Бизнес план открытия чайной «ЧайКофф»

 

Таблица 10.3

Укрупненный прогнозный баланс

Актив	До начала производства	1 кв. 2010	2 кв. 2010	3 кв. 2010	4 кв. 2010	1 кв. 2011	2 кв. 2011	3 кв. 2011	4 кв. 2011	2012
1.Внеоборотные  активы
-нематериальные  активы
-основные  средства	1169040	1139814	1110588	1081362	1052136	1022910	993684	964458	935235	818328
-долгосрочные  финансовые вложения
2.Оборотные  активы
-запасы	96199	96199	96199	96199	96199	96199	96199	96199	96199	384796
-дебиторская  задолженность
-денежные  средства	234761	549464	1290030	2030596	2771162	3511728	4252294	4992860	5733426	8407093
-прочие  оборотные активы
БАЛАНС	1500000	1785477	2496817	3208157	3919497	4630837	5342177	6053517	6764857	9610217
Пассив
3.Капитал  и резервы
-уставный  капитал	1100000	1100000	1100000	1100000	1100000	1100000	1100000	1100000	1100000	1100000
-резервный  капитал			685477	1396817	2108157	2819497	3530837	4242177	4953517	5664857
-фонд  социальной сферы		685477	711340	711340	711340	711340	711340	711340	711340	2845360
-целевое  финансирование и поступления
-нераспределенная  прибыль
4.Долгосрочные  обязательства
-долгосрочные  кредиты и займы
5.Краткосрочные  обязательства
-краткосрочные  кредиты и займы	400000
-кредиторская  задолженность
-доходы  будущих периодов
БАЛАНС	1500000	1785477	2496817	3208157	3919497	4630837	5342177	6053517	6764857	9610217

 

 

 

Прогнозный баланс показывает, насколько устойчиво финансовое положение проекта. В графе «Основные  средства» отражается стоимость  основных средств, которая с каждым периодом уменьшается за счет вычета амортизационных отчислений. В графе  «запасы» отражаются инвестиции в оборотный  капитал, т.е. стоимость тех средств, которые обеспечивают текущую деятельность кофейни (чай, кондитерские изделия). «Денежные средства» - это сальдо нарастающим итогом из таблицы 10.2 «Движение денежных средств», определяется разностью всех поступивших и направленных средств (сальдо), плюс сальдо нарастающим итогом предыдущего периода.

 Сальдо по всем периодам  проекта положительно, что говорит  об окупаемости деятельности. «Уставный  капитал» - это те средства, которые вложены ИП, в течение проекта не меняется. «Резервный капитал» - сумма нераспределенной прибыли и резервного капитала предыдущего периода. «Нераспределенная прибыль» рассчитывается в таблице 10.1 «Финансовые результаты». «Краткосрочные кредиты и займы» требуются только в периоде до начала производства для достаточности инвестиций в основной и оборотный капитал.

Рассчитаем точку безубыточности для данного проекта (табл.10.4).

; где

УПР - фиксированные условно-постоянные расходы по проекту,

Ц – цена единицы продукции,

Пер – переменные расходы в расчете на единицу продукции.

Таблица 10.4

Расчет точки  безубыточности

	1 кв. 2010	2 кв. 2010	3 кв. 2010	4 кв. 2010	1 кв. 2011	2 кв. 2011	3 кв. 2011	4 кв. 2011	2012
ТБ	5769	5769	5769	5769	5769	5769	5769	5769	23076

Для достижения безубыточности чайной необходимо изготавливать и реализовывать не менее 5769 порций чая в квартал. Планируемый объем продаж составляет 9000 единиц в месяц, что обеспечивает чайной достаточный запас прочности.

Рассчитаем финансовые показатели по проекту (табл.10.5).

Таблица 10.5

Финансовые показатели по проекту

Показатель	Значение	Нормативное значение
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	1	>0.1
Коэффициент оборачиваемости ДС	0,7	>10
Коэффициент оборачиваемости запасов	6,1	>3
Рентабельность активов,  %	240	>20
Рентабельность продаж, %	50	>20
Рентабельность продукции (услуг), %	150	>10

Коэффициент обеспеченности собственными средствами  равен 1 и превышает норму, следовательно, собственных средств достаточно для реализации проекта. Коэффициенты оборачиваемости характеризуют деловую активность чайной.

