большое значение приобретает разработка программ, направленных на более рациональное использование  сырья, топлива, электроэнергии и других материальных ресурсов, в которых  предусмотрены меры по ужесточению  правил использования материальных ценностей, усилению экономического стимулирования и повышению материальной ответственности  за их расходование.

Процесс создания акционерных  обществ требует изменения социального  состава работников и необходимости  ориентации производителей на рынок, и  как следствие, коренного изменения  традиционных форм управления с переходом  на использование теоретических  положений. В следствии этого  можно сказать, что акционерные  общества, несмотря на свою молодость  в России, являются одной из преимущественных форм собственности и содержат в  себе, при правильном использовании  их стратегий, огромный потенциал для  решения сложных и разнообразных  задач.

Управление АО реализует  демократические принципы в условиях экономического обособления хозяйствующих  субъектов. Таким образом, при переходе к рыночной экономике Россия отвела значительную роль акционерным обществам, позволяющим участвовать в инвестиционным процессе наряду с предпринимателями и значительному количеству простых граждан, а так же способствующим перераспределению капиталов в экономике страны по наиболее продуктивным сферам хозяйствования. Акционерное общество является в настоящее время преобладающей по своему количеству организационно-правовой формой коммерческих организации.

Исследуемый объект является одним из элементов рыночных отношений. И, в связи с этим, управление обществом  на принципах формирования эффективной  политики управления запасами. С целью  уменьшения издержек обращения целесообразно  разработать политику управления поставками и прогнозирования объемов спроса на тот или иной вид товара, прибегая к таким методам анализа как  регрессионный анализ, метод скользящего  среднего и др. Это позволит избежать ненужных товароматериальных запасов  и снизить риск порчи продукции, а следовательно и увеличить скорость товарооборота.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ организации финансов ОАО «Уралсиб»

2.1 Краткая характеристика  деятельности ОАО «Уралсиб»

«Банк Уралсиб» является кредитной организацией, действующей в форме открытого акционерного общества.

Фирменное (полное официальное) наименование Банка: Открытое акционерное  общество «Банк Уралсиб». Сокращенное наименование Банка: «Уралсиб».

Банк входит в банковскую систему Российской Федерации и  в своей деятельности руководствуется  законодательством Российской Федерации, нормативными актами Банка России, а также Уставом «Банка Уралсиб».

Банк является юридическим  лицом, имеет в собственности  обособленное имущество, учитываемое  на самостоятельном балансе, отвечает по своим обязательствам всем своим  имуществом, на которое может быть обращено взыскание, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные  права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Акционерами Банка могут  быть юридические и (или) физические лица. Акционеры Банка не отвечают по обязательствам Банка и несут  риск убытков, связанных с его  деятельностью, в пределах стоимости  принадлежащих им акций. Банк не отвечает по обязательствам своих акционеров.

Банк на основании соответствующей  лицензии Банка России может осуществлять следующие банковские операции:

1) привлекать денежные  средства физических и юридических  лиц во вклады (до востребования  и на определенный срок);

2) размещать указанные  в предшествующем абзаце настоящего  пункта привлеченные средства  от своего имени и за свой  счет;

3) открывать и вести  банковские счета физических  и юридических лиц;

          4) осуществлять расчеты по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков - корреспондентов, по их банковским счетам;

5) инкассировать денежные  средства, векселя, платежные и  расчетные документы и осуществлять  кассовое обслуживание физических  и юридических лиц;

6) покупать и продавать  иностранную валюту в наличной  и безналичной формах;

7) привлекать во вклады  и размещать драгоценные металлы;

8) выдавать банковские  гарантии;

9) осуществлять переводы  денежных средств по поручению  физических лиц без открытия  банковских счетов (за исключением  почтовых переводов).

Помимо перечисленных выше операций, банк осуществляет различные финансовые сделки.

В настоящее время Банк «Уралсиб» - сетевой банк федерального масштаба, значимый участник всех сегментов российского банковского рынка. Банк «Уралсиб» входит в состав одноименной финансовой корпорации, которая ведет бизнес практически во всех секторах российского финансового рынка. Банк «Уралсиб» - ключевой актив и ядро Финансовой Корпорации «Уралсиб». Надежность и финансовая устойчивость Банка обеспечиваются четким и эффективным управлением.

 

При построении системы управления Банк ориентируется на лучшие международные  стандарты корпоративного управления, обеспечивающие надлежащее исполнение решений единоличных и коллегиальных  органов управления в сочетании  с необходимой оперативностью принятия и исполнения решений в организациях с высокой степенью территориальной  и внутриотраслевой диверсификации. В соответствии с требованиями российского  банковского законодательства и  согласно общепринятым в банковском сообществе стандартам управления, на разных уровнях управления Банка  действуют Коллегиальные органы управления: Правление и профильные комитеты. Правление возглавляет Председатель, который является единоличным органом управления Банка.

Должностной и персональный состав Коллегиальных органов утверждается решением Правления.

