Сущность управления активами и пассивами коммерческого банка

Таким образом, основное противоречие, которое должно быть разрешимо в процессе управления активами и пассивами банка, - это противоречие между прибыльностью и ликвидностью.

5.2.3 Подходы к  управлению активами и пассивами  стратегия………….

В современной банковской практике под управлением активами и пассивами (УАП) принято понимать интегрированный подход к управлению балансом банка, который рассматривается как единое целое и направляется на достижение общей цели повышения прибылей за приемлемого уровня риска.

Сущность управления активами и пассивами состоит в формировании стратегий и проведении операций, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с избранной политикой. При данном подходе банки рассматривают свои портфели активов, обязательств и капитала в неразрывном единстве как совокупный портфель, направленный на достижение общей цели. Такой способ управления целиком обоснован, поскольку в реальной действительности все банковские портфели тесно взаимосвязанные и в значительной мере влияют один на один.

Управление активами и пассивами банка предоставляет менеджменту возможность управлять риском процентных ставок и риском ликвидности координированием решений относительно источников финансирования и направлений размещения средств. В современных условиях нестабильности финансовых рынков и рост ризиковості деятельности сбалансированное управление активами и пассивами рассматривается как наиболее эффективный подход к управлению коммерческим банком.

Но такое понимание взаимосвязи активов и пассивов не всегда было характерно для банкиров. Учитывая историческое развитие методов управления коммерческим банком различают три основные подхода к решению данной проблемы: стратегия управления активами; стратегия управления пассивами; стратегия сбалансированного управления активами и пассивами (УАП).

Стратегия управления активами преобладала в международной банковской практике к 60-х лет нашего столетия. При таком подходе банкиры воспринимали источник формирования ресурсов - обязательство и капитал - как такие, что не зависят от банковской деятельности, а определяются, в основном, возможностями и потребностями клиентов и акционеров банка.

Допускалось, что размер, виды и структура обязательств, которые мог привлечь банк, предопределялись населением. Последнее будто само определяло количественное соотношение между депозитами, вкладами и текущими счетами, которые были намерены открыть в банка. Ключевая сфера принятия решений руководством банка была связана не с привлечением средств, а с размещением активов. Управленческие решения большей частью, касались того, кому предоставлять ограниченные объемы имеющихся кредитных ресурсов и которыми должны быть условия займа.

Нужды ликвидности при таком подходе удовлетворялись за счет поддержания значительной части активов в высоколиквидной форме, приобретение достаточного количества государственных ценных бумаг, а также благодаря умному управлению кредитами. Большинство банковских займов в таком случае должны быть краткосрочными или выданными на сроки, которые отвечают сезонным потребностям клиентов, с равномерным погашением на протяжении всего делового цикла. Но на практике банковский актив номер один - займа - не всегда отвечает этим требованиям, особенно, когда экономика находится на стадии упадка. При этих условиях необходимая реструктуризация некоторых видов кредитов (например, пролонгация), а итак, нужны поиски новых источников средств для поддержания этих кредитов.

Преимущества стратегии управления активами состоят в относительной простоте применения, поскольку решения принимаются лишь относительно одного аспекта банковской деятельности - размещение активов, а для управления ликвидностью применяются простейшие методы, которые не нуждаются в значительных ресурсных расходах. Банк не имеет потребности привлекать высококвалифицированный персонал, благодаря чему удается сокращать расхода на подготовку и оплату труда специалистов.

Такой подход не максимизирует прибыль банка. Ведь, с одной стороны, банк отказывается от управления привлеченными средствами, а итак, и от влияния на их стоимость. С другой стороны, значительная часть банковских активов должны находиться в высоколиквидной форме для поддержания достаточного уровня ликвидности, которая приводит к уменьшению доходов.

Стратегия управления активами имеет свою логику и в некоторых случаях, например, в условиях жесткого регулирования видов депозитных и недепозитных источников средств и процентных ставок за ними, целиком оправданная. В Украине часть банков использует указанный подход к управлению чаще, чем другие методы, которые обусловлено рядом причин. К объективным причинам можно отнести то, что доходы значительной части населения Украины существенным образом низшие сравнительно с многими другими странами мира. Это не оказывает содействие сбережению денег, а итак, суживает возможности банков относительно привлечения средств. Банки вынуждены работать в условиях ограниченного объема кредитных ресурсов и, как следствие, руководить банком через размещение активов. Для многих банков такой подход есть простым, понятным и обычным, а невысокий уровень квалификации банковских менеджеров не разрешает применять на практике подходы к управлению более сложные, чем управление активами.

В современных условиях все больше отечественных банков достигают той стадии развития, за которой именно концепция УАП становится одной из наиболее актуальных проблем управления.

Стратегия управления пассивами приобрела развитие в международном банковском деле на протяжении 60 — 70-х лет нашего столетия. В этот период банки столкнулись с быстрым ростом процентных ставок и интенсивной конкуренцией в сфере привлечения средств. Банкиры начали уделять значительное внимание поискам новых источников финансирования, а также контроля за структурой и стоимостью депозитных и недепозитных обязательств, что и дало толчок к формированию стратегии управления банком через управление пассивами по аналогии контроля над активами.

С этой целью банки начали реструктуризувати пассивы в направлении минимизации затрат на привлеченными средствами, которое дало возможность увеличить прибыль и капитал. Выбор оптимальных соотношений между размерами разных видов депозитных источников и капиталом, которые обеспечивали желательный уровень стабильности фондов, разрешал банкам предоставлять долгосрочные кредиты, которые являются высокодоходными, но более рискованными и нуждаются в долгосрочных инвестициях. Для обеспечения желательного объема, структуры и ровня затрат на пассивами банки применяли как ценовые, так и неценовые методы управления привлеченными средствами.

Стратегия управления пассивами банка не исключает параллельного управления активами, но проблема состоит в размежевании и автономном применении каждого из этих подходов. В таком случае структурные подразделы банка, которые отвечают за привлечение средств, организационно отделенные от кредитных и инвестиционных отделов и не имеют информации о возможных направлениях использования ресурсов.

Главным недостатком стратегии управления пассивами является то, что большей частью она применяется по принципу «чем больше, тем лучше», причем средства привлекаются без учета эффективных направлений их размещения. В период экономических подъемов, когда спрос на кредитные ресурсы возрастает, такой подход может быть оправданным и полезным. Но во время спадов, когда спрос на кредиты ограничен, несбалансированный подход к управлению активами и пассивами банка может привести к значительному сокращению прибылей и даже нанести ущерба. Преимуществом такого подхода к управлению банком является возможность увеличить прибыли, контролируя операционные расходы и точно прогнозируя потребности банка в ликвидных средствах.

В Украине широко применяется стратегия управления банками через пассивы, прежде всего регулированием уровня депозитной ставки, который отбивает потребности банка в ресурсах.

Практика работы некоторых украинских банков в полной мере отображает недостатки автономного подхода к управлению активами и пассивами, когда все более чаще возникают проблемные ситуации с размещением чрезмерного количества кредитных ресурсов. При условиях значительного спада производства спрос на кредитные ресурсы уменьшается, и банки, привлекши средства, сталкиваются с проблемой их эффективного размещения.

В целом стратегия управления пассивами в международной банковской практике преобладала недолго (на протяжении 10 - 15 лет), тем не менее стимулировала развитие технологий и методов управления привлеченными средствами, став переходным этапом к применению ефективніших подходов сбалансированного управления активами и пассивами банка.

53