Анализ финансового состояния ОАО «Труд»

 

 

 

Вывод:  В 2011  и 2012 году все показатели не соответствуют нормальным ограничением, кроме коэффициента текущей и промежуточной ликвидности, а также доля оборотных средств в активах. Это означает, что наше предприятие является неплатёжеспособным. Наблюдаются небольшие увеличения показателей, что является положительной тенденцией.

Коэффициент текущей ликвидности  соответствует норме, то есть доля текущих долговых обязательств может быть погашена в короткие сроки  за счет ликвидных оборотных активов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Анализ деловой активности.

      Деловая активность предприятия проявляется в повышении уровня эффективности использования его ресурсов и ускорении оборачиваемости оборотных средств, а также в степени выполнения заданий бизнес-плана по основным показателям и по обеспечению заданных темпов роста.

Как отмечает В.В. Ковалёв [10], для реализации второго направления анализа целесообразно рассматривать сравнительную динамику основных показателей. В частности, оптимально следующее соотношение:

Jп > Jq > Jав.к > 100%                                                                             

где Jп., Jq., Jав.к — соответственно темп изменения прибыли до налогообложения, объём продаж и авансированного капитала. Эта зависимость означает, что:

1) темпы роста авансированного капитала предприятия выше 100%, что в свою очередь отражает возрастание экономического потенциала предприятия;

2) объём продаж продукции возрастает более высокими темпами, чем экономический потенциал предприятия (сумма его авансированного капитала), что свидетельствует о более эффективном использовании ресурсов предприятия;

3) прибыль возрастает более высокими темпами по сравнению с темпами роста объёма продаж продукции, что является следствием относительного снижения издержек производства и обращения.

Для оценки уровня эффективности использования ресурсов предприятия составим таблицу 5.1.

Показатели деловой активности

Таблица 5.1

Наименование показателя	2011 год	2012 год	Отклонение	Темп роста
1. Выручка от продаж товаров	255959	206711	-49248,00	80,76
2. Среднесписочная численность работников	32	38	6,00	102,45
3. Средняя величина общей суммы  капитала предприятия	16290,00	18667,00	2377,00	110,53
4. Средняя величина основных средств	11493	10005	-1488,00	107,19
5. Средняя сумма дебиторской задолженности	148607	130873	-17734,00	142,58
6. Средняя сумма кредиторской задолженности	18556	21509	2953,00	115,91
7. Средняя сумма собственного капитала	16290	18667	2377,00	86,14
8. Производительность труда (стр.1/стр.2)	7998,72	5439,76	-2558,96	127,20
9. Коэффициент общей оборачиваемости  капитала (число оборотов) (стр.1:стр.3)	15,71	11,07	-4,64	117,89
10. Фондоотдача (стр.1:стр.4)	22,27	20,66	-1,61	121,57
11. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, число оборотов (стр.1:стр7)	15,71	0,86	-14,85	151,27
12. Средняя величина запасов	6237,00	7356,00	1119,00	151,27
13. Коэффициент оборачиваемости запасов  (стр.1:стр.12)	41,04	28,10	-12,94	111,55
14. Средний срок оборачиваемости  запасов, дни (365:стр.13)	8,89	12,99	4,09	89,64
15. Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности, число оборотов (стр.1:стр.8)	1,72	1,58	-0,14	91,39
16. Средний срок оборота дебиторской  задолженности, дни (365:стр.14)	211,92	231,09	19,17	109,42
16. Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности, число оборотов (стр.1:стр.6)	13,79	9,61	-4,18	112,42
17. Средний срок оборота кредиторской  задолженности, дни (365:стр.16)	26,46	37,98	11,52	88,95
18 Продолжительность операционного  цикла, дни (стр.14+стр.16)	220,81	244,08	23,27	93,08
19. Продолжительность финансового  цикла (стр.18-стр17)	194,35	206,10	11,75	93,86

Вывод: Как видно из таблицы 5.1 деловая активность предприятия уменьшилась.

