Экономические основы возникновения неплатежеспособности и банкротства предприятия

Алгоритм  выбора методов финансового оздоровления.

Алгоритм финансового  оздоровления включает следующие этапы:

1 этап. Устранение внешних факторов банкротства.

Цель применения методов первого этапа - доведение коэффициента текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами до нормативного уровня.

 Алгоритм выбора  методов финансового оздоровления  предприятия 

 Применение оперативных  методов финансового оздоровления  важно и для рентабельных, устойчивых  предприятий, имеющих внешние  признаки банкротства. В Законе "Об акционерных обществах"  постулировано ограничение на  выплату дивидендов: в частности,  запрещено их выплачивать, если  акционерное общество имеет признаки  банкротства в соответствии с  нормативными актами ФСДН.

Оперативные методы восстановления платежеспособности: совершенствование  платежного календаря; регулирование  уровня незавершенного производства; перевод низкооборотных активов  в высокооборотные; переоформление краткосрочной задолженности в долгосрочную; проведение других оперативных мероприятий. 

2 этап. Проведение локальных мероприятий по улучшению финансового состояния.

Цель применения данных методов финансового, оздоровления - обеспечение устойчивого финансового положения предприятия в среднесрочной перспективе, которое проявляется в стабильном поступлении выручки от реализации, достаточном уровне ликвидности активов, повышении рентабельности продукции до 3 - 5%.

На втором этапе  применяются следующие методы: установление путей приостановления штрафных санкций за просроченную кредиторскую задолженность; обеспечение достаточности  финансовых ресурсов для покрытия вновь  возникающих текущих обязательств; постепенное погашение старых долгов.

При реализации методов  второго этапа оценивается возможность  привлечения дополнительных внутренних источников финансирования. К таким  источникам относятся: реализация ненужных и неиспользуемых высокооборотных  активов, сокращение затрат до минимально допустимого уровня, проведение энерго- и ресурсосберегающих мероприятий. 

3 этап. Создание стабильной финансовой базы.

Применение методов  финансового оздоровления третьего этапа требует привлечения дополнительных инвестиций.

Целью долгосрочных методов финансового оздоровления является обеспечение устойчивого финансового положения предприятия в долгосрочной перспективе - создание оптимальной структуры баланса и финансовых результатов, устойчивости финансовой системы предприятия к неблагоприятным внешним воздействиям.

Долгосрочными методами финансового оздоровления являются: активный маркетинг с целью поиска перспективной рыночный ниши; поиск стратегических инвестиций; смена активов под новую продукцию.

Ввиду социально-экономической  значимости первыми объектами финансового  оздоровления должны стать следующие  предприятия:

- имеющие крупные  и уникальные основные фонды,  градообразующие;

- способные выпускать продукцию на уровне мировых стандартов;

- обеспечивающие  или способные обеспечить значительные  налоговые поступления в бюджет;

- оказывающие существенное влияние на уровень безработицы, социальный климат, экологическую обстановку в регионе.

Эффективность применения методов финансового оздоровления определяется путем финансового  прогнозирования, которое дает возможность  сравнивать различные варианты антикризисного управления, предупреждать негативные последствия реализации антикризисных  процедур.

В рамках общего содержания процесса управления возможны различные  варианты формирования воздействия, которые  отражают особенности управления, конкретные обстоятельства, опыт и компетенцию  менеджера. В соответствии с этим процесс управления сознательно  выстраивается по критериям рациональности, экономии времени, использования ресурсов, максимальной эффективности. Это и  имеет название технологии управления, заключающейся в выборе и реализации определенной последовательности, параллельности, комбинации операций при разработке управленческого решения.

Антикризисное управление, как всякое управление вообще, характеризуется  определенными технологическими схемами  управления. Здесь существенное влияние  могут оказывать факторы дефицита времени, снижения управляемости, конфликтности  интересов, высокой степени неопределенности и риска, давления внешней среды, снижения конкурентоспособности.

Факторы влияющие на управленческие решения в антикризисном управлении.

