Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования 

«Тюменский  государственный нефтегазовый университет»

Институт  сервиса и управления

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая  работа по дисциплине: учёт в банке

Тема: «Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    Выполнила: студентка группы 

БДТ 08-11(1)

          

          Проверила:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тюмень 2010 г.

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………..3

Глава I. Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг…………….4

I.1. Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг. ………………...4

I.2. Анализ деятельности «Сибнефтебанка» на рынке ценных бумаг………..14

Глава II. «Учёт видов банковской деятельности на рынке ценных бумаг»….22

II.1. Учёт операций с ценными бумагами……………..……………………….22

II.2. Задача………………………………………………………………………..44

Заключение………………………………………………………………………47

Список литературы…………………………………………………..………….49

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Рынок ценных бумаг выступает  составной частью финансовой системы  государства, характеризующейся индустриальной и организационно-функциональной спецификой. Такая система начала формироваться  в России только в конце 80-х годов, когда была признана необходимость  восстановления рыночного хозяйства.

Экономическая практика 90-х  гг. подтвердила, что одним из главных  средств восстановления и развития рыночных методов хозяйствования являются ценные бумаги, фиксирующие право  собственности на капитал.

Значимость  банков на рынке ценных бумаг не подвергается сомнению. В большинстве  стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую, ключевую роль.

Коммерческие  банки могут выступать на рынке  ценных бумаг в качестве эмитентов  собственных акций, облигаций, могут  выпускать векселя, депозитные и  сберегательные сертификаты и другие ценные бумаги; в роли инвесторов, приобретая ценные бумаги за свой счет и в роли профессиональных участников рынка  ценных бумаг, осуществляя брокерскую, дилерскую, депозитарную и доверительную  деятельность.

Банковские  облигации в России не пользуются большой популярностью, хотя в мировой  практике они занимают значительное место на финансовом рынке. Внедрением новых и совершенствованием существующих вексельных программ занимается большинство  коммерческих банков на современном  этапе.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава I. Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг

I.1. Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг¹

Коммерческие  банки на рынке ценных бумаг могут  выступать в качестве эмитентов  ценных бумаг, посредников при операциях  с ценными бумагами, а также  в роли инвесторов, приобретая ценные бумаги за свой счет.

Ценные бумаги, выпускаемые коммерческими банками, можно разделить на две основные группы:

• •  акции и облигации;
• •  сберегательные и депозитные сертификаты, векселя.

Коммерческие банки, выпуская собственные  акции, выступают преимущественно  в качестве акционерного общества, а не финансово-кредитного общества.

Эмитируя  и обслуживая векселя, сберегательные и депозитные сертификаты, коммерческие банки выполняют одно из своих  основных предназначений - аккумуляцию  денежных и создание платежных средств.

Выступая в качестве посредников  в операциях с ценными бумагами, коммерческие банки по поручению  предприятий, выпустивших акции, осуществляют их продажу, перепродажу, хранение и  получение дивидендов по ним, получая  комиссионное вознаграждение.

На комиссионных же началах коммерческие банки по договоренности с организациями, выпустившими облигации и другие ценные бумаги, могут взять на себя их продажу, перепродажу  или получение дохода по ним.

Банки могут принимать от заемщиков  ценные бумаги в качестве залога по выданным ссудам. Порядок получения  дохода по ценным бумагам в период действия залога определяется в кредитном  договоре, заключаемом между ссудозаемщиком и банком.

В последние  годы коммерческие банки являются активными  участниками рынка государственных  ценных бумаг.

Кроме перечисленных  операций с ценными бумагами коммерческие банки могут выступать в качестве депозитария, т.е. вести учет акций  и других ценных бумаг, реестр акционеров.

Работа коммерческих банков на рынке  ценных бумаг осуществляется обычным  порядком в рамках имеющейся общей  банковской лицензии.

Все операции коммерческих банков с пенными бумагами можно сгруппировать следующим  образом:

1.  Собственные сделки банков  с ценными бумагами:

• инвестиционные;
• торговые.

2.  Гарантийные операции банков.

Собственные сделки банков с ценными  бумагами осуществляются по инициативе банка от его имени и за его  счет.

Собственные сделки банков с ценными  бумагами подразделяются на инвестиции и торговые операции.

Банки могут вкладывать средства в  ценные бумаги с целью получения  дохода. Такая деятельность является альтернативной по отношению к кредитованию.

Как правило, основной областью инвестиций банков являются вложения в твердопроцентные ценные бумаги. Ценные бумаги представляют собой одну из форм ликвидных резервов банка, поэтому при выборе ценных бумаг для инвестиций основное внимание уделяется их надежности.

Интенсивность инвестиций банков в  твердопроцентные ценные бумаги зависит  от потребности клиентов банка в  кредитных ресурсах и прогноза динамики процентных ставок на рынке кредитов.

