Анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами и оценка фин состояния предприятия

Наряду  с чистым оборотным капиталом  при формировании оборотных средств, предприятие использует и другие источники.

Оптимизация структуры источников оборотных  средств способствует повышению  эффективности их использования, росту  финансовых результатов предприятия.

Заемные средства представляются предприятиям на определенный срок, после чего они  подлежат возврату.

Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с  помощью которых удовлетворяется  временные дополнительные потребности  в оборотных средствах. Кредит как  источник оборотных средств может  выполнять разные роли.

Он может  быть:

- дополнительные источники при недостатке собственных средств;

- источником покрытия непостоянной части оборотных активов;

- финансовым рычагом, повышающим рентабельность собственных средств

Кредиторская  задолженность является привлеченным источником оборотных средств, поскольку деньги, не уплаченные кредиторам, остаются в обороте предприятия и являются источником его текущей деятельности.

Но кредиторская задолженность неоднородна, и соответственно каждая часть выполняет свою роль. Непосредственно кредиторы –  это неплатежи поставщикам, подрядчикам, бюджетам по оплате труда и другие, возникающие, как правило, из-за отсутствия средств.

Правильное  соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками  образования оборотных средств  играет важную роль в укреплении финансового  состояния предприятия.

В настоящее  время структура источников формирования оборотных средств большинства  предприятий не отвечает современным  требованиям.

 

1.2. Определение потребности на предприятии в оборотных средствах

 

Оптимальная обеспеченность предприятия оборотными средствами ведет к минимизации  затрат, улучшению финансовых результатов, ритмичности и слаженности работы предприятия.

Завышение оборотных средств приводит к  изменению величины ресурсов, вложенных  в запасы, к их замораживанию и, как следствие ухудшению показателей  деловой активности предприятия.

Занижение может привести к перебоям в производстве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. И в том и в другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование  ресурсов, ведущее к потере выгоды.

Нормирование  оборотных средств предприятия  – это расчет оптимальной величины оборотных средств, необходимых  для организации и осуществления  нормальной хозяйственной деятельности предприятия.[9]

В зависимости  от возможности расчета потребности  в оборотных средствах все  составляющие оборотных средств  делятся на две группы:

- нормируемые (можно рассчитать потребность в них) – около 85%.

- ненормируемые (можно только спрогнозировать потребность в них) – около 15%.

К нормируемым  и оборотным средствам можно  отнести оборотные производственные фонды предприятия и готовую  продукцию на складе, к ненормируемым – дебиторскую задолженность предприятию и свободные денежные средства.

Норматив  оборотных средств предприятия  – это их величина минимальная, но достаточная для обеспечения  непрерывного производственного процесса.[10]

Существуют  несколько методов расчета нормативов оборотных средств: метод прямого  счета, аналитический и коэффициентный.

Метод прямого  счета является наиболее точным, но и довольно трудоемким. В этом случае общий норматив оборотных средств  определяется как сумма частных  нормативов в соответствии с формулой:

Норматив  оборотных средств (Нос):

Нос = Нпз+ Н нп + Н рпб + Н гп, (2)

где:

Н пз –  норматив производственных запасов;

Н нп –  норматив незавершенного производства;

Н рпб  – норматив расходов будущих периодов;

Н гп –  норматив готовой продукции на складе.

Нормирование  производственных запасов

Производственные  запасы включают в себя текущий, страховой  и подготовительный (технологический) запасы материальных ресурсов. Норматив производственных запасов:

Нпз = ∑з тек + ∑з страх + ∑з техн (подг) (3)

1. Текущие производственные запасы создаются для обеспечения текущих потребностей предприятия в материальных ресурсах в период времени между двумя поставками.

Различают запас текущий максимальный и  запас текущий средний. Запас  текущий максимальный по I-му виду материалов рассчитывается по формуле:

З = G сут.i * Т пост i * Цм I (4)

где

G сут.i – суточная потребность в материале I-го вида в днях

Т пост i – интервал между двумя поставками материала i-го вида в днях.

Цм i –  цена материала i-го вида.

Нормирование  текущего запаса осуществляется не по максимальной величине, по среднему значению, так как стоимость всех ресурсов на складе в любой момент времени  примерно соответствует их среднему значению:

З тек i = ½ * З (5)

2.  Страховые запасы создаются на случай отклонения от установленного интервала поставки и рассчитываются по формуле:

З тек i = G сут.i * ∆Т пост i * Цм I (6)

∆Т пост i – возможное отклонение от установленного интервала поставок материала i – го вида в днях.

3. Технологические (подготовительные) запасы создаются только по тем материальным ресурсам, которые требуют подготовки перед запуском их в производство (имеется в виду расконсервация, комплектация, различные виды обработки, например, термическая)

З подг. i = G сут.i * Т подг i * Цм I (7)

где

Т подг i – время подготовки i – го материала перед запуском в производство (в днях)

 

 

 

Нормирование  незавершенного производства.

Нормирование  незавершенного производства заключается  в определении необходимых средств  для текущего финансирования процесса производства. Объем незавершенного производства зависит от:

1. Среднесуточных затрат на производство.