Качество управленческих решений зависит от множества  факторов, наиболее значимыми из которых  можно назвать следующие:

1. Категория проблем:

• стандартные проблемы. Их решение требует четко следовать определенным стандартам. Такие проблемы не допускают никаких отклонений в “сторону”, и в конечном счете в их решении главную роль должны играть умения и навыки;
• эвристические проблемы. В ходе их решения нужно либо найти где-то, например в литературе, либо сформулировать самим правила их решения с последующим их использованием.

2. Условия использования:

• благоприятные условия, когда перед специалистом не возникает никаких непредвиденных ситуаций, он пребывает в обычной, спокойной обстановке;

• экстремальные, т. е. такие условия, когда от специалиста требуется показать все свои качества, и по ним будут судить о его профессиональной пригодности, и от этого в какой-то мере зависит его дальнейшая судьба;

3. Достаточность  исходной информации:

• недостаточный объем исходной информации. Для решения поставленной задачи необходимо найти или синтезировать исходную информацию, которая позволит добиться желаемой цели;

• достаточный объем исходной информации. Для решения поставленной задачи вполне достаточно той информации, которая имеется в распоряжении специалиста;

• избыточный объем исходной информации. Для решения поставленной задачи не требуется весь представленный объем информации. Специалист должен уметь выявить только необходимую информацию и пользоваться лишь ею.

4. Достоверность  исходной информации:

• явно недостоверная, не соответствующая условиям задачи, выявить недостоверность которой не представляет труда;

• псевдодостоверная, соответствующая условиям задачи, однако содержащая такие сведения, которые не позволяют получать правильное решение исходной задачи;

• полностью достоверная, соответствующая условиям задачи и позволяющая получать правильное решение исходной задачи.

5. Масштаб проблемы:

• глобальные проблемы — от их решения зависит жизнедеятельность целых регионов, а в отдельных случаях и всей планеты в целом;

• локальные проблемы — от их решения зависит жизнедеятельность небольшой группы людей, в крайнем случае отдельного человека;

• микролокальные проблемы — от их решения зависит конкретный поступок отдельного человека.

6. Техническое оснащение:

• отсутствует. В наличии нет необходимых технических средств;

• имеется в недостаточном объеме. Технических средств недостает для устойчивого, качественного процесса;

• имеется в достатке. Технические средства присутствуют в полном объеме и функционируют в соответствии с требованиями процесса.

Арбитражный процесс по делам несостоятельности (банкротстве)

Согласно ст. 33 АПК и  ст. 6, 33 Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)" дела о банкротстве  юридических лиц и граждан, в  том числе индивидуальных предпринимателей, рассматриваются арбитражным судом

Дела о несостоятельности (банкротстве) рассматриваются арбитражным  судом по правилам, предусмотренным  АПК, с особенностями, установленными федеральными законами, регулирующими  вопросы несостоятельности (банкротства). Данные дела рассматриваются коллегиальным  составом судей, если иное не предусмотрено  федеральным законом, регулирующим вопросы несостоятельности (банкротства). К рассмотрению таких дел не могут  привлекаться арбитражные заседатели (ч. 1, 2 ст. 223 АПК). 
Дело о банкротстве не может быть передано на рассмотрение в третейский суд (п. 3 ст. 33 Закона). 
Обращение в арбитражный суд по делам о несостоятельности (банкротстве) осуществляется в форме заявления (ч. 4 ст. 4 АПК). 
С заявлением о признании должника банкротом в арбитражный суд по месту нахождения должника вправе обратиться должник, кредиторы и иные заинтересованные лица в соответствии с федеральным законом, регулирующим вопросы несостоятельности (банкротства) (ст. 224 АПК).

Правом на обращение в  арбитражный суд обладают также  уполномоченные органы и, кроме того, лишь конкурсные кредиторы. При этом такое право у них возникает  по денежным обязательствам по истечении 30 дней с даты направления (предъявления к исполнению) исполнительного документа в службу судебных приставов и его копии должнику (ст. 7, 34 Закона).