Показатель общей рентабельности активов чайной определяется отношением балансовой прибыли к сумме внеоборотных и оборотных активов чайной и показывает, что на каждый рубль активов организации будет приходиться 2,40 рублей отдачи от балансовой прибыли за планируемый период времени.

Показатель рентабельности продукции показывает, сколько организация  имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию услуг. Показатель рентабельности продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли будет иметь чайная «ЧайКофф» с рубля продаж – 50 копеек.

Рентабельность услуг, определяет, какую прибыль получит чайная с единицы продукции – 1,50 рублей.

Оценка экономической  эффективности инвестиций

Чистая дисконтированная стоимость равна разнице между  приведенной стоимостью будущих  доходов, дисконтированных с помощью  соответствующей процентной ставки, и стоимостью инвестиционных затрат. Расчет ЧДС приведен в таблице 10.6. Для расчета использовалась ставка дисконта 15%.

Таблица 10.6

Расчет чистой приведенной стоимости

Показатели/Годы	2010	2011	2012
Сальдо денежных средств  нарастающим итогом	2771162	2771162	2771162
Коэффициент дисконтирования	0,870	0,756	0,658
Дисконтированное сальдо денежных средств	2410911	2771162	2771162
Приведенная стоимость будущих  доходов			7953236
Инвестиционные затраты			1265239
Чистая дисконтированная стоимость			6687997

Внутренняя норма прибыли  рассчитывается путем определения  ставки дисконтирования, при которой  ЧДС будет равна 0, т.е. когда приведенная  стоимость суммы будущих доходов  будет равняться инвестиционным затратам (табл.10.7).

Таблица 10.7

Расчет внутренней нормы прибыли

	2009	2010	2011
Сальдо денежных средств  нарастающим итогом	2771162	2771162	2771162
Внутренняя норма  прибыли	211%
Коэффициент дисконтирования	0,321	0,103	0,033
Дисконтированное сальдо денежных средств	889149	285035	91055
Приведенная стоимость будущих  доходов			1265239
Инвестиционные затраты			1265239
Чистая дисконтированная стоимость			0,0

 По полученным данным  видно, что внутренняя норма  прибыли проекта составит 211 %.

Средняя норма рентабельности представляет доходность проекта как  отношение между приведенной  стоимостью будущих доходов от его  реализации и величиной начальных  инвестиций. Расчет средней нормы  рентабельности представлен в таблице 10.8.

Таблица 10.8

Расчет средней  нормы рентабельности

Приведенная стоимость будущих  доходов	7953236
Инвестиционные затраты	1265239
Средняя норма  рентабельности	628%

В целом, можно сделать вывод об инвестиционной привлекательности проекта. ЧДС имеет положительное значение и равняется 6687997 руб. Внутренняя норма прибыли значительно превышает возможную цену капитала. Проект является достаточно устойчивым.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11. Стратегия финансирования

Чайную  «ЧайКофф» планирует открыть  индивидуальный предприниматель, уже зарегистрированное лицом в установленном порядке и осуществляющий предпринимательскую деятельность. Имеет основной бизнес, резервный капитал от которого в размере 1100000 руб. планирует вложить в открытие новой чайной. Для приобретения основного оборудования потребуется 1169040 руб. Так же для реализации проекта  ИП «ЧайКофф» необходимо осуществить начальные инвестиции в оборотные средства, требуемые для предварительной закупки сырья (чая), материалов и комплектующих в размере 96199 руб. Общая потребность в инвестициях составляет 1265239 руб. Помимо собственных средств необходим кредит в размере 400000 руб. Для этого выбираем банк с наиболее выгодными условиями краткосрочного кредитования - Банк «Йошкар-Ола». По данным финансового плана этот кредит полностью выплачивается за первый квартал 2010 года. В дальнейшем периоде проекта чайная финансируется за счет поступления выручки от реализации продукции и услуг. Чистую прибыль чайная получает с самого первого периода проекта.