Анализ дебиторской задолженности ЗАО «Интеллектуальные системы» г. Челябинск

Наименование	На начало, тыс. руб	На конец, тыс. руб	Отклонение		Доля в итоге оборотных активов, %
			Абсолют., тыс. руб.	Относит., %
Оборотные активы, всего	6 064	7 620	1 556	26	100
Запасы	1 485	1 590	105	7,07	21
НДС по приобретен. ценностям	2 51	2 53	2	0,80	3
Дебиторская задолженность	4 246	5 639	1 393	32,81	74
Денежные средства	83	137	54	65,06	2

 

По данным таблиц 4 и 5 можно сделать следующие выводы: доля дебиторской задолженности в итоге баланса составляет 73 % (5 639 тыс. руб.), это соотношение может служить сигналом о будущих финансовых затруднениях, ведь именно от расчетов наших покупателей зависит будущее фирмы, дальнейшее развитие деятельности; дебиторская задолженность на конец 2007 года увеличилась на       1 393 тыс. руб. по сравнению с началом года – данное увеличение может свидетельствовать о неосмотрительности кредитной политики данной организации по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, неплатежеспособности или банкротстве части покупателей. Но без углубленного анализа не возможно точно сказать, какие именно факторы повлияли на увеличение данной задолженности.  Оборотные активы практически полностью представлены дебиторской задолженностью (74 %), этот показатель говорит о не мобильности структуры имущества данного предприятия.

По данным Приложения к бухгалтерскому балансу (приложение Н, П) составляем следующую таблицу.

 

 

 

Таблица 6

Структура дебиторской  задолженности ЗАО «Интеллектуальные  системы» по состоянию на конец 2007 г.

Наименование	На начало, тыс. руб	На конец, тыс. руб	Отклонение		В % к общей сумме дебит. задолж-ти
			Абсолют., тыс. руб.	Относит., %
1. Расчеты с  покупателями и заказчиками	3 520	5 162	1 642	47	92
2. Авансы выданные	666	417	249	-37	7
3. Прочие дебиторы	60	60	-	1	1
Дебиторская задолженность, всего	4 246	5 639	1 393	33	100

 

Дебиторская задолженность  в ЗАО «Интеллектуальные системы» полностью представлена в виде краткосрочной.  В основном дебиторская задолженность этого предприятия состоит из задолженности покупателей и заказчиков (92 %), авансы выданные – 7 %, прочие дебиторы – 1 %. На конец 2007 года дебиторская задолженность покупателей и заказчиков увеличилась почти в два раза (на 1 642 тыс. руб.), авансы выданные уменьшились на 417 тыс. руб., по строке «Прочие дебиторы» изменений не было.

Непогашенной  в срок дебиторской задолженности, списанной на убытки, у ЗАО «Интеллектуальный  системы» нет (по данным формы № 2) (приложение Б), не потому, что такой задолженности нет, а, как говорилось выше, потому что данным вопросом никто не занимался; это является грубейшей ошибкой в бухгалтерском учете, так как данный факт влечет за собой искажение показателей финансовой отчетности.

Рассчитаем  период оборота дебиторской задолженности  двумя способами:

1. В расчете принимает участие только задолженность покупателей:

– за 2007 год

      СрОДЗ  = (3520 + 5162) / 2 = 4341 тыс. руб.

ПДЗ = 3520 + 10616 * (1 + 18 / 100) – 5162 = 10884,88 тыс. руб.

ТДЗ = 4341 * 365 / 10884,88 = 146 дней;

– за 2006 год

СрОДЗ = (1179 + 3520) / 2 = 2349,50 тыс. руб.

ПДЗ = 1179 + 6430 * (1 + 18 / 100) – 3520 = 5246,40 тыс. руб.

ТДЗ = 2349,50 * 365 / 5246,40 = 163дней;

2. В расчете принимает участие вся сумма дебиторской задолженности:

– за 2007 год

Вдн = 10616 / 365 = 29,08 тыс. руб./день

СрОДЗ = (4246 + 5639) / 2 = 4942,50 тыс. руб.

