Анализ финансового состояния предприятия

      Анализ  доходов, прибыли и рентабельности  производственных предприятий всех  форм собственности является  составной частью анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятий и одним  из наиболее действенных инструментов  учета и контроля уровня использования  материальных, трудовых и денежных  ресурсов в условиях рынка. Результаты  данного анализа практически  используются в планировании  производства и оценке эффективности  качества работы. Проведение анализа - одна из ключевых задач управления  в экономической сфере. Проблема  эффективности возникает естественным  образом в связи с потребностью  товаропроизводителя максимально  экономить ресурсы при выпуске  товара. В условиях рыночной экономики, когда предпринимательская деятельность  осуществляется на свой риск  и страх, она приобретает первостепенное  значение. По существу, эффективность  производства выражает степень  достижения основных целей. Повышение  экономической эффективности отраслей  АПК позволяет увеличить производство  конечного продукта притом же  ресурсном потенциале, снизить трудовые  и материальные затраты на  единицу продукции. Содержание анализа  доходов, прибыли и рентабельности производственных предприятий состоит в объективной оценке достигнутого уровня организации производства и выявлении резервов дальнейшего улучшения качественных и количественных показателей. Анализ призван охарактеризовать изменения в материально-технической базе производства и показателях его эффективности, обеспечить глубокое экономическое обоснование решений, через которые реализуются функции управления .

     Эффективность  производства - важнейшая качественная  характеристика хозяйствования  на всех уровнях. Под экономической  эффективностью производства понимается  степень использования производственного  потенциала, которая выявляется  соотношением результатов и затрат  общественного производства. Чем  выше результат при тех же  затратах, чем быстрее он растет  в расчете на единицу затрат  общественно необходимого труда, или чем меньше затрат на  единицу полезного эффекта, тем  выше эффективность производства. Обобщающим критерием экономической  эффективности общественного производства  служит уровень производительности  общественного труда.

 Эффективность производства - это показатель деятельности  производства по распределению  и переработке ресурсов с целью  производства товаров. Эффективность  можно измерить через коэффициент - отношение результатов на выходе  к ресурсам на входе или  через объёмы выпуска продукции, её номенклатуры.

    К группе показателей  эффективности использования живого  труда можно отнести следующие:

темп роста производительности труда;

доля прироста объёма производства в результате роста производительности труда;

относительная экономия живого труда.

      При оценке  эффективности необходимо различать  ее критерий и показатели. Показатели  экономической эффективности дают  представление о том, ценой каких  затрат ресурсов достигается  экономический эффект. То есть  с их помощью измеряется уровень  эффективности производственно-хозяйственной  деятельности. Измерить с помощью  одного показателя уровень эффективности  невозможно, поскольку он складывается  под воздействием многих факторов, порой противодействующих друг  другу. Поэтому среди всей совокупности  показателей принято выделять  один, наиболее полно характеризующий  уровень эффективности, имеющий  не только количественную, но  и качественную определенность. Такой показатель в экономике  принято называть критерием. В  качестве критерия могут выступать  различные показатели.

 

 

1.4.Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

- изучение возможностей  получения прибыли в соответствии  с имеющимся ресурсным потенциалом  предприятия и конъюнктурой рынка;

- систематический контроль за процессом формирования прибыли и изменением его динамики;

- определение влияния  как внешних, так и внутренних  факторов на финансовые результаты  и оценка качества прибыли;

- выявление резервов увеличения  суммы прибыли и повышение  уровня доходности бизнеса;

- оценка работы предприятия  по использованию возможностей  увеличения прибыли и рентабельности;

- выработка рекомендаций  по повышению эффективности системы  управления прибылью.

Основная цель деятельности любого коммерческого предприятия – прибыль, получение которой выступает основным мотивом предпринимателя и собственника. Прибыль может быть стратегической целью предприятия. Ее размер используется при расчетах цены на продукцию и обосновании эффективности инвестиционных проектов. Однако необходимо постоянно знать размер прибыли. Более того, необходимо знать возможность ее увеличения, факты положительного и отрицательного воздействия на нее. Прибыль предприятия в финансовой науке представляется финансовым результатом, который, помимо прибыли, может иметь форму убытка.

Финансовый результат предприятия – результативный показатель, поэтому на его значение могут оказывать влияние разные факторы. Для того чтобы их выявить, проводится факторный анализ. При этом используются методы элиминирования, выявляются факторы, повлиявшие на финансовые результаты предприятия.

Факторный анализ проводится по таким показателям, как: валовая прибыль; прибыль от реализации,результаты прочей реализации.

 

2.1 Анализ динамики и структуры актива баланса предприятия.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, об остатках свободной денежной наличности и т.п.

Если доля необоротных активов составляет более 40%, говорят о «тяжелой» структуре активов (это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменению выручки), менее 40% - «легкой». Легкая структура свидетельствует о мобильности имущества предприятия. При этом необходимо обратить внимание на то, есть ли в структуре необоротных активов предприятия такая статья, как «Долгосрочные финансовые вложения». Увеличение по этой статье указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности, а уменьшение способствует вовлечению финансовых средств в основную деятельность предприятия и улучшению его финансового состояния. Наличие в составе активов предприятия нематериальных активов косвенно характеризует избранную этим предприятием стратегию как инновационную, так как оно вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность. Увеличение доли оборотных активов в структуре активов предприятия может говорить о расширении производства. Наряду с этим, такое изменение в необоротных активах может быть последствием замедления оборачиваемости оборотных средств, вызвавших объективную необходимость в увеличении потребности в росте их массы, что уже является негативной тенденцией. Анализ денежных средств и дебиторской задолженности:  Структура активов с высокой долей задолженности и низкой долей денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с маркетинговой политикой предприятия, а также о преимущественно неденежном характере расчетов. И наоборот: структура с низкой долей задолженности и высокой долей денежных средств может свидетельствовать о благополучном состоянии расчетов предприятия с покупателями и другими дебиторами. Что касается анализа уровня дебиторской задолженности, то здесь нужно отметить следующее. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, а, соответственно, и дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. В этой связи необходимо различать нормальную и просроченную задолженности. Наличие последней создает затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и др. Кроме того, замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Информация о просроченной дебиторской задолженности содержится в Примечаниях к отчетам согласно п. 13.5 П(С)БУ «Дебиторская задолженность».

