Разработка предложений по антикризисному управлению в ЗАО «Демир Кыргыз Интернэшнл Банк»

 

Кредиторы, владеющие залоговыми требованиями, также относятся к первоочередным кредиторам. Оставшиеся кредиторы не должны игнорироваться, т. к. некоторые из них могут обратиться в суд и инициировать процедуру банкротства. При анализе кредиторской задолженности на мой взгляд важно определить, какими средствами располагает предприятие для погашения долгов. Прогноз денежных потоков поможет компании определить сумму задолженности, которую необходимо реструктуризировать, а также оценить возможную сумму выплат кредиторам в будущем.

Методы реструктуризации задолженности:

1. Отступное - это обмен активов предприятия на различные уступки со стороны кредиторов, сокращение суммы задолженности, уменьшение процентной ставки. Предприятия, которым подойдет этот метод реструктуризации - предприятия с большим количеством основных средств. Их вряд ли можно будет продать по приемлемой цене. Одним из видов отступного является обмен пакета акций, находящегося на балансе предприятия, на уступки кредитора. Соглашение заключается между кредитором и собственниками предприятия, которые готовы уступить часть акций предприятия в обмен на улучшение финансового состояния предприятия.
2. Двусторонний взаимозачет задолженностей может быть осуществлен, если предприятия имеют друг к другу встречные требования. Взаимозачет является наиболее быстрым и эффективным методом сокращения суммы задолженности, поскольку здесь не происходит обмена денежными или основными средствами. Взаимозачет может быть осуществлен в одностороннем порядке путем уведомления другой стороны официальным письмом, с последующим заключением соглашения, в котором обе стороны подтверждают правильность зачтенной суммы. Разновидностью взаимозачета является многосторонний взаимозачет, который осуществляется между рядом предприятий, имеющих требования другу к другу. Например, это могут быть предприятия, работающие в смежных отраслях промышленности. Образуется своеобразная цепочка дебиторов - кредиторов, которую часто сложно выявить в полном объеме.
3. Покупка требований к кредитору с последующим взаимозачетом может быть успешно реализована, если предприятие-должник располагает свободными средствами для этой процедуры. Сначала предприятие-должник выявляет предприятия, которые имеют требования к его же кредитору, затем покупает эти требования со скидкой и осуществляет обычный двусторонний взаимозачет.
4. Обеспечение долга - это метод реструктуризации, который предполагает переоформление ничем не обеспеченных требований кредиторов к должникам, в требования, обеспеченные залогом. Кредиторы, обладающие залоговыми правами, имеют приоритет в случае банкротства предприятия-должника. Предприятие-должник, которое использует этот метод, должно иметь недвижимость, которая еще не является предметом залога по каким-либо обязательствам. Требования можно обеспечить также гарантией или поручительством третьей стороны, в соответствии с которыми третья сторона обязуется погасить задолженность предприятия в случае, если предприятие не сможет это сделать самостоятельно.
5. Оплата долга банковскими векселями - это метод реструктуризации, при использовании которого многочисленные необеспеченные кредиторы замещаются одним обеспеченным - банком. Суть заключается в том, что предприятие заключает договор с банком на предоставление ему сравнительно недорогого, но обеспеченного залогом, кредита. Банк выдает кредит не денежными средствами, а своими векселями, выписанными на предприятие. Предприятие расплачивается со своими кредиторами банковскими векселями, но взамен требует сокращения задолженности. Кредиторы либо продают банковские векселя, либо предъявляют их в банк к оплате. Банк оплачивает предъявленные векселя, а предприятие возвращает полученный кредит в соответствии с условиями кредитного договора. В данной сделке кредиторы взамен сомнительных долгов получают вполне определенные требования к банку. Банк получает проценты за предоставленный кредит, и гарантию погашения этого кредита в форме обеспечения залогом имущества предприятия-должника. Для реализации этого метода предприятию-должнику необходима поддержка стабильного банка и активы, которые можно использовать в качестве залога по кредиту.
6. Конверсия задолженности в ценные бумаги: облигации, векселя и акции подразумевает выпуск долговых обязательств в целях реструктуризации долга. Одним из способов повышения вероятности погашения задолженности является обеспечение выпускаемых под нее облигаций залогом, причем размер облигационного займа ограничен законом. В случае нарушения договора о реструктуризации задолженности происходит реализация ценных бумаг на рынке, а денежные средства, полученные от реализации, направляются для покрытия задолженности.