ТДЗ = 4942,50 / 29,08 = 170 дней

– за 2006 год

Вдн = 6430 / 365 = 17,62 тыс. руб./день

СрОДЗ = (1787 + 4246) / 2 = 3016,50 тыс. руб.

ТДЗ = 3016,50 / 17,62 = 171 дней.

Дополнительно можно рассчитать оборачиваемость  дебиторской задолженности в оборотах по формуле: ОДЗ (в оборотах) = Впр / СрОДЗ

В 2007 году ОДЗ  составила 2,15 оборота (10616 / 4942,50), а в 2006 году – 2,13 оборота. Результаты расчетов оформим в таблице 7.

Таблица 7

Оборачиваемость дебиторской задолженности ЗАО  «Интеллектуальные системы»

Наименование  показателя	2006 год	2007 год	Изменение, +,-
1.Оборачиваемость  дебиторской задолженности, в  оборотах	2,13	2,15	0,02
1.1 в том числе  покупателей и заказчиков	2,74	2,45	-0,29
2. Период погашения  дебиторской задолженности, дни	171	170	-1
2.1 в том числе  покупателей и заказчиков	163	146	-17

 

На анализируемом  предприятии за отчетный год оборачиваемость  дебиторской задолженности существенно не изменилась и составила 2,15 оборота, а средний срок погашения  составляет 170 дней (146 дней  – у покупателей и заказчиков).  Данный период оборачиваемости очень продолжительный (почти полгода), и влечет за собой увеличение риска ее непогашения; замедление оборачиваемости свидетельствует об отвлечении оборотных средств организации для расчетов с покупателями и заказчиками, а также с другими партнерами. Главной задачей перед каждым предприятием является изучение причин увеличения или уменьшения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности.  В данном случае такими причинами могут быть: неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д.

Также необходимо различать стандартную и просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы, и др. Кроме того, замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшение прибыли, поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей. В данной организации просроченная задолженность, на конец 2007 года,  составила 1 947 305,40 руб. По данным внутреннего учета просроченная задолженность, подлежащая списанию на 01.04.2008 год, составила 166 077,4 руб., по данной задолженности истек срок исковой давности, из них 69 175,34 руб. еще реальны к получению, так как дебиторы признают свою задолженность и готовы ее оплатить. Основным должником ЗАО «Интеллектуальные системы» на данный момент является ООО «СТРОЙАЛЬЯНС», сумма задолженности на конец 2007 года составила 3 923 535,24 руб. (по данным аналитического учета).

Весьма актуальным в настоящее время является вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности, что позволяет выявить причины образования дебиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности посчитаем по формуле:

ПКЗ = Впр / СрОКЗ,

где Впр –  сумма выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг (по данным ф. № 2);

СрОКЗ – средний  остаток кредиторской задолженности.

Тогда, ПКЗ = 10616 / ((5348 + 6227) / 2) = 1,83 оборота.

Период оборота  дебиторской задолженности превышает период оборота кредиторской задолженности, что говорит о том, что предприятие нерационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств меньше, чем отвлекает.

Заключительным  этапом анализа является принятие управленческих решений и внедрение комплекса мероприятий по управлению дебиторской задолженностью.

 

4.3 Рекомендации по погашению дебиторской задолженности

 

Управление  дебиторской задолженностью является составной частью общей системы  управления оборотными активами коммерческой организации. От управления дебиторской задолженностью в значительной мере зависит как оборачиваемость, так и рентабельность оборотных активов предприятия. Как и при управлении иными оборотными активами, принятию любых решений по управлению дебиторской задолженностью должен предшествовать анализ ее состава, уровня и динамики в предшествующем периоде [23].

В условиях острого  недостатка оборотных средств, характерного для многих предприятий (коэффициент  текущей ликвидности в промышленности немногим больше единицы), завышенные размеры дебиторской задолженности снижают мобильность оборотных активов, приводят к неоправданному росту продолжительности финансового цикла.

