Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Следовательно, рост дебиторской  задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение - положительно. Наличие просроченной дебиторской задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие будет ощущать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

Такая дебиторская задолженность  должна быть в центре внимания, и  должны быть приняты срочные оперативные  меры по ее исключению. Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии политика расчетов с клиентами, причем последний фактор особенно важен. С позиций финансового менеджмента дебиторская задолженность имеет двоякую природу. С одной стороны, "нормальный" рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, не всякий размер дебиторской задолженности приемлем для предприятия, так как рост неоправданной дебиторской задолженности может привести также к потере ликвидности. (13; с. 69)

       Таким  образом, под дебиторской задолженностью понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им в подотчет денежные суммы, задолженность учредителей по взносам в Уставный фонд и т.д.). Соответственно, организации и физические лица, которые должны данной организации, называются дебиторами. (9; с. 271)

     Под кредиторской понимают задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые в свою очередь называются кредиторами. Если задолженность перед кредиторами возникла в связи с покупкой у них материальных ценностей, таких кредиторов называют поставщиками.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «Хлебозавод»

Основными задачами анализа  дебиторской задолженности являются:

1. проверка реальности и юридической обоснованности числящихся на      балансе предприятия сумм дебиторской задолженности;
2. проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;

   проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные      ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при     совершении расчетных операций и правильности их оформления;

3. проверка своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам, а также организация контроля за движением этих дел и проверка порядка организации, взыскания сумм причиненного ущерба и других долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений.
4. разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению      дебиторской задолженности. (10; с. 93)

Анализ расчетов с  дебиторами и кредиторами целесообразно начать с оценки доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств.

Показатель доли дебиторской  задолженности в общем объеме мобильных активов (Оборотных средств):

Д_дз= (ДЗ/МО) *100%,

где Ддз - доля дебиторской задолженности;

ДЗ – дебиторская  задолженность;

МО - объеме мобильных активов (Оборотных средств).

Показатель характеризует  структуру оборотных средств. Чем  выше этот показатель, тем менее  мобильна структура имущества организации.

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности:

         О_дз=В/ДЗ*100%,

 где О_дз  - оборачиваемость дебиторской задолженности

Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Повышение  этого показателя означает снижение продаж в кредит и наоборот.

Показатель периода  погашения дебиторской задолженности:

Т_дз=360/О_дз,

где Т_дз - показатель периода погашения дебиторской задолженности;

О_дз - оборачиваемость дебиторской задолженности.

Показатель характеризует  сложившийся за период срок расчетов покупателей. Чем продолжительнее период, тем выше риск ее непогашения.

Продолжительность анализируемого периода в днях=360 дней

Показатель доли сомнительной дебиторской задолженности в  общем объеме дебиторской задолженности:

Д_{дз. сом}=ДЗ_сом/ДЗ*100%,

где Д_{дз. сом} - показатель доли сомнительной дебиторской задолженности.

Доля сомнительной задолженности  в составе дебиторской задолженности  характеризует "качество" дебиторской  задолженности. Тенденция к его  росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности:

К_Пдз=ДЗ/О_дз,

где К_Пдз - коэффициент погашаемости дебиторской задолженности;

ДЗ – дебиторская  задолженность;

О_дз   - оборачиваемость дебиторской задолженности.

      В заключение назовем некоторые наиболее общие рекомендации по управлению дебиторской задолженностью:

1.следует вести постоянный контроль за состоянием расчетов с покупателями;

2. с целью уменьшения риска неуплаты одним или нескольким крупными покупателями следует по возможности иметь широкий круг потребителей;

3. необходимо учитывать, что значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;

4. следует использовать опыт успешных предприятий по предоставлению скидок в случае досрочной оплаты товаров (работ, услуг), начисления кредитных процентов в случае задержки оплаты.

Таблица 1

Структура состояния  дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность	Абсолютные величины			Удельный вес в общей сумме активов, %			Изменения
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	+/-	%
1. Покупатели и заказчики	25989	26155	30728	35,23	35,45	33,11	-2,12	93,4
2. Прочие дебиторы	11549	11929	5701	16,09	16,17	6,14	-9,95	38,0
3. Общая величина	37538	38084	36429	51,43	51,62	39,25	-12,18	76,04

 

Как видно из Таблицы 1, произошло увеличение дебиторской задолженности по статье покупатели и заказчики на 4739 тыс. руб. при одновременном снижение общей величины дебиторской задолженности в 2012г. на 1109 тыс. руб. по сравнению с 2010г. Снизилась и доля дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов по сравнению с базисным годом на 12,18%, причем снижение доли произошло по всем статьям, а именно: покупатели и заказчики на 2,12% и прочие дебиторы на 9,95%.