Об  этом свидетельствует снижение производительности труда на 2558,96 тыс. руб.; снижение оборачиваемости всего капитала предприятия на 4,64 оборота и его отдельных составляющих (запасов - на 12,94 оборота, дебиторской задолженности – на 0,14 оборота). Увеличился средний срок оборота кредиторской задолженности на 11,52 дня, а дебиторской на 19,2 дня- отрицательные тенденции. Увеличилась и продолжительность операционного цикла на 23,27дня и финансового цикла на 11,75 дня.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Анализ оборотных активов.

 

Оборотные активы — часть авансированного  капитала. В стоимость оборотных активов включаются материальные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, дебиторская задолженность и денежные средства.

Особенностью  оборотных активов является то, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности оборотные активы не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия, возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине.

Оборотные активы занимают большой  удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть  капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.[12]

Основная цель анализа — своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотными активами и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.

При общей оценке оборотных активов  в целом надо выявить:

1. изменения их суммы на конец  года по сравнению с их величиной  на начало года;

2. определить их структуру;

3. установить удельный вес оборотных  активов в составе всего имущества  предприятия;

4. проанализировать оборачиваемость  оборотных активов.

         Основными источниками информации  для анализа оборотного капитала служит бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках ,пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках и данные первичного бухгалтерского учёта.[10]

Для характеристики оборачиваемости  оборотных активов принято определять:

- количество оборотов, которые  совершают за анализируемый период  оборотные активы;

- длительность одного оборота  в днях, т.е. средний срок за  который на предприятие возвращаются  вложенные в производственно-коммерческие  операции денежные средства;

          - сумма высвобождения  или дополнительного привлечения в оборот     средств.[10]

 

         Общая оценка оборотных активов  предприятия даётся на основании  таблицы 6.1, составленной по данным  бухгалтерского баланса, а   также показывается динамика  показателей оборачиваемости оборотных  активов.

Анализ оборотных активов

Таблица 6.1

 

 

Вывод: Общая сумма оборотных активов уменьшилась в 2012году по сравнению с 2011 на 19231 тысяч рублей или 10,9 %. Уменьшение идет в основном за счет  дебиторской задолженности (на 17734 тыс.руб или 21,9%) и денежных средств (на 3 116 или 14,5%).

В связи с тем, что темпы роста  оборотных активов были немного  выше темпов роста валюты баланса, в  отчетном периоде удельный все оборотных  активов в общей сумме капитала предприятия возрос и составил на 2012 год 93,98%.

Разные темпы роста отдельных  элементов оборотных активов  вызвали изменения в их структуре. Увеличился  удельный вес запасов с 3,5 до 4,7 % , увеличился удельный вес денежных средств с 0,1 до 4,17% - это положительные тенденции.

Необходимо отметить, что предприятие  не имеет долгосрочной дебиторской  задолженности и не осуществляет краткосрочных финансовых вложений из-за отсутствия достаточных сумм денежных средств и нестабильности рынка ценных бумаг.

Имеет место снижение оборачиваемости оборотных активов в целом, в том числе всех их элементов. Все оборотные активы совершили в 2012 году 1,25 оборота вместо 1,54 в 2011г. В связи с этим продолжительность одного оборота уменьшилась на 54,8 дня и составила 291,8 дня вместо 237,01 дня.

Отрицательным для предприятия является снижение оборачиваемости запасов (продолжительность одного оборота увеличилась на 2,24 дня ) и дебиторской задолженности (продолжительность одного оборота уменьшилась на 46,03 дня).

Снижение оборачиваемости оборотных средств не позволило предприятию получить относительное высвобождение их в сумме 38394,4 тыс.руб.

Дальнейший  анализ должен быть направлен на углубленное  изучение динамики, структуры и оборачиваемости  запасов. Для анализа составляется таблица аналогичная той, что  и при анализе оборотных активов (таблица 6.2).

