Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг

 

Клиринговая деятельность.

Клиринговая деятельность²- разновидность профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Данный вид деятельности на рынке ценных бумаг предполагает определение взаимных обязательств, возникающих на фондовом рынке между продавцами и покупателями ценных бумаг, и зачёт их взаимных требований и обязательств.

Функции клиринговой  палаты.

Основными функциями клиринговой  палаты являются:

-сбор информации по заключённым  на бирже сделкам, её сверка  и корректировка в случае расхождений;

-учёт зарегистрированных на  бирже сделок и проведение  вычислений по ним;

-определение взаимных обязательств  между сторонами, заключившими  сделки на бирже, и расчёты  между ними;

-обеспечение поставки ценных  бумаг от продавца к покупателю  и организация денежных расчётов (поступления денег от покупателя  к продавцу);

-обеспечение гарантий по исполнению  обязательств, вытекающим из срочных  сделок.

Клиринговая палата берёт на себя функции организатора исполнения сделок. На основе полученной информации о заключённых сделках  в течение определённого (как  правило за день) времени определяются требования и обязательства каждого  участника биржевой торговли. Если требования, которые имеет данный участник, превышают его обязательства, то это означает, что ему причитается  определённая денежная сумма.

 

Выпуск банком собственных ценных бумаг

Коммерческие  банки выпускают акции с целью  формирования собственного капитала в  форме уставного капитала, если они  создаются в виде акционерного общества и в последующем при увеличении уставного капитала.

 

Все выпуски  ценных бумаг независимо от величины выпуска и количества инвесторов подлежат обязательной государственной  регистрации в ЦБ РФ. При этом выпуски акций акционерных банков с уставным капиталом 400 млн. руб. и более (включая в расчет предполагаемые итоги выпуска, выпуски банком акций с иностранными учредителями или с долей иностранного участия более 50%, с долей иностранного участия юридических и физических лиц из стран СНГ более 50%) регистрируются в Департаменте контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках ЦБ РФ. Там же регистрируется выпуск облигаций на сумму от 50 млн. руб. и более. Во всех остальных случаях выпуски ценных бумаг банков регистрируются в главных территориальных, управлениях Банка России и в национальных банках республик в составе Российской Федерации.³

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

I.2. Анализ деятельности «Сибнефтебанка» на рынке ценных бумаг

Банки осуществляют на рынке ценных бумаг деятельность в качестве финансовых  посредников  и профессиональных участников.

Как финансовые посредники банки приобретают ценные бумаги с целью извлечения доходов  по ним или управления другими  компаниями при приобретении контрольного пакета акций этих компаний, а также  осуществляют собственные эмиссии  ценных бумаг с целью получения  дополнительных собственных средств.

Как профессиональные участники банки осуществляют брокерскую и дилерскую деятельность; деятельность по размещению и управлению ценными  бумагами; депозитарную деятельность. Порядок и условия осуществления  профессиональной деятельности на рынке  ценных бумаг в настоящий момент устанавливается федеральным законом  от 22 апреля 1996 года «О рынке ценных бумаг» и регулируется «Положением  о порядке лицензирования различных  видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ»,утвержденным Постановлением ФКЦБ России №26 от 19 сентября 1997 года.

В большинстве  стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую, ключевую роль. В  целом операции коммерческих банков можно представить следующим  образом:

Векселя «Сибнефтебанка».

Простой вексель Сибнефтебанка - ценная бумага, содержащая письменное безусловное долговое абстрактное денежное обязательство, выданная Сбербанком (векселедателем) другой стороне (векселедержателю).

 Сибнефтебанк выдаёт следующие основные виды простых векселей:

- процентный вексель с номиналом в рублях и иностранной валюте;

- дисконтный вексель с номиналом в рублях и иностранной валюте.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис.8. Виды векселей, выпускаемых Сибнефтебанком.

 

Операции  Уватского отделения с векселями характеризуются следующими показателями:

За период с 2008 г.(2 квартал) по 2009г. (2 квартал) выдано 3074 векселя на сумму 344011 тыс. руб. Темп роста объема выдачи векселей в 2007 году по сравнению с 2006г. составляет 89,5%, в 2008г. по сравнению с 2007г. -42%. Физическим лицам было выдано 2293 векселя на сумму 234868 тыс, руб., юридическим лицам 781 векселя на сумму 109142 тыс. руб.

Основную  долю в структуре выданных векселей Уваровским ОСБ №3912 составляют расчётные векселя - 86,7%. Всего за рассматриваемый период выдано 2238 расчетных векселей на сумму 298355 тыс. руб. Доля экспортируемых векселей за пределы Центрально-Чернозёмного региона за период с 2006 по 2008 год составила 27,5%. За данный период Уваровское ОСБ №3912 увеличило объёмы выдачи расчетных векселей на 96% в 2008 году по сравнению с 2007 годом и на 172% по сравнению с 2006 годом.

