Управление рисками в комплексном управлении активами и пассивами

Далее, можно сказать, что  объединение корпоративного управления рисками и УАП позволяет оценивать  все рисковые факторы, отражающиеся на эффективности работы кредитного учреждения, позволяет корректировать эффективность в зависимости  от этих рисков и стратегически распределять капитал. Такие решения могут  основываться на сравнительном моделировании  и анализе исторических, текущих и будущих финансовых результатах и профилях.

Успех УАП, очевидно, зависит  от качества программных систем для  управления активами и пассивами. В том числе: для рассмотрения всех аспектов рисков и эффективности аналитику необходимы интегрированные средства анализа; чтобы эффективно оценивать аналитические результаты, требуются гибкие и прозрачные инструменты, которые обеспечивают интегрированные системы.

Хорошее программное обеспечение  позволит добиться такого управления стратегическими рисками, эффективностью и распределением капитала, которое  обеспечит видение перспектив и  грамотное принятие решений на будущее. Вероятность успешного решения всех задач УАП существенно выше при доступных данных, при этом очень важна гибкость ПО, позволяющая решать не только сегодняшние проблемы, но и развиваться в будущем.

Финансовые алгоритмы - это  только один из компонентов сложной УАП-системы. Для их функционирования и использования результатов необходима правильная архитектура, позволяющая интегрировать УАП в работу всей банковской системы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 4. Секьюритизация банковских займов и других активов.

 

Секьюритизация банковских займов и других активов в целях формирования новых средств - настолько простая идея, что удивляет, почему она до сих пор не получила такого широкого применения в России.

При  секьюритизации  происходит  оформление  части   доходных   активов векселями и долговыми  расписками  клиентов  с  последующей  продажей  таких ценных бумаг на открытом рынке.

По мере оплаты доходных активов поток дохода устремляется к  держателям ценных бумаг. Другими  словами, банковские займы трансформируются в  свободно продаваемые на фондовом рынке ценные бумаги.

Банк со своей стороны, возвращает  денежные  средства,  затраченные  на приобретение активов, и использует новые средства для  предоставления  новых займов или для покрытия операционных расходов. В сущности, секьюритизация  - это процесс превращения неликвидных займов в ликвидные активы.  Более того, в ходе этого процесса банк может получить  дополнительную  прибыль в виде комиссионных  за  обслуживание  пакетов   активов.   Обычно   секьюритизация означает контроль  за  выплатой  заемщиками  своих долгов,  сбор  пошлин  и создание достаточного запаса средств для  защиты  держателей  ценных  бумаг, выпущенных под эти  займы.  Банк,  продолжая  выполнять  операции  по  любым вложенным активам, может извлекать их из своего баланса,  снижая  тем  самым

риск убытков в случае, если займы  не  оплачиваются  или  процентная  ставка становится  ниже  номинальной.  Банк  также  может  получать  дополнительные доходы от разницы между процентными  ставками при  секьюритизации  активов и выплатами акционерам. Активы, пакетированные в целях обеспечения выпущенных ценных  бумаг,  должны  быть  однородны по  качеству  и целям и обладать инвестиционными свойствами  (такими,  как   высокие   доходы   или   легкая обращаемость на рынке), что привлекает инвесторов.

Ценные бумаги, обеспеченные займами, выгодны  как  для  инвесторов,  их получающих, так и для финансовых учреждений, их  выпускающих,  но  при  этом существует определенный риск. Неожиданно высокий удельный вес  займов  может привести к тому,  что  они  могут  быть  не  выплачены,  вопреки  ожиданиям, вследствие чего снизится планируемый  поток  прибыли,  выплаты  по  основной сумме капитала, а также ожидаемые доходы инвесторов.

Секьюритизация активов характеризуется риском особого рода,  называемым риском платежа. Если основная часть пакетирования займов оплачена  досрочно, то это может создать проблему для инвесторов,  так как досрочные платежи обычно происходят при падении процентных ставок и,  следовательно,  инвестор будет вынужден дополнительно инвестировать эти средства на рынке с меньшими доходами.

Секьюритизация может повысить  уровень конкуренции между банками за депозиты, так как опытные депозиторы  могут обнаружить,  что они могут получить больший доход, покупая ценные  бумаги,  обеспеченные  займами,  чем при покупке   банковских   депозитов.   Секьюритизация   позволяет   многим корпорациям обходить свои банки в получении займов  и находить  кредиты на открытом рынке посредством продажи ценных  бумаг,  тем самым снижая  рост займов - основного источника доходов для большинства банков. Банки,  однако, могут получать непосредственную прибыль, предлагая комиссионные,  кредитные письма для усиления деятельности корпораций, продающих эти ценные бумаги  на

открытом рынке, и выступая гарантом по некоторым видам выпускаемых ценных бумаг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В заключении хотелось бы еще  раз подчеркнуть большое практическое значение темы данной курсовой работы.

Огромные неплатежи в  стране, в настоящее время, связаны  с недооценкой моментов кредитных  рисков, с нецивилизованным подходом банков в начале развития рыночных отношений к своей кредитной  политике.

При рассмотрении экономического положения потенциального заемщика важны буквально все моменты, иначе банк может понести огромные потери. Кредитным отделам банка  необходимо постоянно учитывать, анализировать  зарубежный и все возрастающий российский опыт.

Банковское дело находится  в процессе перемен. Стремясь повысить экономическую эффективность и  улучшить механизм распределения ресурсов, правительство предпринимает шаги в направлении создания в экономике  атмосферы открытости, конкуренции  и рыночной дисциплины. Для того чтобы выжить и добиться процветания, банкиры должны отбросить свои бюрократические  традиции и превратиться в предпринимателей, реагирующих и приспосабливающихся  к рыночной экономике.

