Управление рисками в комплексном управлении активами и пассивами

Введение.

 

Банки - центральные звенья в системе рыночных структур. Развитие их

деятельности - необходимое  условие реального создания рыночного  механизма. Процесс экономических  преобразований начался с реформирования банковской системы. Эта сфера динамично  развивается и сегодня.

         Длительное время банки были  государственными органами и  выступали

одной из “несущих конструкций” административно-командной системы  управления экономикой. В результате организация банковского дела в  стране утратила традиции и опыт российских банков. Сегодня, строя рыночную экономику  мы вынуждены  в короткие сроки  выйти на уровень современного мирового уровня организации банковского  дела.

          Коммерциализация отечественной  банковской системы, обострение

конкуренции между финансовыми  институтами влекут за собой необходимость  познания и применения на практике позитивного опыта, который накоплен банками в развитых странах.

         За последнее время произошли  значительные сдвиги в становлении

банковской системы России. Определились банки-лидеры, сформировались

основные направления  банковской специализации, завершился раздел клиентской базы между финансовыми  институтами.

          Современная банковская система- это важнейшая сфера национального

хозяйства любого развитого  государства. В последние годы она  претерпела

значительные изменения. Модифицируются все компоненты банковской системы.

          Вступление России в рынок  в значительной мере связано  с реализацией

потенциала кредитных  отношений. Поэтому одним из обязательных условий

формирования рынка является коренная перестройка денежного  обращения и

кредита. Главная задача реформы максимальное сокращение централизованного  перераспределения денежных ресурсов и переход к преимущественно  горизонтальному их движению на финансовом рынке.                         Создание финансового рынка означает принципиальное изменение роли кредитных  институтов в управлении народным хозяйством и повышение роли кредита в  системе экономических отношений. Переход России к рыночной экономике, повышение эффективности ее функционирования, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования  и дальнейшего развития кредитных  отношений. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений   научно-технического прогресса.

          Без кредитной поддержки невозможно  обеспечить быстрое и цивилизованное  становление хозяйств, предприятий,  внедрение других видов предпринимательской  деятельности на внутригосударственном  и внешнем экономическом пространстве.

         Когда, на каком этапе может  возникнуть риск. Существует две  точки зрения рассмотрения рисков: 1) одинарный риск (где любой актив  рассматривается в отдельности; 2) портфельный риск, где актив  является частью какого-либо портфеля. С другой точки зрения существуют  только портфельные риски, поскольку  банки стремятся к диверсификации  своих активов, поэтому нельзя  рассматривать каждый актив в  отдельности.

         Управление рисками является  основным в банковском деле. Хотя  первоначально банки только принимали  депозиты, они быстро созрели,  став посредниками при передаче  средств, тем самым, приняв  на себя другие риски, например  кредитный. Кредит стал основой  банковского дела и базисом,  по которому судили о качестве  и о работе банка. Особого  внимания заслуживает процесс  управления кредитным риском, потому  что от его качества зависит  успех работы банка. Исследования  банкротств банков всего мира  свидетельствуют о том, что  основной причиной явилось низкое  качество активов.

          Ключевыми элементами эффективного  управления являются: хорошо развитые  кредитная политика и процедуры;  хорошее управление портфелем;  эффективный контроль кредитов; и, что наиболее важно, хорошо  подготовленный для работы в  этой системе персонал. Принятие  рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех только тогда,  когда принимаемые риски разумны,  контролируемы и находятся в  пределах их

финансовых возможностей и компетенции. Активы, в основном кредиты, должны быть достаточно ликвидные для того, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки при этом обеспечить приемлемый для акционеров размер прибыли. Достижение этих целей лежит в основе политики банка по принятию рисков и управлению ими.

Цель данной работы проанализировать теорию банковских рисков, определить виды рисков, определить методы управления и оценки рисков. Выделить наиболее эффективные методы управления рисками, применение этих методов в банковской системе современной России. Выявить проблемы управления рисками, связанные с профессиональной банковской и российской общегосударственной спецификой, выявить методы совершенствования банковских методик, а также определить перспективы банковского менеджмента в управлении рисками.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1.Риск как объективная экономическая категория.

1.1. Сущность, содержание  и виды рисков.

 

          Под риском понимается возможная  опасность потерь, вытекающая из

специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. Риск- это историческая и экономическая категория.

