Анализ бухгалтерского баланса

Анализ непосредственно  по балансу — дело довольно трудоемкое и неэффективное, т.к. слишком большое  количество расчетных показателей  не позволяет выделить главные тенденции  в финансовом состоянии организации.

Один из создателей балансоведения Н.А.Блатов рекомендовал исследовать  структуру и динамику финансового  состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса.

Сравнительный аналитический  баланс можно получить из исходного  баланса путем уплотнения отдельных  статей и дополнения его показателями структурной динамики.

Аналитический баланс, на наш  взгляд, полезен тем, что сводит воедино  и систематизирует те расчеты, которые  обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса (табл. 1) охвачено много важных показателей, характеризующих статику  и динамику финансового состояния  организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так  и вертикального анализа.

Рассмотрим на конкретном примере аналитический баланс (табл. 2).

Таблица 1

СХЕМА ПОСТРОЕНИЯ АНАЛИТИЧЕСКОГО БАЛАНСА

Таблица 2

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИТИЧЕСКИЙ  БАЛАНС

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших  характеристик финансового состояния  организации. К ним относятся:

• Общая стоимость имущества организации, равна итогу актива баланса (строка 310).
• Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса (строка 110).
• Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса (строка 300).
• Стоимость материальных оборотных средств (строка 120).
• Величина собственных средств организации, равная итогу раздела 1 баланса (строка 110).
• Величина заемных средств, равная итогу раздела 11 пассива баланса (строка 540).
• Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов разделов 1 пассива и I актива баланса. Если у организации есть убытки, то они также вычитаются из I раздела пассива.
• Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II актива, строка 300 — итог раздела I I пассива, строка 540).

Анализируя сравнительный  баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в  стоимости имущества, на соотношения  темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение  темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста  заемного капитала, а темпы роста  дебиторской и кредиторской задолженности  должны уравновешивать друг друга.

Как мы видим из данных табл. 2, за отчетный период имущество организации  возросло на 3,950 тыс. сум., или на 1.2%, в том числе за счет увеличения объема основного капитала — на 1,260 тыс. сум., или на 31,9%, и прироста оборотного капитала — на 2,690 тыс. сум., или на 68,1%. Иначе говоря, за отчетный период в оборотные средства было вложено более чем в два  раза больше средств, чем в основной капитал. При этом материальные оборотные  средства увеличились на 2,890 тыс. сум., а денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения наоборот уменьшились  на 2,022 тыс. сум. Данные колонки 10 табл. 2 показывают, за счет каких средств  и в какой мере изменилась стоимость  имущества организации.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов  характеризуется значительным превышением  в их составе доли оборотных средств, которые составили почти 60%, их доля незначительно (0,1%) уменьшилась в  течение года.

Состав оборотных средств  необходимо более детализировать, т.е. более углубить анализ. Необходимо более подробно рассмотреть материальные оборотные средства, за счет чего произошло  их увеличение на 0,4%. Можно составить  аналогичные таблицы, но только по каждому  отдельному виду оборотных средств (см. баланс).

Пассивная часть баланса  характеризуется преобладающим  удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 0,1%. Доля собственных средств в  обороте возросла на 0,3%, что также  положительно характеризует деятельность организации.

Структура заемных средств  в течение отчетного периода  претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам  и др. увеличилась на 6,5%, и если мы исследуем баланс по статьям, то рост задолженности наблюдался по всем позициям кредиторских расчетов. Но, обратив  свое внимание на актив баланса, где  произошло увеличение по статьям  «МБП», «Готовая продукция» и «Товары», можно предположить, что рост кредиторской задолженности поставщикам объясняется  этим фактом, и нужно убедиться, что  это не просроченная кредиторская задолженность.

Следующий аналитической  процедурой является вертикальный анализ — иное представление финансового  отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет  увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа  являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать  и прогнозировать структурные изменения  в составе активов и их источников покрытия.

Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального  анализа:

• переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;
• относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Вертикальный анализ позволяет  сделать следующее заключение: доля собственного капитала увеличилась  на 0,1% пункта и составляет свыше 60% к  балансу. На заемный капитал организации  приходится 37,4% к концу года, и  это на 0,1% пункта меньше, чем в  начале года. Доля заемного капитала снизилась, в основном, за счет сокращения доли долгосрочных и краткосрочных кредитов. В целом же капитал организации  в отчетном году сформировался на 73,6% за счет собственных источников и на 26,4% — за счет заемных.

Горизонтальный анализ баланса  заключается в построении одной  или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополнятся относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.

Один из вариантов горизонтального  анализа баланса представлен  в табл. 3.

Аналогично может быть выполнен горизонтальный анализ других форм бухгалтерской отчетности.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют один другого . Поэтому на практике можно построить  аналитические таблицы, характеризующие  как структуру отчетной бухгалтерской  формы, так и динамику отдельных  ее показателей.

Трендовый анализ — часть  перспективного анализа, необходим  в управлении для финансового  менеджмента. Строится график возможного развития организации.

Определяется среднегодовой  темп прироста и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой  способ финансового прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации  расчетным периодом времени является месяц или квартал.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать  ряд важных выводов, необходимых  как для осуществления текущей  финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Таблица 3

ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ  АНАЛИЗ БАЛАНСА