Планирование потоков денежных средств

Содержание

Введение

В настоящее время  финансы предприятий выступают  основой системы предпринимательства, количественные и качественные параметры  финансового состояния предприятия  определяют его место на рынке  и способность функционировать в экономическом пространстве. Вследствие этого одно из ведущих мест в общем процессе управления хозяйствующими субъектами принадлежит управлению финансами (финансовому менеджменту).

В последние годы в  системе управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятий все большую актуальность приобретают вопросы организации денежных потоков, поскольку только эффективно организованные денежные потоки могут обеспечить реализацию целей финансового развития предприятия, а любой значительный сбой в осуществлении платежей нарушает ритмичность работы хозяйствующего субъекта.

Таким образом, актуальность выбранной темы исследования является бесспорной. Целью курсовой работы является анализ планирования потоков денежных средств.

Для решения этой цели поставлены следующие задачи:

• изучить экономическую сущность денежных средств, значение и нормативное регулирование;
• исследовать проблемы формирования денежных средств в сельскохозяйственных предприятиях;
• изучить порядок планирования денежных средств в хозяйстве;
• проанализировать состав и структуру денежных потоков;
• предложить направления совершенствования планирования денежных средств и потоков.

В процессе написания  курсовой работы применялись такие  методы исследования, как анализ и  синтез, диалектики,.

Основными источниками информации послужили нормативно-правовые акты Республики Беларусь по выбранной теме исследования, учебники и учебные пособия анализу хозяйственной деятельности, а также материалы периодических изданий.

Объект исследования – СПК «Озеры» Гродненского района.

Глава 1. Теоретические  аспекты формирования денежных потоков в современных условиях на предприятиях АПК

1.1. Понятие денежных потоков и особенности их формирования в современных условиях

 

Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток, который образно сравнивают с системой «финансового кровообращения», обеспечивающей жизнеспособность организации. От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной (операционной) деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития. Поэтому современному бухгалтеру, финансовому менеджеру требуется знать современные методы анализа денежных потоков, используемых отечественной и зарубежной практикой.

Для обеспечения эффективного управления денежными потоками целесообразно осуществлять их классификацию по различным признакам, методический подход к которой наиболее подробно освещен в работах ИА.Бланка.

1. По направленности  движения денежных средств выделяют  следующие виды денежных потоков [12]:

• положительный денежный поток (приток денежных средств);
• отрицательный денежный поток (отток денежных средств).

На рис. 1.1 стрелки, направленные внутрь, показывают положительный денежный поток (приток денежных средств), наружу — отрицательный денежный поток (отток денежных средств).

 

Рисунок 1.1. Денежные потоки

 

Примечание. Источник: [12]

 

Следует отметить их тесную взаимообусловленность: сбой во времени  или в объеме одного из них обусловливает  сбой и другого потока. Поэтому  их целесообразно рассматривать  во взаимосвязи как единый объект управления.

2.  По методу исчисления  объема:

• валовой денежный поток — это все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде;
• чистый денежный поток (ЧДП), который представляет собой разность между положительным (ПДП) и отрицательным (ОДП) потоками денежных средств в анализируемом периоде:

 

ЧДП = ПДП - ОДП 

 

ЧДП может быть как  положительной, так и отрицательной - величиной.

3.  По видам деятельности:

• денежный поток от операционной деятельности, который отражает поступление денежных средств от покупателей и выплаты денег поставщикам, заработной платы персоналу, занятому в основном производстве, налоговых платежей, отчисления органам соцстраха и т.д.;
• денежный поток от инвестиционной деятельности — это поступления и расходования денежных средств, связанные с процессом реального и финансового инвестирования;
• денежный поток от финансовой деятельности — это поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов  и т.д.

4.  По уровню достаточности  объема:

• избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств значительно превышают реальную потребность предприятия в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаются и простаивают свободные остатки денежной наличности на счетах в банке;
• дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия.

5.  По непрерывности формирования:

• регулярный денежный поток, при котором в рассматриваемом периоде по отдельным хозяйственным операциям осуществляется регулярный приток или отток денежных средств;
• дискретный (эпизодический) денежный поток, который связан с осуществлением единичных хозяйственных операций в рассматриваемом периоде.

6.  По стабильности  временных интервалов:                        

• с равномерными временными интервалами, который носит название аннуитета:
• с неравномерными временными интервалами (график платежей по согласованности сторон).

7.  По периоду времени:

• краткосрочные денежные потоки (до года);
• долгосрочные денежные потоки (свыше года).

8. В зависимости от  того, когда поступают денежные  средства — в начале периода  (предоплата) или в конце периода — различают денежные потоки:

• пренумерандо;
• постнумерандо.

9.  По видам используемых  валют:

• денежные потоки в национальной валюте;
• денежные потоки в иностранной валюте.

10.  По законности  осуществления:

• легальный денежный поток, который соответствует действующим правовым нормам и налоговому законодательству;
• нелегальный денежный поток, который осуществляется с нарушением принятых норм с целью уклонения от налогообложения и личной выгоды [12].