2. Длительности производственного цикла изготовления изделия Т п ц.

3. Коэффициента нарастания затрат в производстве (коэффициента средней технической готовности изделия в производстве) Кн з.

В соответствии с этим норматив незавершенного производства будет определяться как

Н нп = С  ср. Сут.* Т п.ц.*К нз (8)

Среднесуточные  затраты рассчитываются исходя из производственной себестоимости изготовления единицы  продукции, количества готовых изделий  за определенный промежуток времени  и фонда рабочего времени в  рабочих или календарных днях за этот период времени:

С ср. сут.=  (9)

где:

S пр. с/с  – производcтвенная себестоимость  единицы продукции;

Q – объем  производства товарной продукции  за определенный период времени;

F раб.  вр. – фонд рабочего времени  за этот же период времени,  определяется рабочих или календарных  днях в зависимости от того, как рассчитан показатель длительности  производственного цикла.

Коэффициент нарастания затрат (или коэффициент  средней технической готовности изделия) рассчитывается исходя из условий:

К н.з. =  (10)

где:

b – удельный  вес первоначальных материальных  затрат в производственной себестоимости  продукции.

Нормирование  расходов будущих периодов

Нормирование  расходов будущих периодов осуществляется в соответствии с запланированной  сметой этих расходов на планируемый  период:

Н рбп = РБП  нач+ РБП запл-РБП пог, (11)

где

РБП нач  – сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода;

РБП запл – сумма средств в расходах будущих периодов, запланированная  на данный период;

РБП пог., – сумма средств в расходах будущих периодов, погашаемая в течение данного периода.

Нормирование  готовой продукции

Норматив  готовой продукции на складе рассчитывается по следующей зависимости:

Н гп = Sпр. ед. * n* Т отгр. (12)

где:

Sпр. Ед  – производственная себестоимость  единицы продукции,

n – количество  изделий, ежедневно сдаваемых  на склад;

Т отгр –  периодичность отгрузки готовой  продукции в днях.

Аналитический (опытно-статистический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств  в размере их среднефактических  остатков. Используется в тех случаях, когда не предполагается существенных изменений в условиях работы предприятия.

Коэффициентный  метод основан на определении  нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое  изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение  оборачиваемости оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств  предприятия

В системе  мер, направленных на повышение эффективности  работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального  использования оборотных средств.

Проблема  улучшения использования оборотных  средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий требуют полной ответственности за результаты своей  производственной деятельности.

Поскольку финансовое положение предприятий  находится в прямой зависимости  от состояния оборотных средств  и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств  – организаций оборотных средств  – организаций их движения с минимально возможной суммой для получения  наибольшего экономического эффекта.

Под эффективным  использованием оборотных средств  понимается такое их функционирование, при котором обеспечивается устойчивое состояние финансов, строго соблюдается  финансово-сметная дисциплина, достигаются  наивысшие результаты при наименьших затратах.[11]

Уровень эффективности использования общей  величины оборотных средств и  отдельных их видов характеризуется  системой стоимостных и натуральных, качественных и количественных показателей.

Существуют  различные группы показателей, характеризующих  оборотные средства.[12] Прежде всего, это:

- показатели ликвидности и платежеспособности;

- показатели оборачиваемости средств и на их основе три цикла деятельности предприятий;

- показатели достаточности (или недостатка) собственных оборотных средств и использования других источников.

Ликвидность предприятия – это его платежеспособность, т.е. способность полностью и своевременно рассчитываться по своим краткосрочным  обязательствам. Существует три коэффициента ликвидности, с помощью которых  оценивается платежеспособность предприятия  при соответствующем уровне дебиторской  задолженности:

 

Кл=  (13)

А II немат. – нематериальные оборотные активы из раздела II актива баланса (дебиторская  задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства).

П – раздел V пассива баланса «Краткосрочные обязательства».

Очевидно, что ликвидным будет то предприятие, у которого нематериальные оборотные  активы не меньше его краткосрочных  пассивов.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К а.л.)

К а.л.= , (14)

где

НЛА –  наиболее ликвидные активы – это  краткосрочные вложения и денежные активы.

Коэффициент текущей ликвидности (К т.л.).

Кт.л.= , (15)

где

А – раздел II актива баланса «Оборотные активы»,

ЗиК –  займы и кредиты;

Кр зад  – кредиторская задолженность;

ЗиК и  Кр. зад – из раздела V пассива  баланса «Краткосрочные обязательства»

Вторая  группа показателей оборотных средств  – это показатели оборачиваемости.

Они отражают эффективность использования оборотных  средств. Ускорение оборачиваемости  средств предприятия оказывает  серьезные влияние на повышение  рентабельности собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (К об предприятия можно определить следующим образом:

К об= , (16)

где

В-выручка  от реализации продукции

А II ср –  средняя величина оборотных активов  за период.

Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько  оборотов совершили оборотные средства предприятия за какой-либо период, а  так же какова величина выручки от продаж на 1 руб. оборотных средств  предприятия.[13]