Анализ финансового состояния и меры его улучшения (на примере ОАО «Газпром бурение»)

 В 2009 году сократилась величина  заёмного капитала на 289878 тыс. руб., что  стало следствием снижения задолженности перед государственными небюджетными фондами на 486396 тыс. руб., кредиторской задолженности на 352009 тыс. руб., однако при этом наблюдается рост задолженности перед персоналом организации на 307590 тыс. руб. При  всём этом уже в 2010 году величина заёмного капитала вновь выросла до значений 2008 года  и составила 8188057 тыс. руб.

Большое значение для оценки финансового состояния  имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей.

Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения предприятий, а относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Таблица 2

Вертикальный (структурный) анализ баланса «Газпром бурение»

 

Наименование статей	2008 год		2009 год		2010 год
	тыс.руб	%	тыс.руб	%	тыс.руб	%
1. Внеоборотные активы
1.1  Нематериальные активы	-	-	-	-	140636	1,37
1.2. Основные средства	8758190	85,23	7351601	73,59	6918979	67,32
1.3 Незавершенное строительство	128313	1,24	128313	1,28	219997	2,04
Итого по разделу 1	8886503	86,47	7479914	74,87	7279613	70,73

продолжение табл. 2

2. Оборотные активы
2.1. Запасы	1054749	10,28	1892412	18,94	1948208	10,96
сырье,    материалы    и    другие  аналогичные ценности	642839	6,26	751085	7,52	1250987	12,17
животные на выращивании и откорме	14000	0,15	16470	0,16	7293	0,07
расходы будущих периодов	397910	3,87	1124856	11,26	689926	6,71
2.2 Налог на   добавленную  стоимость  по приобретенным ценностям	23684	0,23	134005	1,34	76835	0,75
2.3. Дебит. задолженность (платежи в  теч.12 мес.)	233361	2,27	255787	2,56	225934	2,20
2.4. Денежные средства	77574	0,75	227419	2,29	747026	7,27
Итого по разделу 2	1389369	13,53	2509624	25,13	2998004	29,17
Баланс	10275873	100	9989539	100	10277618	100
3. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал	1300000	12,65	1300000	13,01	1300000	12,65
3.2. Резервный капитал	620000	6,03	620000	6,21	620000	6,03
3.3. Нераспределенная прибыль	162348	1,58	165892	1,66	169561	1,65
Итого по разделу 3	2082348	20,26	2085892	20,88	2089561	20,33
5. Краткосрочные пассивы
Кредиторская задолженность	7487897	72,87	7135888	71,43	6448787	62,75
в том числе:                    поставщики и подрядчики	189059	1,84	46850	0,47	250407	2,44
задолженность перед     персоналом  организации	3514742	34,20	3822332	38,26	2743829	26,70
задолженность                перед  государственными     внебюджетными  фондами	2399888	23,35	1913492	19,15	1988104	19,34
задолженность по налогам и сборам	1182959	11,51	1157249	11,58	1254751	12,20
прочие кредиторы	201249	1,96	195965	1,96	211694	2,06

продолжение табл. 2

Доходы будущих периодов	-	-	6000	0,06	-
Резервы предстоящих расходов	705628	6,86	761759	7,63	1739270	16,93
Итого по разделу 5	8193525	79,74	7903647	79,12	8188057	79,67
Баланс	10275873	100	9989539	100	10277618	100

Из приведенных данных видно, что в 2009 году наибольший удельный вес в структуре баланса занимают внеоборотные фонды, в 2009 году их удельный вес сократился на 11,6 % и составил 74,87%. Снижение данного показателя в результате сокращения удельного веса основных средств валюте баланса на 11,64%, в следствии их частичной продажи. В 2009 году увеличивается доля запасов в общей валюте баланса на 8,66% и составила 18,94%. Рост данного показателя стал следствием увеличения деличины расходов будущих периодов до 1124856 тыс. руб. что составило 11,26 % удельного веса баланса. Вместе с этим увеличился размер денежных средств, в 2009 году они составили 2,29% от общей валюты баланса, что составляет 227419 тыс. руб.

Если же рассматривать структуру баланса 2010 года, то можно выделить следующие изменения:

- в структуре внеоборотных средств  появились Нематериальные активы, которые составляют 140636 тыс. руб. или 1,37 % валюты баланса.

- доля основных средств в общей валюте баланса сократилась до 67,32 %. Снижением удельного веса стало прям следствием сокращения величины самих основных средств. Таким образом удельный вес внеоборотных средств в валюте баланса сократился на 4,14% и составил 70,73%

- удельный вес запасов в 2010 году сократился до 10,96%, однако данное изменение в больше степени вызвано увеличением величины валюты баланса. При этом величина  сырья увеличилась до 1250987 тыс. руб. и составила 12,17 % валюты баланса. Величина заёмного капитала сократилась до 6448787 тыс. руб., что занимает 62,75% валюты баланса.  Данное явление стало следствием снижения задолженности перед персоналом организации  до 2743829 тыс. руб.