Если ожидается  снижение процентных ставок, то для  банка более рационально вложить  средства в твердопроцентные ценные бумаги. И наоборот, если есть вероятность  повышения процентных ставок, то банк должен воздержаться от дальнейшей покупки твердопроцентных ценных бумаг и постараться продать имеющиеся на балансе.

Банк выступает  в роли самостоятельного торговца, приобретая ценные бумаги для собственного портфеля или продавая их. Основная цель, которую преследуют банки, осуществляя  торговые операции, - это извлечение дохода из разности курсов на одни и  те же ценные бумаги на различных биржах. Поскольку эти операции должны проводиться  быстро, то, в конечном счете, они  способствуют выравниванию курсов на ценные бумаги. Сделки на ценные бумаги с клиентами, заключаемые непосредственно  в банке, называются прямыми.

Коммерческие  банки, выступая в роли инвестиционных компаний, могут выдавать в пользу третьих лиц гарантии по размещению ценных бумаг. Это своего рода страхование риска инвестиционных компаний или эмиссионных консорциумов, занимающихся размещением ценных бумаг.

Банки, выступающие гарантами при  эмиссии ценных бумаг, берут на себя обязательство перед инвестиционной компанией, проводящей размещение ценных бумаг, что в случае не полного  размещения акций или облигационного займа они примут их на свой счет по заранее согласованному курсу. При  полном размещении займа или акций  банки получают комиссию и вознаграждение за риск.

Пример. Банк "А", выступая в качестве инвестиционной компании, принимает на себя обязательство по размещению облигаций предприятия "XV". Банк "Б" выступает гарантом по размещению этого облигационного займа. В случае, если заем не будет размещен, то банк "Б" обязан принять неразмещенные банком "А" облигации по заранее оговоренной стоимости. Гарантийные операции, не связанные непосредственно с эмиссионной деятельностью банка, могут осуществляться либо одним банком, либо банковским консорциумом. Порядок взаимодействия банков в рамках гарантийного консорциума определяется их многосторонним соглашением.

 

Брокерская и дилерская деятельность возможна на условиях совмещения с  депозитарной-попечительской деятельностью  и деятельностью по управлению ценными  бумагами при наличии у брокера  или дилера соответствующе лицензии.

Брокерская деятельность.

Брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся брокерской деятельностью, именуется брокером.

В случае наличия у брокера  интереса, препятствующего осуществлению  поручения клиента на наиболее выгодных для клиента условиях, брокер обязан немедленно уведомить последнего о  наличии у него такого интереса.

В случае, если конфликт интересов  брокера и его клиента, о котором  клиент не был уведомлен до получения  брокером соответствующего поручения, привел к исполнению этого поручения  с ущербом для  интересов клиента, брокер обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном  гражданским законодательством  Российской Федерации.

 

Дилерская деятельность.

Дилерской деятельностью признается совершение сделок  купли - продажи ценных бумаг от своего  имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется  дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.

Кроме цены дилер имеет  право объявить иные существенные условия  договора купли - продажи ценных бумаг: минимальное и максимальное количество покупаемых и/или продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение  которого действуют объявленные  цены. В случае уклонения дилера от заключения договора к нему может  быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора и/или о  возмещении причиненных клиенту  убытков.

 

Деятельность по управлению ценными бумагами.

Под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

• ценными бумагами;
• денежными средствами, предназначенными для инвестирования ценные бумаги;
• денежными средствами и ценными бумагами,  получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными  бумагами, именуется управляющим.

Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, права  и обязанности управляющего определяются законодательством Российской Федерации  и договорами.

Управляющий при осуществлении  своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве управляющего.

В случае, если конфликт интересов  управляющего и его клиента или  разных клиентов одного управляющего, о котором все стороны не были уведомлены заранее, привел к действиям управляющего, нанесшим ущерб интересам клиента, управляющий обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством.

 

Депозитная деятельность.

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется  депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг  и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.

Заключение депозитарного  договора не влечет за собой переход  к депозитарию права собственности  на ценные бумаги депонента. Депозитарий  не имеет права распоряжаться  ценными бумагами депонента, управлять  ими или осуществлять от имени  депонента любые действия с ценными  бумагами, кроме осуществляемых по поручению депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором.

Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность  депонированных у него сертификатов ценных бумаг.

Депозитарий имеет право  регистрироваться в системе ведения  реестра владельцев ценных бумаг  или у другого депозитария  в качестве номинального держателя  в соответствии с депозитарным договором. Депозитарий несет ответственность  за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе  за полноту и правильность записей  по счетам депо.

Депозитарий в соответствии с депозитарным договором имеет  право на поступление на свой счет доходов по ценным бумагам, хранящимся с целью перечисления на счета  депонентов.