Таблица 2

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонения, +/-
1. Дебиторская задолженность, тыс.  руб.	37538	38084	36429	-1109
2. Выручка от продаж, тыс. руб.	395833	422039	447978	52145
4. Доля дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов, %	43,55	51,62	39,25	-4,3
5. Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	10,2	11,1	12,3	2,1
6. Период погашения дебиторской задолженности, дни	31,25	32,43	29,27	-1,98
7. Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации, %	8,89	9,4	8,31	-0,58
8. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности	-	-	-	-

 

Анализ Таблицы 2 показал, что оборачиваемость дебиторской задолженности (раз) в 2012г. возросла на 2,1 раза по сравнению с 2010г., однако оборачиваемость в днях сократилась в отчетном году по сравнению с базисным на 1,98 дня. Кроме того, доля дебиторской задолженности в общем объеме мобильных активов за анализируемый период сократилась на 4,3%. Также снизилось и отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации на 0,58%. Показатель доли сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности здесь не имеет место быть, так как на предприятии отсутствует сомнительная дебиторская задолженность.

Анализ кредиторской задолженности

Важным элементом анализа  кредиторской задолженности является оценка оборачиваемости. Для более  полного анализа можно рассчитать показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, расчет показателей производится аналогично показателям дебиторской задолженности.

Для оценки оборачиваемости  кредиторской задолженности используют следующие показатели:

Оборачиваемость кредиторской задолженности:

О_кз=В/КЗ*100%

где Окз - оборачиваемость кредиторской задолженности;

В - выручка от реализации;

КЗ - кредиторская задолженность.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого  кредита, предоставляемого организацией.(3; с. 23)

Период погашения кредиторской задолженности:

Т_кз=360/О_кз,

где Т_кз - период погашения кредиторской задолженности;

Окз - оборачиваемость кредиторской задолженности.

Далее проанализируем кредиторскую задолженность и найдем ее долю в  общем объеме краткосрочных обязательств:

Дкз= ,

где Дкз - доля кредиторской задолженности в общем объеме краткосрочных обязательств;

КЗ - кредиторская задолженность;

КО - краткосрочные обязательства.

Кроме вышеописанной  методики, анализ состояния дебиторской  и кредиторской задолженности можно провести следующим способом: рассчитываются те же показатели, что были описаны ранее, а именно, коэффициент оборачиваемости, период погашения дебиторской и кредиторской задолженности, доля этих задолженностей в общем объеме оборотных средств, доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности и коэффициент погашаемости. (10; с. 158)

      Таким образом, важным элементом анализа кредиторской задолженности является оценка оборачиваемости. Для более полного анализа можно рассчитать показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, расчет показателей производится аналогично показателям дебиторской задолженности.

 

 

Таблица 3

Структура состояния  кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность	Абсолютные величины			Удельный вес в общей сумме  активов			Изменения
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	+/-	%
1. Поставщики и подрядчики	32257	32337	35291	46,80	46,88	44,15	-2,65	94,2
2. Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	951	1049	1234	1,41	1,5	1,55	0,14	103,3
3. Задолженность перед бюджетом	750	860	1457	1,2	1,3	1,82	0,62	140
4. Авансы полученные	1586	2828	1828	2,1	4,1	2,3	0,2	56,1
5. Прочие кредиторы	33	35	48	0,04	0,05	0,06	0,02	120
Общая величина	35577	37385	40105	51,55	54,2	50,17	-1,38	92,56

 

Из Таблицы 3 видно, что общая величина кредиторской задолженности за анализируемый период увеличилась на 4528 тыс. руб. Увеличение произошло по всем статьям. Однако при возрастании общей величины кредиторской задолженности, произошло снижение ее доли в общем объеме краткосрочных обязательств на 1,38%. Снижение доли в общем объеме краткосрочных обязательств произошло по таким статьям, как "Поставщики и подрядчики", на 2,65%. А по таким статьям, как "Задолженность перед государственными внебюджетными фондами", "Задолженность перед бюджетом", "Авансы полученные", "Прочие кредиторы" их доля в общем объеме краткосрочных обязательств увеличилась на 0,14%, 0,62%, 0,2%, 0,02%, соответственно. 
                                                                                                                                                                    Таблица 4

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонения +,-
1. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	35577	37385	40105	4528
2. Выручка от реализации, тыс. руб.	395833	422039	447978	52145
3. Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз	11,2	11,3	11,17	-0,03
4. Период погашения кредиторской задолженности, дни	32,21	31,86	32,23	0,02
5. Отношение кредиторской задолженности к выручке от продажи, %	8,84	8,85	8,95	0,11