В структуру иммобилизованных средств входят основные средства и прочие внеоборотные активы. Сумма ОС на конец года снизилась на 1152 тыс. руб., или на 3,5%, и составила 31714 тыс.руб. причиной этого стала сдача их в

аренду. Доля ОС в валюте баланса на конец года снизилась на 2,2% и

составила 33,5%. Сумма прочих внеоборотных активов на конец года увеличилась на 63 тыс.руб., или на 1,2% , и составила 5264 тыс.руб.

Доля прочих внеоборотных активов в валюте баланса также снизилась на 0,1% и составила 5,6%. К прочим внеоборотным активам относятся незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения.

Сумма мобильных средств на конец года увеличилась на 3960 тыс.руб.,

или на 7,5%, и составила 56636 тыс.руб. В структуру мобильных средств входят сумма запасов и затрат, величина дебиторской задолженности, сумма денежных средств, сумма краткосрочных финансовых вложений и сумма прочих оборотных активов.

Таким образом, структуру актива баланса можно считать удовлетворительной, так как, во-первых, удельный вес оборотных активов на конец года в валюте баланса больше удельного веса внеоборотных активов, однако темп прироста оборотных активов превышает темп прироста внеоборотных активов на 18,9%.

В дальнейшем для предприятия будет наиболее эффективным увеличить

сумму оборотных активов в валюте баланса и снизить сумму внеоборотных

активов в валюте баланса. Для этого можно часть ОС сдать в аренду, увеличить сумму денежных средств на счетах и в кассе предприятия, путем контролирования денежного притока и оттока.

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности баланса «Газпром бурение»

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства объективная и точная оценка финансово экономического   состояния   приобретает   первостепенное   значение.   Главным критерием такой оценки являются  показатели платежеспособности  и степень ликвидности предприятия.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Для получения оценки кредитоспособности предприятия, то есть его способности полностью и в установленные сроки рассчитываться со своими обязательствами, необходимо произвести анализ ликвидности баланса.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

От понятия "ликвидность баланса" следует отличать понятие "ликвидность активов", которая представляет собой величину, обратную ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше потребуется времени, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

В процессе анализа ликвидности баланса сравнивают средства по активу, расположенные по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по степени срочности их погашения.

Активы, в зависимости от степени ликвидности подразделяют на следующие группы:

   А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства  и краткосрочные финансовые вложения (строка 250 + строка 260);

2008 год:      77 574 тыс. руб.

2009 год:      227 419 тыс. руб.

2010 год:      747 026 тыс. руб.

   А2 - быстрореализуемые активы. Сюда относится дебиторская задолженность (строка 240);

2008 год:    233 361 тыс. руб.

2009 год:    255 787 тыс. руб.

2010 год:    225 934 тыс. руб.

   АЗ - медленно реализуемые  активы. В данную группу относятся  статьи из раздела 2 баланса: запасы. НДС и др. (строка 210 + строка 220 I строка 230 + {-строка 270);

2008 год:  1 054 749 + 23 684 = 1 078 433 тыс. руб.

2009 год:  1 892 412 + 134 005 = 2 026 417 тыс. руб.

2010 год:   1 948 208 + 76 835 = 2 025 043 тыс. руб.

   А4 - труднореализуемые активы. Это статьи раздела 1 баланса "Внеоборотные активы» (строка 190).

2008 год:    8 886 503 тыс. руб.

2009 год:   7 479 914 тыс. руб.

2010 год:   7 279 613 тыс. руб.

   Пассивы баланса группируются  в зависимости от срочности  их оплаты:

   П1  - наиболее срочные  обязательства. Сюда относится кредиторская  задолженность (строка 620);

2008 год:   7 487 897 тыс. руб.

2009 год:   7 135 888 тыс. руб.

2010 год:   6 448 787 тыс. руб.

   П2  - краткосрочные пассивы. Это краткосрочные заёмные средства      (строка 610 + строка 630 + строка 640 + строка 650 + строка 660);

2008 год:   705 628 тыс. руб.

2009 год:    6000 + 761 759 = 767 759 тыс. руб.

2010 год:   1 739 270 тыс. руб.

   ПЗ - Долгосрочные пассивы. К ним относят долгосрочные кредиты и заёмные средства (строка 590);

2008 год:     ---

2009 год:      ---

2010 год:      ---

   П4 - Постоянные пассивы. В  данную группу относят статьи 3 раздела баланса "Капитал и  резервы''' (строка 490).

2008 год:     2 082 348 тыс. руб.

2009 год:     2 085 892 тыс. руб.

2010 год:     2 089 561 тыс. руб.

Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее соотношение: