Анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами и оценка фин состояния предприятия

 

По данным таблицы 3.7 видно, что в анализируемом периоде выручка от реализации увеличилась на 531607 тыс. руб. или на 24,39%.

Общий коэффициент  оборачиваемости повысился на 0,26, что составляет 27%. Оборачиваемость запасов, к сожалению, имеет тенденцию к снижению, а оборачиваемость собственных средств предприятия увеличилась. Так как в общем коэффициенты оборачиваемости растут, а продолжительность оборотов снижается, то можно сделать вывод об усилении деловой активности предприятия.

Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. они  более полно, характеризуют окончательные  результаты хозяйствования, потому что  их величина показывает соотношение  эффекта с наличными или использованными  ресурсами.  Рассмотрим их подробнее  в таблице 3.8

                                                                                                    Таблица 3.8

Расчет  показателей  рентабельности финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Тюменский бройлер»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 год в % по отношению к 2011
				2010 г.	2011 г.
Чистая прибыль, тыс. руб.	125462	206567	412985	329,17	199,9
Выручка, тыс. руб.	1859136	2179463	2711070	145,8	124,39
Стоимость имущества, тыс. руб.	2245218	2261758	2222571	98,99	98,27
Основные средства, тыс. руб.	281548	362909	365680	129,88	100,76
Запасы, тыс. руб.	360657	380272	444538	123,26	116,9
Собственный капитал, тыс. руб.	1590914	1797481	1310308	82,36	72,9
Долгосрочные заемные средства, тыс. руб.	203287	123960	17	0,008	0,014
Рентабельность имущества, %	5,56	9,13	18,58	334,17	203,5
Рентабельность производственных фондов, %	19,5	27,8	50,97	261,38	183,3
Рентабельность продаж, %	6,57	9,48	15,23	231,8	160,65
Рентабельность собственного капитала, %	7,89	11,5	31,52	399,49	274,09
Рентабельность перманентного капитала, %	6,99	10,8	31,5	450,64	291,7

 

Анализируя  данные таблицы, мы можем отметить, что у предприятия наблюдается  тенденция к увеличению чистой прибыли. Так, величина чистой прибыли на конец 2012 г. составила 412985тыс. руб., что выше уровня 2011г. на 99,9%. За счет увеличения прибыли предприятия за анализируемый период на предприятии происходит увеличение показателей рентабельности. Так рентабельность имущества предприятия увеличилась на 103,5%, рентабельность собственных средств увеличилась на 174,09%, рентабельность производственных фондов и перманентного капитала увеличились более чем на 83%, что указывает на эффективное использование собственного капитала и эффективное управление долгосрочного капиталом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проблема  обеспечения безубыточного функционирования, финансирования расширенного воспроизводства  – с одной стороны, убыточность  и возможного банкротства предприятия  – с другой, является одной из основных.

Чтобы предприятие  могло эффективно функционировать  ему нужна устойчивость денежной выручки, достаточной для расплаты с поставщиками, кредиторами, своими работниками, местными органами власти, государством. Так, рассматривая теоретический  аспект исследуемой проблемы было установлено, что оборотный капитал – это  средства, обслуживающие процесс  хозяйственной деятельности, участвующие  одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности  и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотных средств предприятия.

Так как  финансовое состояние предприятия  во многом зависит от состояния оборотных  средств, то управление оборотным капиталом  сегодня становится чрезвычайно  актуальным. Было проанализировано финансовое состояние предприятия ОАО « Тюменский бройлер» за 2010 - 2012 годы и разработаны мероприятия по улучшению использования оборотного капитала на предприятии.

В ходе анализа  ОАО « Тюменский бройлер» было выявлено, что коэффициенты оборачиваемости оборотного капитала увеличились с 0,83 до 1,22 соответственно по годам, в днях оборот уменьшился с 440 до 299. Таким образом, оборачиваемость капитала ускорилась на 141 день. Это связано с образованием запасов товарно-материальных ценностей, уменьшение суммы средств в дебиторской задолженности.

Из-за нехватки собственных оборотных средств, предприятие привлекло в оборот краткосрочные банковские кредиты, величина которых в 2012 году составила 800000 тыс. руб.

По результатам  анализа ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО « Тюменский бройлер» за 2010–2012 годы расчет и оценка аналитических коэффициентов показал, что финансовое состояние предприятия удовлетворительное. Предприятие можно считать платежеспособным, т. к. имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают его краткосрочные обязательства.

Анализ  структуры и использования оборотного капитала ОАО «Тюменский бройлер» позволил выявить целый ряд актуальных проблем.

Уменьшение  продолжительности оборота оборотного капитала привело к снижению коэффициента оборачиваемости и росту коэффициента загрузки средств в обороте. Снижение оборачиваемости вовлекло в оборот дополнительные денежные средства.

Увеличение  доли дебиторской задолженности, незавершенного производства в объеме активов повлекло за собой некоторое снижение маневренности  организации. То есть, имущество организации  стало гораздо менее мобильным, о чем свидетельствует снижение показателя маневренности.

Следующей проблемой использования оборотного капитала является то, что организация  имеет нестабильную структуру источников финансовых ресурсов. Если на начало отчетного  периода в структуре финансовых ресурсов организации преобладали  собственные ресурсы, то на конец  отчетного периода доля собственных  ресурсов снижается.

Финансовым  источником покрытия дебиторской задолженности  стала кредиторская задолженность  в различных ее видах. Это привело  к сдвигам в структуре источников образования оборотных средств, а именно к низкой обеспеченности собственными оборотными средствами.

Большая доля дебиторской задолженности  значительно замедляет общую  оборачиваемость и, как следствие, не только снижает мобильность и  эффективность оборотного капитала, но и платежеспособность в целом, что ухудшает финансовое положение предприятия.