Рассмотренные классификации  позволяют более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование различных видов денежных потоков на предприятии.

Денежные потоки от операционной деятельности являются основным источником денежных средств, которые поступают  на предприятие. Поэтому естественно, что частично эти средства переходят в инвестиционную деятельность для развития и расширения бизнеса. Частично эти средства могут расходоваться и на финансирование, и, следовательно, перетекать в финансовую деятельность. В то же время, во время кризисов происходит переток денежных средств из инвестиционной и финансовой деятельности в операционную. Это происходит в связи с замораживанием капиталовложений и долгосрочных финансовых вложений, невыплатой дивидендов, продажей оборудования и другими причинами. В результате такая «экономия» может помочь предприятию пережить трудные времена и поддержать его основную деятельность.

К источникам поступления денежных средств относится также поступление арендной платы; поступления по векселям; поступления по процентам и дивидендам от владения ценными бумагами и от владения акциями других предприятий; выручка от продажи ценных бумаг; выручка от продажи валютных средств и т.д.

 

1.2. Нормативно-правовая база, применяемая для формирования денежных потоков на предприятиях

 

В соответствии с Порядком расчетов между юридическими лицами, индивидуальными предпринимателями в Республике Беларусь, утвержденным Указом Президента Республики Беларусь от 29.06.2000г. №359, все расчеты между юридическими лицами, их обособленными подразделениями, индивидуальными предпринимателями в Республике Беларусь осуществляются в белорусских рублях в безналичном порядке (за исключением установленных этим документов случаев). Следовательно, потоки денежных средств организаций осуществляются в своем большинстве через применение счетов в банке. Организация самостоятельно выбирает банк для расчетно-кассового обслуживания.

Основным документом, регулирующим осуществление операций с наличными денежными средствами в Республике Беларусь являются Правила  ведения кассовых операций и расчетов наличными денежными средствами в Республике Беларусь, утвержденными Постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь [1].

Правила разработаны  на основании статей 26, 30 и 31 Банковского  кодекса Республики Беларусь и устанавливают единый порядок проведения, учета, оформления кассовых операций и расчетов наличными денежными средствами на территории Республики Беларусь в наличных белорусских рублях (наличные деньги), а также организацию контроля за соблюдением правил ведения кассовых операций. Правила обязательны для выполнения предприятиями, индивидуальными предпринимателями, частными нотариусами, осуществляющими деятельность на территории Республики Беларусь [1].

С 1 января 2004г. действуют  Постановления Министерства финансов Республики Беларусь №182 от 26.12.2003г. «Об утверждении инструкции по бухгалтерскому учету «Расходы организации» и №181 «Об утверждении инструкции по бухгалтерскому учету «Доходы организации» [9], в которых отражены основные направления денежных потоков организации в зависимости от видов осуществляемой деятельности.

В соответствии с Инструкциями доходы  и расходы организации  включают в себя:

- доходы и расходы   от видов деятельности организации; 

- операционные доходы  и расходы;

- внереализационные доходы  и расходы.

Доходами организации  не считаются:

- поступившие в составе  выручки от реализации, операционных  и внереализационных доходов  суммы налога на добавленную  стоимость, акцизов иных налогов  и обязательных платежей, подлежащих  перечислению в бюджет;

- суммы, поступившие от третьих лиц в пользу комитента по договорам комиссии или консигнации, доверителя по договорам поручения и иным аналогичным договорам в их пользу;

- суммы, поступившие  в качестве авансов, задатков, предварительной оплаты за товары, готовую продукцию, работы, услуги; стоимость полученного в залог имущества (если передача заложенного имущества залогодержателю предусмотрена договором);

- поступления имущества,  в том числе денежных средств,  ранее переданных третьим лицам  на условиях возвратности, в том числе получаемых в качестве погашения ранее предоставленных займов;

- вклады, внесенные другими  организациями в ее уставный  фонд, в рамках договора простого  товарищества в размерах, установленных договорами [9].

Постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 17.02.2004 г. № 16 «О бухгалтерской отчетности организаций» утверждены «Правила составления и представления бухгалтерской отчетности» с изменениями и дополнениями от 17.03.2007 г., где описана общая поэтапная схема отражения формирования и направления денежных потоков организации, содержащаяся в форме №4 «Отчет о движении денежных средств» [4].

Отчет о движении денежных средств формируется на основе информации о потоках денежных средств (поступление, направление  денежных средств) с учетом остатков денежных средств на начало и конец отчетного года в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Текущая деятельность - деятельность организации, связанная  с осуществлением выбранных видов  экономической деятельности, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности.

Инвестиционная  деятельность - деятельность организации  по вложению инвестиций в производство продукции (работ, услуг). В число хозяйственных операций, составляющих инвестиционную деятельность, включаются операции, связанные с приобретением (созданием) и продажей долгосрочных активов (земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов), с осуществлением собственного строительства, расходами на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и опытно-технологические разработки; вложениями денежных средств в уставные фонды и ценные бумаги других организаций на срок более 12 месяцев, вкладами в уставные (складочные) фонды других организаций, предоставлением другим организациям займов, и прочие операции аналогичного характера.