       Объектом глубокого анализа должна быть дебиторская задолженность. Дебиторская задолженность – это средства, временно отвлеченные из оборота предприятия. При анализе надо установить изменение её величины за отчетный период, долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, структуру и показатели её оборачиваемости.[10]

Для выявления  динамики и структуры дебиторской  задолженности, анализа её оборачиваемости  составляем таблицу 6.3.

 

 

 

 

 

 

 

  Анализ дебиторской  задолженности

 

  Таблица 6.3

Наименование показателя	2011г	2012г			Уд.	вес
	(тыс. руб.)	(тыс. руб.)	Отклонение	Темп роста	2011	2012
1.Дебиторская задолженность - всего	148 607	130 873	-17 734	88,07	100	100
в том числе:	148 607	130 873	-17 734	88,07	88,49	96,15
1.1. Краткосрочная-всего
1.1.1. расчёты с поставщиками и подрядчиками	4 020	3 465	-555	86,19	2,34	3,01
1.1.2.задолженность перед персоналом	61	22	-39	36,07	0,01	0,21
1.1.3.расчеты по социальному страхованию  и обеспечению	4 684	921	-3 763	19,66	0,62	20,40
1.1.4.по налогам и сборам	114	0	-114	0,00	0,00	0,62
1.1.5.с покупателями и заказчиками	42 559	11 313	-31 246	26,58	7,65	169,40
1.1.6. расчеты с персоналом по прочим  операциям	51 258	49 243	-2 015	96,07	33,29	10,92
1.1.7. расчеты с разными дебиторами  и кредиторами	283 500	275 050	-8 450	97,02	185,97	45,81
2. Валюта баланса	187 340	166 624	-20 716	88,94	-	-
3. Выручка	255 959	207 927	-48 032	81,23	-	-
4.Уд.вес в ВБ	79,32	78,54	-1	99,02	-	-

 

 

  Вывод: За 2012 год сумма дебиторской задолженности уменьшилась на 17734 тыс.руб или 12,9%. Это является положительной тенденцией для предприятия, так как рост дебиторской задолженности может привести к финансовому краху хозяйствующего субъекта, поэтому бухгалтерская служба организации должна организовать надлежащий контроль над состоянием дебиторской задолженности, что позволит обеспечить своевременное взыскание средств составляющих дебиторскую задолженность. Вся дебиторская задолженность является краткосрочной, то есть платежи по ней ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты.

       Произошло уменьшение по всем видам дебиторской задолженности. Значительное уменьшение произошло по расчетам с покупателями и заказчиками на 31 246 тыс.руб или 73,5%.

       За 2012 год уменьшилась оборачиваемость дебиторской задолженности. В связи с этим продолжительность одного оборота уменьшилась на 46,03 дня.

 

7. Анализ движения денежных средств.

 

            Движение денежных средств организации  во времени представляет собой  непрерывный процесс, создавая  денежный поток, связанный с  поступлением и выбытием денежных  средств в процессе хозяйственной деятельности.

          Поступление (приток) денежных средств  – положительный денежный поток.

          Выбытие (отток) денежных средств  – отрицательный денежный поток.

При анализе  движения денежных средств предприятия целесообразно:

1. определить изменение остатка денежных средств на конец отчетного периода по сравнению с их суммой на начало года;
2. оценить приток денежных средств в полном объёме за отчётный период, в том числе по отдельным видам деятельности;
3. установить отток денежных средств в полном объёме за отчётный период, в том числе по отдельным видам деятельности;
4. рассмотреть структуру притока и оттока денежных средств по видам деятельности;
5. изучить изменение суммы чистых денежных потоков в целом, в том числе по отдельным видам деятельности;
6. установить факторы, оказавшие влияние на движение денежных средств в организации;
7. сделать оценку эффективности использования денежных средств организации.

              Источником информации при анализе  движения денежных средств служит «Отчёт о движении денежных средств».