Сам должник вправе подать в арбитражный суд заявление  в случае предвидения банкротства  при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что  он не в состоянии будет исполнить  денежные обязательства и (или) обязанность  по уплате обязательных платежей в  установленный срок (ст. 8 Закона). 
Закон также устанавливает случаи, когда руководитель должника или индивидуальный предприниматель обязаны обратиться с заявлением должника в арбитражный суд, а именно, если: 
удовлетворение требований одного кредитора или нескольких кредиторов приводит к невозможности исполнения должником денежных обязательств, обязанностей по уплате обязательных платежей и (или) иных платежей в полном объеме перед другими кредиторами; 
органом должника, уполномоченным в соответствии с учредительными документами должника на принятие решения о ликвидации должника, принято решение об обращении в арбитражный суд с заявлением должника; 
органом, уполномоченным собственником имущества должника - унитарного предприятия, принято решение об обращении в арбитражный суд с заявлением должника; 
обращение взыскания на имущество должника существенно осложнит или сделает невозможной хозяйственную деятельность должника; 
если при проведении ликвидации юридического лица установлена невозможность удовлетворения требований кредиторов в полном объеме; 
в иных предусмотренных настоящим Законом случаях. 
Заявление должника должно быть направлено в арбитражный суд в указанных случаях не позднее чем через один месяц с даты возникновения соответствующих обстоятельств (ст. 9 Закона).

Согласно ст. 34 Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)" лицами, участвующими в деле о банкротстве, являются: 
1)должник; 
2)арбитражный управляющий; 
3)конкурсные кредиторы; 
4)уполномоченные органы; 
5)федеральные органы исполнительной власти, а также органы исполнительной власти субъектов

Российской Федерации  и органы местного самоуправления по месту нахождения должника в случаях, предусмотренных настоящим Законом; 
лицо, предоставившее обеспечение для проведения финансового оздоровления. 
Кроме того, данный Закон (ст. 35) предусматривает наличие лиц, участвующих в арбитражном процессе по делу о банкротстве, к которым относятся: 

1)представитель работников должника; 
2)представитель собственника имущества должника - унитарного предприятия; 
3)представитель учредителей (участников) должника; 
4)представитель собрания кредиторов или представитель комитета кредиторов; 
5)иные лица в случаях, предусмотренных АПК и настоящим Законом.

При рассмотрении дела о  банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры  банкротства: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение. При рассмотрении дела о банкротстве должника-гражданина применяются следующие процедуры  банкротства: конкурсное производство, мировое соглашение, иные предусмотренные  настоящим Законом процедуры  банкротства (ст. 27 Закона). 
Заявление должника, конкурсного кредитора и уполномоченного органа о признании должника банкротом должно отвечать требованиям, предъявляемым Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)", к нему должны быть приложены документы, указанные в Законе (ст. 37-41).

Судья арбитражного суда принимает  заявление о признании должника банкротом, поданное с соблюдением  требований, предусмотренных АПК  и настоящим Законом. О принятии заявления судья арбитражного суда выносит определение не позднее  чем через 5 дней с даты поступления указанного заявления в арбитражный суд. В определении о принятии заявления о признании должника банкротом указываются саморегулируемая организация, из числа членов которой арбитражный суд утверждает временного управляющего, и дата рассмотрения обоснованности требований заявителя к должнику, если иное не установлено настоящим Законом. 
Судебное заседание по проверке обоснованности требований заявителя к должнику проводится не менее чем через 15 дней и не более чем через 30 дней с даты вынесения определения о принятии заявления о признании должника банкротом. 
Арбитражный суд по ходатайству лица, подавшего заявление о признании должника банкротом, вправе принять предусмотренные АПК меры по обеспечению заявления. 
По результатам рассмотрения ходатайства выносится определение, которое в случае его удовлетворения подлежит немедленному исполнению. Определение о принятии мер по обеспечению заявления или об отказе в принятии мер по обеспечению заявления может быть обжаловано (ст. 42 Закона).