Проведение реструктуризации долгов и другие меры преодоления кризиса помогут организации выйти на новый этап в ее деятельности. В то же время нет никакой гарантии, что предприятие в дальнейшем станет прибыльным. Сложность антикризисного управления состоит в том, что нужно не только «латать дыры», но и проводить кардинальные изменения, направленные на получение прибыли в наикратчайшие сроки. Поэтому должна быть определена стратегия будущего развития и проведена реорганизация (или реструктуризация) предприятия.19

Итак, подводя итог данного вопроса, можно сказать и отметить, что реструктуризация предприятия - это сложный процесс разработки и реализации проекта кардинального изменения состояния существующего предприятия, ее структуры, который может быть реализован в форме слияния, поглощения, разделения, горизонтальной и вертикальной интеграции. Реструктуризация предполагает разработку четких стратегических действий и формирование нового бизнес-портфеля предприятия, что может сопровождаться изменением организационно-правовой формы. Особенности проведения реструктуризации состоят в глобальности перемен, связаны с позиционированием на рынке стратегического продукта, изменением профиля предприятия. При создании программы реструктуризации разрабатывается несколько вариантов проектов, из которых руководство выбирает наилучший с учетом прибыли и рисков.             Говоря о реорганизации предприятия, можно выявить что это процесс существенных изменений на предприятии, который затрагивает все значимые основы ее деятельности: продукт, ассортимент, факторы производства, систему общего менеджмента.           Управление предприятием в условиях кризиса - это совокупность методов, направленных с одной стороны, на уменьшение всех статей затрат, увеличение поступления денежных средств на предприятие, необходимых для погашения долгов, а с другой - на рост объема продаж и получение соразмерной прибыли.

 

 

 

Таким образом, антикризисное управление является анализом состояния макро-микросреды и сознание экономического механизма возникновения кризисной ситуации и создание системы сканирования внешней и внутренней сред предприятия с целью раннего обнаружения сигналов об угрозе приближения кризиса, выработка стратегии предотвращения ее банкротства, оперативная оценка и анализ финансового состояния предприятия и выявление возможности наступления несостоятельности, разработка предпочтительной политики поведения в условиях наступившего кризиса и вывода из него предприятия, постоянный учет риска предпринимательской деятельности и выработка мер по его снижению.        Совершенно ясно становится, что действие механизма возникновения кризисного состояния производственной системы вообще и предприятия в частности протекает во времени.20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2.Анализ управления предприятием в кризисных условиях на примере ЗАО «Демир Кыргыз Интернэшнл Банк»

2.1.Организационно-экономическая  характеристика ЗАО «Демир Кыргыз  Интернэшнл Банк»

ЗАО «Демир Кыргыз Интернэшнл Банк» является первым международным коммерческим банком в Кыргызской Республике. Он был основан в городе Бишкеке в соответствии с законодательством Кыргызской Республики и оплаченным уставным капиталом в размере 3000000 долларов (около 54 миллионов сомов), получив тем самым все необходимые лицензии на осуществление банковской деятельности в Кыргызской Республике 2 мая 1997 года. Официальная церемония открытия Банка состоялась 28 мая 1997 года с участием Президента Кыргызской Республики и представителей всех акционеров Банка.           Когда Кыргызстан осуществлял ряд мероприятий по созданию благоприятной среды для привлечения иностранного капитала в экономику страны, основание Демир Кыргыз Интернэшнл Банка стало значительным событием, так как он стал первым коммерческим банком, уставный капитал которого на 100% состоял из иностранных инвестиций. За период своего становления ДКИБ прошел достаточно непростой путь: пережил российский кризис 1998 года, турецкий кризис 2000 года, но, несмотря на все трудности, Банк не только не утратил своих позиций на банковском рынке Кыргызстана, но и укрепил их.            Сегодня Демир Кыргыз Интернэшнл Банк является современным финансовым учреждением, который добился значительных результатов на рынке банковских услуг и на настоящий момент входит в пятерку лучших коммерческих банков Кыргызстана по размеру активов, капитала и прибыли. Банк существенно способствует развитию экономики Кыргызстана в целом и банковского сектора в частности и имеет большое влияние на улучшение состояния банковской системы страны.    В дополнение ко всему Банк уделяет особое внимание участию в социальной жизни страны. ДКИБ является членом различных организаций, ассоциаций и платежных систем, таких как Международный Деловой Совет Кыргызстана (МДС), Ассоциация банков Кыргызстана, клуб Rotary и KITIAD (Кыргызско-Турецкое Общество Бизнесменов).21