Оперативное управление бизнесами  Банка осуществляется Главными исполнительными  директорами по розничному и корпоративному банковскому бизнесу. Широкомасштабная филиальная сеть Банка, организационная  структура которой соответствует  лучшим российским и мировым практикам, построена по схеме, соответствующей  территориальному устройству Российской Федерации. Такая сеть требует оперативного и эффективного управления, которое  в полной мере реализовано Банком «Уралсиб».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ основных финансовых показателей ОАО «Уралсиб»

 

Сложившаяся в 2008г. структура  операций банка на финансовых рынках определила финансовый результат по итогам 2008г. за счет увеличения объема продаж, комиссионных услуг и роста  операций банка на рынке кредитования корпоративных и частных клиентов. Чистая прибыль Банка в 2008 года составила 2 082 млн. руб. при балансовой прибыли  в 3 903 млн. руб.

Чистая прибыль Корпорации за 12 месяцев 2008 года составила 2,1 млрд. руб. Прибыль до налогообложения  достигла 3,9 млрд. руб.

По итогам отчетного года Корпорация продемонстрировала значительные темпы роста операционного и  стабильного банковского дохода, а также высокий уровень рентабельности. За 12 месяцев 2008 года объем чистых процентных доходов возрос до 28,8 млрд. руб. (на 53,8% по сравнению с показателем за аналогичный период 2007 года). Чистый комиссионный доход по результатам 2008 года составил 7,6 млрд. руб. (рост на 7,7% по сравнению с 2007 годом).

Благодаря существенному  увеличению чистых процентных доходов  по итогам отчетного года чистая процентная маржа выросла до 8,98% с 7,13% по результатам 2007 года. Опережающий рост стабильного  банковского дохода, а также сокращение операционных издержек позволил значительно  улучшить коэффициент Cost-to-Income (C/I) за период 2008 года - 59,8%, против 78,2% за 2007 год. Коэффициент  покрытия операционных расходов стабильным банковским доходом достиг по итогам отчетного периода 171,8% по сравнению  с 115,5% за 2007 год.

Стабильный банковский доход  в 2008 году увеличился по сравнению с 2007 годом на 47,5% и составил 36,4 млрд. руб. Чистый операционный доход Корпорации по итогам года достиг 25,1 млрд. руб.

В связи с финансовым кризисом Корпорация была вынуждена сформировать повышенный объем резервов под потери по кредитному портфелю и инвестициям в финансовый лизинг. По итогам 2008 года расходы на формирование резервов по ссудам составили 10,3 млрд. руб., превысив показатель 2007 года в 9,3 раза. Однако, несмотря на значительные расходы на резервирование, Корпорация показала высокий уровень рентабельности и прибыльности.

Расчетный показатель операционного  дохода до расходов на создание резервов составил 35,4 млрд. руб. (рост к 2007 году на 29,6%), прибыли до налогообложения⁵ до расходов на создание резервов - 14,2 млрд. руб. (рост в 2,4 раза к 2007 году).

Операционные расходы  по итогам 2008 года составили 21,2 млрд. руб., незначительно сократившись к показателю 2007 года (на 0,8%). В частности, расходы  на персонал сократились на 19,4% - до 10,2 млрд. руб. с 12,7 млрд. руб. Доля расходов на персонал в структуре операционных издержек снизилась до 48,2% за 12 месяцев 2008 года с 59,3% за аналогичный период 2007 года.

 

Финансовые результаты	12 месяцев 2008	12 месяцев 2007	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение %	Темп роста%
млн.руб.
Чистый операционный доход	25 105	26 227	-1 122	-4,28	95,72
чистый процентный доход	28 790	18 723	10 067	53,77	153,77
чистый комиссионный доход	7 625	7 080	545	7,70	107,70
чистый доход/(убыток) по операциям с ценными бумагами и деривативами	-3 968	-1 170	-2 798	239,15	339,15
чистый доход по операциям  с иностранной валютой и драгоценными металлами	2 012	-181	2 193	-1211,60	-1111,60
прочие чистые операционные доходы	987	2 888	-1 901	-65,82	34,18
расходы на создание резервов по ссудам	10 341	1 113	9 228	829,11	929,11
Операционные расходы	21 202	21 371	-169	-0,79	99,21
Прибыль до налогообложения от действующих операций	3 903	4 856	-953	-19,63	80,37
Чистая прибыль от действующих  операций	2 082	2 942	-860	-29,23	70,77
Чистая прибыль	2 082	3 365	-1 283	-38,13	61,87

 

Структура активов

Активы Корпорации к концу  отчетного периода возросли до 495,0 млрд. руб. (на 16,8% к показателю на 31.12.2007г.). Ключевой задачей отчетного периода  продолжала оставаться оптимизация  активов за счет изменения их структуры  и повышения их качества. Ключевым драйвером роста активов стало  увеличение объемов и доли кредитного портфеля и чистых вложений в лизинг.

Кредитный портфель вырос  на 14,2% достигнув по состоянию на 31.12.2008г. 288,1 млрд. руб. При этом объем  кредитов частным клиентам к концу  отчетного периода увеличился до 91,4 млрд. руб. (на 29,9%), корпоративным  клиентам - до 196,7 млрд. руб. (на 8,1%). В  структуре розничного кредитного портфеля преобладали ипотечные кредиты, потребительские ссуды составили, авто-кредиты, кредитные карты, прочие ссуды. В структуре корпоративного кредитного портфеля, как и ранее, преобладали кредиты предприятиям оптовой и розничной торговли.