Управление кредитным риском в коммерческом банке (на примере Банка “Северная казна” ОАО)

 

3. Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости), представленные в таблице 5, помогают определить эффективность использования как отдельных статей активов, так и совокупных активов предприятия.

 

Таблица 5 – Коэффициенты деловой  активности (оборачиваемости)

Коэффициенты	Экономический смысл	Расчет
К8 – коэффициент общей  оборачиваемости средств	Отражает скорость оборота  всего имущества организации (в  количестве оборотов за период)	Выручка от реализации/Активы
К9 – коэффициент оборачиваемости  мобильных активов	Показывает скорость оборота всех оборотных средств  организации	Выручка от реализации/Оборотные  активы
К10 – коэффициент оборачиваемости  немобильных активов	Отражает скорость оборота  всех внеоборотных активов организации	Выручка от реализации/Внеоборотные активы
К11 – коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	Показывает скорость оборота дебиторской задолженности	Выручка от реализации/Сумма  дебиторской задолженности

 

4. Коэффициенты прибыльности (рентабельности) отражают итоговую эффективность использовании активов и собственных средств предприятия, а также характеризуют рентабельность вложения в имущество и производство продукции, то есть конечный финансовый результат. Эта группа коэффициентов представлена в таблице 6.

 

Таблица 6 – Коэффициенты прибыльности (рентабельности)

Коэффициенты	Экономический смысл	Расчет
К12 – коэффициент рентабельности продаж	Показывает, какую прибыль  получает предприятие с каждого  рубля реализованной продукции	Прибыль от продаж/Выручка  от реализации
К13 – коэффициент рентабельности активов	Характеризует размеры  прибыли, получаемой предприятием с  каждого рубля, вложенного в его  активы	Чистая прибыль/Активы
К14 – коэффициент рентабельности собственного капитала	Характеризует размеры  получаемой предприятием прибыли на каждый рубль собственных средств	Чистая прибыль/Собственный  капитал

 

Для коэффициентов деловой активности и рентабельности не существует общеустановленных  нормативов, поскольку нормативы  для этих коэффициентов значительно  рознятся в различных отраслях производства.

В процессе количественной оценки кредитного риска также используется ряд  классификационных моделей, отделяющих фирмы-банкроты от устойчивых заемщиков  и прогнозирующих возможное банкротство  фирмы-заемщика [12, с. 144]. Такие модели являются средством систематизации информации и способствуют принятию окончательного решения о предоставлении кредита и контроля за его использованием. Наиболее распространенными являются "Z-анализ" Альтмана и модель надзора за ссудами Чессера.

"Z-анализ" был введен Альтманом, Хальдеманом и Нарайаной и представлял собой модель выявления риска банкротства корпораций. Цель "Z-анализа" - отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо к фирмам-банкротам, либо к успешно действующим фирмам.

Линейная модель Альтмана, или уравнение Z-оценки, выглядит следующим образом:

 

 (1)

 

Переменные для уравнения  Z-оценки рассчитываются следующим образом:

 

 (2)

 (3)

 (4)

 (5)

 (6)

 

Правило разделения фирм на группы успешных и банкротов следующее:

• если Z < 2,675, фирму относят к группе банкротов;
• если Z > 2,675, фирму относят к группе успешных.

Вероятность банкротства предприятий  оценивают по следующей шкале (таблица 7).

 

Таблица 7 – Шкала банкротства

Значение Z	Вероятность банкротства
1,8 и меньше	Очень высокая
От 1,81 до 2,7	Высокая
От 2,71 до 2,9	Возможная
От 3 и выше	Очень низкая

 

Данную количественную модель в  процессе анализа можно использовать как дополнение к качественной характеристике, данной служащими кредитных отделов. Однако она не может заменить качественную оценку. Модель и получаемые посредством нее Z-оценки могут послужить ценным инструментом определения общей кредитоспособности клиента.

Модель надзора за ссудами Чессера  прогнозирует случаи невыполнения клиентом условий договора о кредите. При этом под "невыполнением условий" подразумевается не только непогашение ссуды, но и любые другие отклонения, делающие ссуду менее выгодной для кредитора, чем было предусмотрено первоначально. Переменные, входящие в модель, могут рассчитываться на основании данных составленного ранее агрегированного баланса, что показано ниже.

В модель Чессера входят следующие  шесть переменных:

 (7)

 (8)

 (9)

 (10)

 (11)

 (12)

 

Оценочные показатели модели следующие:

 

 (13)

 

Переменная у, которая представляет собой линейную комбинацию независимых переменных, используется в следующей формуле  для оценки вероятности невыполнения условий договора, :

 

, (14)

 

где . Получаемая оценка у может рассматриваться как показатель вероятности невыполнения условий кредитного договора. Чем больше значение у, тем выше вероятность невыполнения договора для данного заемщика.