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия, замедлении оборачиваемости оборотного капитала. В то же время недостаток запасов также негативно влияет на финансовое состояние предприятия, так как сокращается производство продукцией, уменьшается сумма прибыли. Иными словами, любой рост стоимости запасов должен сопровождаться также (или большим) ростом оборачиваемости оборотного капитала. После составления данной таблицы и проведения необходимых расчетов можно получить ряд важнейших характеристик, описывающих финансово-имущественное состояние предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ структуры динамики актива баланса предприятия.

 

Наименование разделов и статей актива баланса	На начало 2011 г.		На конец 2011 г. и начало 2012 г.		Изменения		Темп роста	На конец 2012 года И начало 2013		Изменения		Темп роста	На конец 2013 г.		Изменения		Темп роста
	руб.	%	руб.	%	руб.	%		руб	%	руб	%		руб.	%	руб	%
Ι Внеоб.активы
1.Основные средства	409476	17.1	394464	16.21	-15012	-0.89	96.33	883840	24.87	489376	8.66	224,06	914246	25.13	30406	0.26	103.44
Незавершенное стр-во	-	-	-	-	-	-	-	374094	10.53	374094	10.53	-	380500	10.48	6406	-0.04	101.71
Итого по разделу  Ι	409476	17.1	394464	16.21	-15012	-0.89	96.33	1257934	35.4	863470	19.19	318,9	1294746	35.61	36812	0.21	102.93
ΙΙ Оборотные активы
Запасы	1932720	80.73	1963770	80.7	31050	-0.03	101.61	2147806	60.43	184036	-20.27	109.37	2300980	63.27	153174	2.83	107.13
В т.ч. материалы	-		168032	6.91	168032	6.91	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Товары	1932720	80.73	1795738	73.8	-136982	-6.93	92.91	2145519	60.37	349781	-13.43	119.48	2298568	63.21	153174	2.83	107.13
Расходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-	1887	0.05	1887	0.05	-	2412	0.05	525	-0.01	127.82
Прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-	-	400	0.01	400	0.01	-	-	-	-	-	-
НДС	4162	0.17	24022	0.99	19860	0.82	577.17	38101	1.07	14079	0.08	158.61	19836	0.55	-18265	-0.52	52.06
Дебиторская зад-ть	46976	1.96	36336	1.49	-10640	-0.47	77.35	57309	1.61	20973	0.12	157.72	10700	0.29	-46609	-1.32	18.67
В т.ч покупатели и заказчики	-	-	214	0,01	214	0.01	-	14	0	-200	-0.01	6.54	3176	0.09	3176	0.09	-
Денежные средства	623	0.02	14724	0.61	14101	0.59	2363.4	52575	1.48	37851	0.87	357,07	10477	0.27	-42098	-1.22	19.93
Итого по разделу ΙΙ	1984481	82.89	2038852	83.79	54371	0.9	102.74	2295791	64.6	256939	-19.19	112.6	2341993	64.39	46202	-0.21	102.01
Баланс	2393957	100	2433316	100	39359	-	101.64	3553725	100	1120419	-	146.04	3636739	100	83014	-	102.34

 

Вывод: общая стоимость имущества организации за 2011 г. увеличилась на 39359 рублей или 101.64%. Это свидетельствует о том, что предприятие увеличило свои хозяйственный оборот и платежеспособность.В составе имущества оборотные активы на начало отчетного периода составили 1984481 рубль. За отчетный период они увеличились на 54371 рубль, а их удельный вес в стоимости активов изменился и стал 83.79%. Это произошло за счет увеличения запасов, в состав которых входят материалы и денежных средств предприятия.Дебиторская задолженность с начала года уменьшилась на 10640 рублей, ее удельный вес уменьшился. Внеоборотные активы сократились на 15012 рубля- это означает, что на предприятии наблюдается тенденция роста оборотных активов и снижение стоимости основных средств.Общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 1120419 рублей или 146,04% и составила 3553725 рублей.В составе имущества оборотные активы на начало отчетного периода составили 2038852 рубля. За отчетный период они увеличились на 256939 рублей, а их удельный вес в стоимости активов изменился и стал 64.6%. Это положительная тенденция развития предприятия.

Общая стоимость имущества предприятия за 2013 г. увеличилась на 83014 рублей или 102.34%. и составила 3636739 рублей. Это свидетельствует о том, что предприятие за 2011, 2012 и 2013 года продолжает увеличивать свой хозяйственный оборот и повышает свою платежеспособность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2Анализ динамики  и структуры пассива баланса  предприятия.

    Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, направленные на формирование имущества предприятия. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Необходимость в собственном капитале (раздел 1 пассива) обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Уставный капитал – основа самостоятельности и независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. Следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала. В то же время, если средства предприятия в основном созданы за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капиталов, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии является одним из основных условий эффективной деятельности предприятия. При анализе источников формирования имущества предприятия должны быть рассмотрены абсолютные и относительные изменения в собственных и заемных средствах предприятия.