Кредитных векселей за период с 2006г. по 2008г. выдано в количестве 135 штук на сумму 45356 тыс. руб. В 2008г. произошло резкое сокращение объемов выдачи векселей на 82°/о. Несмотря на самую низкую процентную ставку по кредитованию юридических лиц и предпринимателей (7-9%) данный вид продукта не получил особого распространения из-за того, что многие организации поставщики принимали кредитные векселя от покупателей с учетом дисконтных множителей, что значительно увеличивало расходы покупателей.

Выдача  финансовых векселей была и остается на минимальном уровне, так Уваровским отделением №3912 в 2008 г. был выдан один вексель номиналом 300 тыс, руб. Финансовые векселя выдаются под низкую процентную ставку, которая ниже ставки по вкладам, так для сравнения, процентная ставка по финансовым векселям выданным сроком на 91 день составляет 5,5% по вкладам 10% годовых.

Наиболее  активно приобретают векселя  физические лица, которые реализуют  схемы в расчётах с контрагентами  других областей и регионов. Доля выданных векселей физическим лицам составляет 68% от общего объема выданных векселей. При расчете за товары и оказанные  услуги векселями СБ РФ физические лица и предприниматели не уплачивали 5% налог с продаж, что объясняет высокую долю выдачи векселей данной категории клиентов.

Анализ  полученных доходов от операций с  векселями показывает, что в 2007г. комиссии получено на 23% больше, чем  в 2006г. В 2008г. рост комиссионного дохода составил 80% по сравнению с 2007г. Увеличение дохода от операций с векселями связано  сростом объема выдачи векселей.

 

 

Таблица 6

Процентная ставка в 2008 году

Количество дней начисления процентов	Номинал 1000 рублей	Номинал 10000 руб
90	6,5%	7%
180	9,5%	10%
270	10,5%	11%
364	11%	11,5%
729	15=2,5%	13%

Процентные  ставки по сберегательным сертификатам уменьшались из-за понижения ставки рефинансирования в стране. Так, в 2006 году она составляла 23%, в 2007 году - 21%, а в 2008 году -18 %-16%. В настоящее время ставка рефинансирования составляет 13%.

 

Огромное  внимание при работе с ценными  бумагами уделяется информированию клиентов о преимуществах ценных бумаг, т.е информация должна быть точной, правильной, содержательной.

Анализ  операций отделения позволяет сделать  ряд важных замечаний о принципах  работы банка с ценными бумагами и проблемы, с которыми сталкивается банк в процессе своей деятельности:

1. интересы приобретателей не всегда совпадают с тем, что может предложить банк;

2. доступность ценных бумаг для физических и юридических лиц;

3. не достаточная информированность клиентов о видах ценных бумаг и возможностях управления ими;

4. не достаточное количество отделений и филиалов, которые осуществляют операции с ценными бумагами;

5. не уверенность клиентов в ликвидности банка;

6. не  достаточный перечень услуг, сопровождающих  операции с ценными бумагами  и т.д.

 

Таблица №  I.2

Операции  коммерческих банков с ценными бумагами.⁴

от своего имени

 

Через посредничество дочерних структур		Спекулятивные операции		Операции, направленные на формирование уставного капитала банка		Операции с валютными фьючерсами
Приобретение акций приватизируемых  предприятий		Активные операции		Эмиссия обыкновенных акций		По поручению клиентов
Приобретение акций коммерческих структур		С государственными ценными бумагами		Эмиссия привилегированных акций		Операции с государственными ценными  бумагами
Приобретение акций коммерческих банков		С частными ценными бумагами				Операции с частными ценными бумагами
		Пассивные операции				Операции по обслуживанию эмиссий  клиентов
		Эмиссия депозитных и сберегательных сертификатов				Депозитарная деятельность
		Эмиссия векселей
		Эмиссия облигаций

 

 

 

 

Таблица №  I.2

показатель	Апрель 2008 млн.руб.	Доля в активах %
1. ценные бумаги	1264	40,20%
2. облигации	31	-63,10%
2.1. корпоративные и муниципальные	31	-63,10%
3. акции	0	0%
4. векселя банка	388	40,60%
5. небанковские векселя	845	55,80%
6. векселя	107	6,80%

Рис. № I.2

 

 

Таблица №  I.2

 

показатель	Апрель 2009 млн.руб.	Доля в активах %
1. ценные бумаги	822	-9%
2. облигации	0
2.1. корпоративные и муниципальные	0
3. акции	55	0%
4. векселя банка	466	-3,10%
5. небанковские векселя	300	-18,10%
6. векселя	3	-3,80%

 

 

 

Рис. № I.2

 

 

 

Рис. № I.2

 

 

Сравнительная диаграмма ценных бумаг за II квартал 2008 г.  и II квартал 2009 г.

 

С помощью этой диаграммы мы видим, что в 2009 произошёл рост на ценные бумаги

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава II . Учёт видов банковской деятельности на рынке ценных бумаг.

2. Учёт активных операций «Сибнефтебанка».

2.1 Общий  порядок учета активных операций  с ценными бумагами в банке-инвесторе.

 

При приобретении ценной бумаги стоимость ценной бумаги и признанных существенными затрат, связанных с ее приобретением, отражается бухгалтерской записью:

Дебет соответствующих  балансовых счетов второго порядка  по учету вложений в ценные бумаги;