Центральное место в анализе финансовых результатов коммерческих банков принадлежит изучению объема и качества, получаемых ими доходов, поскольку они, в свою очередь, являются главным фактором формирования прибыли банка.    Цель анализа доходов состоит в выявлении потенциальных резервов роста прибыльности коммерческого банка.        При анализе структуры доходов их подразделяют на процентные и непроцентные. Наиболее значимыми являются процентные доходы. Это можно увидеть в сравнении темпов роста активов и процентных доходов (см.рис.1.):

Показатель	Тыс. сом			Темп роста
	2010	2011	2012
	t1	t2	t3	t2/t1	t3/t2
Активы всего	6036642	6520229	9389935	1,08	1,44
из них:
1. Доходные  активы	4586553	5029915	7330924	1,10	1,46
из них:
-чистые кредиты	4388217	4836778	6776936	1,10	1,40
-вложения в ЦБ	198336	193137	553988	0,97	2,87
-инвестиции и финансовое участие
2. Недоходные  активы	1450089	1490314	2059011	1,03	1,38
3. Процентные  доходы	221413	341262	548910	1,54	1,61

 

 

Рис.1.Сравнение темпа роста активов и процентных доходов.

Сравнение темпов роста процентных доходов и доходных активов в целом по банку показывает, что темпы роста процентных доходов превышают темпы роста доходных активов. Следует выяснить, за счет чего повысились процентные доходы.

Судя по данным, основная доля в процентных доходах приходится на проценты, полученные от размещения средств в кредиты, соответственно, по годам 87,56%, 85,05% и 87,72%. Также процентные доходы в абсолютном значении увеличиваются и соответственно по годам составляют 221,4 млн., 341,3 млн. и 548,9 млн. сомов. На динамику процентных доходов повлияли два фактора: увеличение кредитного портфеля в целом по банку и изменение процентных ставок (см.рис.2).

 

 

Показатель и порядок расчета	Ед. изм.	t1	t2-t1	В процентах
				t2-t1	t3-t2
Процентный доход (ПД)	тыс. сом	221413	341262
Изменение размера дохода	тыс. сом		119849	100	100
Активы, приносящие процентные доходы (АП)	тыс. сом	4586553	5029915
Уровень процентной ставки (R=ПД/АП)	ед	0,0483	0,0678
Влияние изменения величины активов (АП) на размер изменения доходов (АП-АП0)*R	тыс. сом		30080,55	25,10	82,97
Влияние изменения величины процентной ставки (R) на величину доходов (R-R0)*АП0	тыс. сом		89768,45	74,90	17,03

 

 

Рис.2. Факторный анализ процентных доходов

 

Из таблицы (см.рис.2) видно, что увеличению доходов в 2011 году на 89768,45 тыс. сомов способствовало изменение величины процентной ставки, при этом, рост величины активов, приносящих процентный доход увеличил размер дохода на 30080,55 тыс. сомов. однако, наблюдается обратная тенденция в 2012 году, когда на большее увеличение доходов повлиял рост доходных активов и составил 172290,27 тыс. сомов.   В связи с этим, банку следует обратить внимание на эти два фактора и стремиться увеличить оба показателя с целью получения высоких доходов.     При анализе непроцентных доходов необходимо определить удельный вес их в общем объеме доходов и выявить наиболее прибыльные виды услуг с тем, чтобы их более активно развивать.

 

Показатель	Период			Уд.вес
	2010	2011	2012	2010	2011	2012
Всего доходов	570287	869804	1229515	100	100	100
из них
Процентные доходы	221413	341262	548910	38,82	39,23	44,64
Операционные доходы	348874	528542	680605	61,18	60,77	55,36
в т.ч.
от операций с иностранной валютой	245861	379352	509507	70,47	71,77	74,86
прочие операционные доходы	103013	149190	171098	29,53	28,23	25,14