Кроме того, следует отметить, что среднегодовая  стоимость запасов сырья и материалов в 2012 году увеличилась на 64266 тыс. руб. (16,9%). С одной стороны увеличение доли сырья и материалов отрицательно влияет на экономические показатели организации (повышение затрат на хранение). С другой стороны высокая доля материалов на складе это приобретение сверхнормативных запасов (закупки в «прок») в следствии нерациональное использование денежных средств.

Таким образом, ситуация со структурой и использованием оборотного капитала создает проблему финансовой устойчивости предприятия, то есть ведет к привлечению дополнительных дорогостоящих источников финансирования.

Предприятие можно назвать ликвидным, т. к. коэффициенты текущей, абсолютной ликвидности выше нормативных значений. Но вместе с тем для оптимизации структуры оборотных средств было предложено проведение ряда определенных мер по улучшению использования оборотного капитала и повышению финансовой устойчивости предприятия:

1. Уменьшить срок оборачиваемости запасов и оборотного капитала за счет совершенствования системы управления производственными запасами.

2. Высокое значение дебиторской задолженности явилось в деятельности организации другим весомым фактором, определившим снижение эффективности использования оборотного капитала.

Реализация  этих мер позволит нарастить объемы получаемой прибыли, уровень рентабельности, и, в конечном итоге, приведет к повышению  эффективности деятельности предприятия  в целом.

 

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1.     Гражданский Кодекс Российской Федерации (с изменениями от 30.11.2011г. №363-ФЗ)

2.     Налоговый кодекс Российской Федерации

3.     Закон Российской Федерации «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ от 6.12.11г.

4.     Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98г. №34н (в ред. приказа Минфина РФ от 24 декабря 2010г. №186н).

5.     Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.1999г. №43н (с изменениями и дополнениями от 08.11.2010г. №142н).

6.     Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.1999г №32н (с изменениями и дополнениями от 08.11.2010 №144н).

7.     Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.1999г №33н (с изменениями и дополнениями от 08.11.2010 №144н).

8.     План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению от 31.10.2000 г. №94н (с изменениями и дополнениями от 08.11.2010 №142н).

9.     Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 416 с.

10.   Барулин С.В. Сомофинансирование предприятий в условиях рыночной экономики // Финансы. – 2011. – №3

11.   Белов М.С. Доходы будущих периодов: достоверности отчетности скажем «нет»? // Финансовый менеджмент – №1. – 2007. – с. 11.

12.   Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: пер. с англ. – М.: 2006.

13.   Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – М.: Ника-Центр, 2008.

14.   Бурцев В.В. Комплексный анализ формирования ассортиментных программ // Финансовый менеджмент – №4. – 2006. – с. 12.

15.   Бухонова С.М., Дорошенко Ю, А., Трунова Е.В. Применение систем показателей функционирования предприятий в целях управления // Экономический анализ – 2007. – №9 (24) – с. 10–21.

16.   Бясов К.Т. Формирование инвестиционной стратегии корпорации // Финансовый менеджмент – №1. – 2006. – с. 12.

17.   Виханский О.Н., Наумов А.Г. Менеджмент. – М.: ИНФРА – М, 2007.

18.   Гинзбург А.И. Экономический анализ – СПб.: Питер, 2007. – 480 с.

19.   Гончаров А.И. Система индикаторов платежеспособности предприятия // Финансы – 2007. – №6.

20.   Горюнов Е.В. К проблеме количественных оценок в экономическом анализе финансового состояния // Экономический анализ – 2006. – №10 (25) – с. 52–53.

21.   Грачев А.В. Основы финансовой устойчивости предприятия // Финансовый менеджмент. – 2006. – №4 – с. 15.

22.   Грузинов В.П. Экономика предприятия. – М.: Высшая школа. – 2006.-230 с.

23.   Дайле А. Практика контролинга: пер. с нем. / Под ред. М.Л. Лукашевича, Е.Н. Тихоненковой. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 336 с.

24.   Ефремов В.С. Организации, бизнес-системы и стратегическое планирование // Менеджмент в России и за рубежом. – 2007. – №2 – с. 3–26.

25.   Замков О.О., Толстопятенко А.В., Черемных Ю.Н. Математические методы в экономике. – М.: ДИС, 2007.

26.   Заров К.Г. Операционный левередж как универсальный инструмент принятия управленческих решений // Финансовый менеджмент – №1. – 2006. – с. 14.

27.   Илышева Н.Н., Крылов С.Н. Анализ финансовой привлекательности и антикризисное управление финансовыми ресурсами организации // Экономический анализ. – 2004. – №7 – с. 16–24.

28.   Клейнер Г. Управление корпоративными предприятиями в переходной экономике // Вопросы экономики. – 2007. – №8. – с. 66 -70.

29.   Ковалев В.В. Анализ средств предприятий и их использование // Бухгалтерский учет. – 2006. – №10 – с. 10–15.

30.   Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2006. -768 с.

31.   Ковалев В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 2007.

32.   Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2005. – 424 с.

33.   Количественные методы финансового анализа: Пер. с англ. / Под ред. С.Дж. Брауна, – М.: 2005.

34.   Липсиц И.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. – М.: 2005.

35.   Лумпов Н.А. Формула прибыли и её применение при распределении постоянных расходов // Финансовый менеджмент – №5. – 2006. – с. 14.

36.   Мальцев А.С., Горбатова Л.В. Оптимизационные методы управления ликвидностью компании // Финансовый менеджмент. – №3. – 2006 – с. 21.

37.   Овчинникова Т.И., Падалкин В.Н., Булгакова И.Н., Козлова О.А. Дискриминантная модель интегральной оценки финансового состояния предприятия // Финансовый менеджмент – №5. – 2006. – с. 19.