Задержка платежей постоянными заказчиками может  носить случайный характер, и в данном случае меры по инкассации задолженности могут ограничиться напоминанием о ней контрагенту (приложение Т). Применительно к остальной задолженности возможна система мер. В отношении задолженности, признаваемой должниками, не имеющими возможности ее погасить вследствие финансовых проблем, необходим поиск взаимоприемлемых решений. Чаще всего применяется отсрочка или рассрочка платежей. Являясь средством привлечения покупателей, отсрочка или рассрочка платежей за поставленную продукцию должна быть экономически эффективной, т.е. потери, вызванные отвлечением собственных средств из оборота, должны перекрываться выгодой от увеличения объема продаж. Если само предприятие для финансового обеспечения своей текущей деятельности, приобретения сырья и материалов пользуется краткосрочными ссудами банка, то понятно, что, пользуясь кредитами банка в среднем 40 дней, нецелесообразно предоставлять покупателям отсрочку платежа в среднем на 60 дней. Средний период предоставления кредита покупателям должен быть меньше среднего периода, на который предприятие получает кредит в банке. Большое значение имеет отраслевая специфика: предприятия легкой и пищевой промышленности могут и не предоставлять покупателям отсрочки платежа, а в машиностроении без них практически не обойтись.

С целью стимулирования заказчиков широко применяют скидки с цены реализации ("сконто"), например:

а) скидка за предоплату в размере 3%;

б) расчет по примерной  схеме "2/15 полная 30", т.е. при расчете  в течение 15 дней с момента получения  товара предоставляется скидка 2%, при оплате с шестнадцатого по тридцатый день - оплачивается полная стоимость товара, свыше тридцати дней - штраф в размере, указанном в контракте.

В отношении  просроченной задолженности необходим  поиск взаимоприемлемых решений: отсрочка или рассрочка платежа на определенных условиях, расчеты векселями (банковскими или своими, но авалированные банком), в отдельных случаях - оплата своей продукцией (бартер), если она представляет интерес для поставщика, расчеты акциями заказчика и др.

Предоставление заказчику отсрочки платежа всегда сопряжено с риском. Когда речь идет о постоянных покупателях, то риск невелик. Предоставление товарного кредита новому покупателю может быть обусловлено предоставлением обеспечения: банковской гарантии или поручительства компании с надежной деловой репутацией, залога, надежных векселей к погашению и т.д. Отсрочка платежа должна сочетаться со стимулированием предоплаты системой скидок. Например, при полной предоплате предоставляются скидки 4% от стоимости поставленной продукции, при частичной предоплате в размере 50% стоимости отгруженной партии - скидки 3% и т.д. Система стимулов может сочетаться с системой штрафов, предусматриваемых в договорах за нарушение сроков оплаты. Однако по отношению к постоянным покупателям прибегать к штрафам нецелесообразно.

При решении  вопроса о предоставлении заказчику  отсрочки или рассрочки платежей за поставленную продукцию учитываются  его платежеспособность, деловая репутация, опыт прежних взаимоотношений.

Если у предприятия  много заказчиков, то их можно предварительно сгруппировать:

– надежные покупатели, им может быть предоставлена отсрочка платежа в запрашиваемых ими размере и сроках;

– покупатели, которым может быть предоставлен товарный кредит в ограниченном объеме;

– покупатели, которым может быть предоставлен коммерческий кредит только под надлежащее обеспечение;

– покупатели, кредитование которых сопряжено с высоким риском неплатежей и поэтому нецелесообразно.

К управлению дебиторской  задолженностью относится и формирование резерва по сомнительным долгам. Создание резерва должно быть предусмотрено учетной политикой предприятия. Отчисления в резерв по сомнительным долгам относятся к внереализационным расходам и уменьшают облагаемую налогом прибыль. Расходы на формирование резервов по сомнительным долгам регламентируются ст. 269 НК РФ [3]. Согласно действующим нормативным актам по ведению бухгалтерского учета основой для создания резервов по сомнительным долгам являются следующие условия:

1) резерв может  быть создан только по расчетам  с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы и услуги (п. 70 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности) [16];