Как историческая категория, риск представляет собой осознанную

человеком возможную опасность. Она свидетельствует о том, что  риск

исторически связан со всем ходом общественного развития.

Как экономическая категория  риск представляет собой событие, которое

может произойти или не произойти. В случае совершения такого события

возможны три экономических  результата: отрицательный, нулевой,

положительный.

           В зависимости от возможного  результата (рискового события) риски

можно поделить на две большие  группы: чистые и спекулятивные.

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или

нулевого результата. Спекулятивные  риски выражаются в возможности  получения как положительного, так  и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков.

            В зависимости от основной  причины возникновения рисков (базисный  или природный риск) они делятся  на следующие категории: природно-естественные  риски, экологические, политические, транспортные, коммерческие риски.

         К природно-естественным рискам  относятся риски, связанные с

проявлением стихийных сил  природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т.п.

        Экологические  риски - это риски, связанные  с загрязнением окружающей среды.

         Политические риски связаны с  политической ситуацией в стране  и

деятельностью государства. Политические риски возникают при  нарушении

условий производственно-торгового  процесса по причинам, непосредственно  не зависящим от хозяйствующего субъекта.

         Транспортные риски - это риски,  связанные с перевозками грузов

транспортом: автомобильным, морским, речным, железнодорожным, самолетами и т.д.

           Коммерческие риски представляют  собой опасность потерь в процессе

финансово-хозяйственной  деятельности. Они означают неопределенность

результатов от данной коммерческой сделки.

          По структурному признаку коммерческие  риски делятся: имущественные,  производственные, торговые, финансовые.

Имущественные риски- риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине  кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической  системы и т.п.

          Производственные риски-риски, связанные  с убытком от остановки

производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего с

гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а также  риски, связанные с внедрением в  производство новой техники и  технологии.

           Торговые риски представляют  собой риски, связанные с убытком  по

причине задержки  платежей, отказа от платежа в период транспортировки

товара, недопоставки и т.п.

        Финансовые  риски связаны с вероятностью  потерь финансовых ресурсов

(т.е. денежных средств). Финансовые риски подразделяются  на два вида: риски, связанные  с покупательной способностью  денег, и риски, связанные с  вложением капитала (инвестиционные  риски).

К рискам, связанным с  покупательной способностью денег, относятся

следующие  разновидности  рисков: инфляционные и дефляционные риски,

валютные риски, риски  ликвидности.

        Инфляция  означает обесценение денег и,  естественно, рост цен.

       Дефляция- это процесс, обратный инфляции, выражается в снижении цен и соответственно в увеличении покупательной способности денег.

Инфляционный риск-это  риск того, что при росте инфляции, получаемые

денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной

способности быстрее, чем  растут. В таких условиях предприниматель  несет

реальные потери.

Дефляционный риск- это риск того, что при росте дефляции происходят падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь,

связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к

другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

       Риски  ликвидности - это риски, связанные  с возможностью потерь при

реализации ценных бумаг  или других товаров из-за изменения  оценки их

качества и потребительской  стоимости.

Инвестиционные риски  включают в себя следующие подвиды  рисков: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риски прямых финансовых потерь.

        Риск  упущенной выгоды - это риск наступления  косвенного (побочного)

финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления

какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование,

инвестирование и т.п.).

         Риск снижения доходности может  возникнуть в результате уменьшения

размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам  и

кредитам.

Портфельные инвестиции связаны  с формированием инвестиционного

портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг  и других активов. Термин “ портфельный” происходит от итальянского “ portofoglio”, означает совокупность ценных бумаг, которые имеются у инвестора.

        Риск  снижения доходности включает  следующие разновидности:

процентные риски и  кредитные риски.

К процентным рискам относится  опасность потерь коммерческими  банками, кредитными учреждениями, инвестиционными  институтами, селинговыми компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов  по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.

        Рост  рыночной ставки процента ведет  к понижению курсовой стоимости

ценных бумаг, особенно облигаций  с фиксированным процентом. При  повышении процента может начаться также массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие фиксированные проценты и по условиям выпуска, досрочно принимаемых обратно  эмитентом. Процентный риск несет инвестор, вложивший средства в среднесрочные  и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным  процентом при текущем повышении  среднесрочного процента в сравнении  с фиксированным уровнем. Иными  словами, инвестор мог бы получить прирост  доходов за счет повышения процента, но не может высвободить свои средства, вложенные на указанных условиях.