Принципы прямого государственного управления банковской системой также  должны измениться. В большинстве  стран государство должно создать  правовую, регулятивную и политическую среду для надежного банковского  дела.

Финансовая либерализация, ужесточение конкуренции и диверсификация ставят перед банками новые проблемы и способствуют возникновению новых  рисков. Без выработки новых способов управления, банки могут оказаться  в кризисе, что и происходит со многими банками в России.

На конкурентном рынке  банки нуждаются в автономии для определения совей роли и стратегии и независимости в своей кредитной и управленческой политике.

Управление часто определяют как искусство, не поддающееся определению  и воплощенному в практике. Банковские аналитики часто принимают блестящие  характеристики руководящего состава  за признаки хорошего управления. Это  важно, но вовсе не является надежным критерием лидерства и видения  перспективы, качества управления, способности  контролировать риск, качества персонала  или финансовых перспектив.

Управленческие системы, в особенности степень их формализации и децентрализации, определяются множеством факторов, включая размеры и структуру  банка, стиль управления, а также  конкуренцию и экономическое  регулирование. По мере расширения и диверсификации банка, больший упор следует делать на неличностные системы управления.

Хотя очень трудно дать точное определение хорошего управления, можно выделить несколько моментов, которые позволяют оценить качество управления. Для успеха в любом  деле требуется лидерство и компетентность в стратегическом анализе, планировании, выработке политики и в управленческих функциях, внутренне присущих данному  делу. Банки не являются исключением.

Цель управления рисками  заключается в том, чтобы максимизировать  стоимость конкретного учреждения, которая определяется прибыльностью  и степенью риска. Управление рисками  часто связывают с управлением  финансами. Хотя функция управления финансами не отвечает исключительно  за управление всеми рисками, она  играет центральную роль в определении, установлении объема, отслеживании и  планировании эффективного управления рисков. Решения, принимаемые в процессе планирования управления финансами существенно влияют на финансовые риски, в которых можно выделить несколько компонентов, на которые необходимо обратить внимание:

• достаточность капитала - поддержание достаточного уровня капитала для решения стратегических задач и выполнения требований регулятивных органов;
• качество активов - минимизация убытков, возникающих в результате инвестиционной или кредитной деятельности;
• ликвидность-доступность недорогих средств для удовлетворения текущих потребностей бизнеса;
• чувствительность к изменениям процентной ставки и валютных курсов - управление балансовой и забалансовой деятельностью и для удержания риска в границах общей политики и т.д.

Каждый элемент риска  требует конкретной политики и характеристики параметров риска, вырабатываемых совместно  директорами и управление банка. Ключевой задачей является балансирование, при этом не обязательно уравнение, этих взаимозависимых элементов  риска. Полное равновесие здесь невозможно, поскольку действия, предпринимаемые для снижения одних рисков могут увеличить другие.

Цели и задачи стратегии  управления рисками в большой  степени определяются постоянно  изменяющейся внешней экономической  средой, в которой приходится работать банку. Основными признаками изменения внешней среды в банковском деле России в последние годы являются: нарастание инфляции, рост количества банков и их филиалов; регулирование условий конкуренции между банками со стороны Центрального банка и других государственных органов; перераспределение рисков между банками при участии Центрального банка; расширение денежного и кредитного рынков; появление новых (нетрадиционных) видов банковских услуг; усиление конкуренции между банками, случаи поглощения крупными банками мелких конкурентов; увеличение потребности в кредитных ресурсах в результате изменения технологий; роста потребности предприятий в оборотном капитале и изменения структуры финансирования в сторону уменьшения банковской доли собственного капитала клиентов банка; учащение банкротств в сфере мелкого и среднего бизнеса с одновременным отклонением от исполнения требований кредиторов; отсутствие действенных гарантий по возврату кредита.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Библиографический список:

 

1. Федеральный закон Российской Федерации от 3 мая 2006 г. N 60-ФЗ

О внесении изменений в  Федеральный закон "О банках и  банковской деятельности" и Федеральный  закон "О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)"

 2.Указание ЦБР от 31 марта 2000 г. N 766-У «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций» (ред. 21 декабря 2000 г.)

3.О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова  и др. Управление деятельностью  коммерческого банка. Банковский  менеджмент. –М.: Юристъ. 2005.

4.Банки и банковское  дело / Под ред. И.Т. Балабанова. – М.: ЭКОНОМИСТ, 2000.

5.Тавасиев А.М., Ребельский Н.М. Конкуренция в банковском секторе России: Учеб. пособие для вузов / Под. ред. А.М. Тавасиева. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

6.Никитина Т.В. Банковский  менеджмент. – М.: ЭКОНОМИСТ, 2001.

7.Лобанов А.А. Чугунов  А. В. Энциклопедия финансового риск-менеджмента.– М.: Альпина-паблишер, 2003.

8.Вальравен К.Д. Управление  рисками в коммерческом банке.–Институт экономического развития мирового банка, 2001 г. Рэдхэд К., Хьюс С.

9.Фетисов Г. Г. Устойчивость  коммерческого банка и рейтинговые  системы ее оценки. М.: Финансы и статистика, 2008.

10.Шеремет А. Т., Щербакова  Г. Н. Финансовый анализ в  коммерческом банке. М.: Финансы  и статистика, 2000 .

11.Алавердов А.Р. Финансовый  менеджмент в банке. Учебно-практическое  пособие. – М.: МЭСИ, 2009.

12.Алавердов А.Р. Персональный  менеджмент в банке. Учебно-практическое  пособие. – М.: МЭСИ, 2008.

13. http//www.garp.com,

14. http//www.newmaker.ru/free/

	Страница