В модели Чессера для оценки вероятности невыполнения договора используются следующие критерии:

• если >0,50, следует относить заемщика к группе, которая не выполнит условий договора;
• если < 0,50, следует относить заемщика к группе надежных.

Модель оценки рейтинга заемщика Чессера подходит для оценки надежности кредитов.

Экономико-статистические прогнозные методы оценки кредитного риска приносят определенный результат. Тем не менее, не следует забывать, что оценка риска – не просто чисто механический акт расчета по той или иной формуле, а сложный процесс, в котором важно использовать как технический инструментарий анализа, так и качественные характеристики кредитоспособности предприятия. Поэтому на практике чаще всего применяются комплексные методы оценки кредитоспособности заемщика, сочетающие в себе элементы качественной и количественной оценок. Одним из таких методов является метод определения кредитного рейтинга предприятия, своего рода итогового показателя кредитоспособности заемщика, и индивидуального кредитного риска коммерческого банка [7, с. 232].

Вычисление кредитного рейтинга предприятия  предполагает достижение следующих целей:

• повышение качества принятия решений о кредитовании за счет использования единообразных и структурированных критериев;
• определение степени индивидуального риска по отдельно взятому кредиту;
• применение кредитного рейтинга в качестве инструмента контроллинга;
• выявление банком возможностей повышения качества обслуживания и привлечения новых клиентов;
• применение кредитного рейтинга для регулирования цены кредита на основе более точной оценки рисков для каждого отдельного случая.

Методика рейтинговой оценки кредитного риска предприятия позволяет  перевести качественную оценку в  количественные параметры с дальнейшим расчетом комплексного показателя уровня кредитного риска. Используя накопленный опыт кредитования отечественных и зарубежных банков, приведем обобщенную методику определения кредитоспособности заемщика на основе составления кредитного рейтинга.

Оценка риска кредитования предприятия обычно проводится по следующим основным направлениям [15, c. 170]:

1. кредитная история (репутация): опыт кредитополучателя;
2. финансы: ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость, деловая активность, рентабельность;
3. менеджмент: форма собственности, форма управления, тип руководителя;
4. обеспечение: вид и качество обеспечения;
5. рынок/отрасль: отрасль экономики, доля на рынке, уровень конкуренции.

По данным направлениям эксперты кредитных  подразделений банка определяют весовые коэффициенты (таблица 8).

 

Таблица 8 – Направления оценки и их весовые коэффициенты

Направление оценки кредитного риска	Вес
Кредитная история (репутация)	0,10
Финансы	0,30
Обеспечение	0,25
Менеджмент	0,15
Рынок/отрасль	0,20

 

Количество баллов, присваиваемых каждой группе показателей, находится в диапазоне от 0 до 100. Чем ниже балл, тем предпочтительнее положение заемщика, то есть тем ниже кредитный риск. Вместе с тем 0 – это крайне отрицательная оценка, которая говорит о неудовлетворительной кредитоспособности заемщика.

Кредитная история, как правило, анализируется  за три последних года или с  момента основания предприятия (таблица 9). При отсутствии просроченной задолженности  по кредитам определяется общая сумма  полученных заемщиком банковских кредитов в прошлый период. При наличии у банка информации о невыполненных обязательствах кредитная история оценивается в 0 баллов.

 

Таблица 9 – Оценка кредитной истории (репутации) заемщика

Полученные и погашенные кредиты/Запрашиваемый кредит	Балл
Более 3	10
От 2 до 3	30
От 1,5 до 2	50
От 0,5 до 1,5	70
Менее 0,5	90
Кредитная история отсутствует (первый кредит)	100

 

Оценка финансового состояния  предприятия проводится с позиций  соответствия либо несоответствия финансовых коэффициентов нормативным и  среднеотраслевым значениям (таблица 10).

 

Таблица 10 – Оценка финансового  состояния предприятия

Название группы финансовых показателей	Соответствие нормативным  или среднеотраслевым значениям			Балл	Весовой коэффициент
1	2			3	4
Показатели ликвидности	Соответствуют			10	0,3
				30
				50
				70
	Не соответствуют			90
				100
Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности	Соответствуют			10	0,25
				30
				50
				70
	Не соответствуют			90
				100
Показатели деловой  активности (оборачиваемости)	Соответствуют			10	0,20
				30
				50
				70
	Не соответствуют			90
				100
Показатели рентабельности	Соответствуют			10	0,25
				30
				50
				70
		Не соответствуют	90
			100