Анализ оборотных средств

На предприятиях с несезонным производством  для расчета используется смета  затрат планируемого года, а на сезонных предприятиях, где затраты резко  колеблются в течение года – смена минимального по объему производства квартала.

Нормативы оборотных средств должны включать потребность в средствах  не только для основной деятельности, но и для подсобных вспомогательных  производств, жилищно-коммунального  и других непроизводственных хозяйств, состоящих на балансе данного предприятия.

При нормировании оборотных средств  применяются три основных метода расчета: прямого счета, статистико-аналитический  метод и метод коэффициентов.

Метод прямого счета заключается  в определении нормы и норматива в целом по элементу оборотных средств, исходя из норм на отдельные виды и группы материальных ценностей, с учетом конкретных условий снабжения, технологии и организации производства, сбыта готовой продукции на данном предприятии. Этот метод позволяет наиболее точно рассчитать потребности в оборотных средствах и применяется в текущем финансовом планировании при определении норматива по основным элементам оборотных средств.

Статистико-аналитический метод  предполагает определение норматива собственных оборотных средств в размере средне сложившихся фактических остатков за исключением  не типичных для предприятия. При этом необходимо провести анализ фактических запасов с целью выявления излишних, не нужных остатков и определения действительной минимальной потребности в оборотных средствах. Данный метод применяется в тех случаях, когда материальные ценности и затраты занимают незначительный удельный вес в общей сумме оборотных средств предприятия. При исчислении потребности в оборотных средствах этим методом не в полной мере учитывается конкретные условия работы предприятия в планируемом году, что не всегда обеспечивает точность и обоснованность расчетов.

Расчет норматива оборотных  средств методом коэффициентов  осуществляется исходя из соотношения между темпами роста объема производства и реализации продукции и размером нормируемых оборотных средств в базисном периоде. При данном методе нормирования оборотные средства подразделяются на производственные, т.е. непосредственно зависящие от изменения объема производства (сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция и т.д.), и непроизводственные (запчасти, малоценные и быстро изнашивающие предметы, расходы будущих периодов и т.д.). По производственным оборотным средствам норматив определяется исходя из размера за отчетный год, темпов роста объемных показателей с учетом задания по ускорению оборачиваемости.

При нормировании оборотных средств  на предприятии должны быть разработаны  и осуществлены организационно-технические  мероприятия, обеспечивающие ускорение оборачиваемости оборотных средств за счет:

-улучшения организации материально-технического  снабжения и сбыта продукции;

-совершенствования организации  производства и внедрения передовой  технологии;

-сокращения длительности производственного цикла;

-снижение норм расхода материальных  ценностей и трудовых затрат;

-применения новых прогрессивных  и дешевых материалов без ухудшения качества и внешнего вида продукции;

-ускорения отгрузки и реализации  продукции, а также документооборота;

-выгодного вложения денежных  ресурсов и т.д.

Нормирование отдельных элементов  оборотных средств производится в силу различия факторов, определяющих их потребности.

    Второй принцип организации  оборотных средств использует  данные средства, только на  обслуживание производственного процесса. Этот принцип часто нарушается, оборотные средства могут идти на покрытие потерь, связанных с бесхозяйственностью. Оборотные средства могут направляться на платежи в бюджет, в государственные, социальные фонды, и оборотные средства могут отвлекаться на рост дебиторской задолженности.

Третий принцип организации  оборотных средств связан с обеспечением мероприятий, предусматривающих потери собственных оборотных средств.

 

 

3.3. АНАЛИЗ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

Сельскохозяйственные  предприятия для ведения производственной деятельности имеют в необходимых  размерах оборотные средства.

Под составом оборотных средств  понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть их размещение по отдельным элементам.

Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, то есть показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.

Преобладающую часть оборотных производственных фондов составляет предметы труда - сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо и горючие, тара и тарные материалы. Кроме того, к оборотным производственным фондам относятся и некоторые орудия труда- малоценные и быстроизнашивающиеся  предметы, инструменты, инвентарь, запасные части для текущего ремонта, специальная одежда и обувь. Эти орудия труда функционируют менее года или имеют ограничения по стоимости. Лимиты стоимости средств в обороте периодически изменяются, что связано с проводимыми переоценками основных фондов и периодом их приобретения.

Кроме того, на предприятиях эти орудия труда зачастую исчисляются тысячами наименований, что технически затрудняет учет их износа.

Перечисленные предметы и орудия труда составляют одну группу оборотных производственных фондов - производственные запасы.

Кроме того, в оборотные производственные фонды входят незавершенное производство и расходы будущих периодов.

Кроме оборотных производственных фондов на предприятиях формируются фонды обращения. К ним относятся готовая продукция на складе, товары отгруженные, денежные средства в кассе и на счетах в банке, дебиторская задолженность, средства в прочих расчетах. Основное назначение фондов обращения заключается в обеспечении ресурсами процесса обращения.

Кроме разделения по составу оборотные  средства можно классифицировать по следующим признакам. По месту и роли в процессе воспроизводства различают оборотные средства в сфере производства и сфере обращения.

В соответствии со сложившейся системой учета оборотные средства подразделяют на следующие группы:

- производственные запасы- семена и посадочный материал, корма и подстилка, запасные  части, минеральные удобрения,  биопрепараты и ядохимикаты, тара, топливо, малоценные и быстро изнашивающие предметы;

- животные на выращивании  и откорме - молодняк всех видов,  взрослые животные на откорме, скот выбракованный из основного стада и поставленный на откорм;

- незавершенное производство - затраты, относящиеся к еще не произведенной продукции растениеводства, животноводства, вспомогательных производств;

- товарная продукция  – продукция растениеводства,  животноводства, вспомогательных производств, выделенная для реализации и оплаты труда;

- средства в расчетах  – задолженность за заготовительными организациями и прочими покупателями, отдельными лицами, прочие виды дебиторской задолженности по основной деятельности;

- денежные средства  – средства в кассе, на расчетном  счете, аккредитивы по основной деятельности, прочие виды денежных средств.

аккредитивы по основной деятельности, прочие виды денежных средств.

Состав и структура оборотных  средств представлена в следующей  таблице.

                                                                                                              Таблица 7

Состав и структура оборотных средств предприятия, тыс. руб.

Наименование  фондов	2002		2003		2004
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Оборотные средства, всего	10226	100	10520	100	16476	100
в том числе:
оборотные фонды	8192	80,1	8369	79,6	13158	79,8
фонды обращения	2054	19,9	2151	20,4	3318	20,2

 

При анализе таблицы 7 видно, что за годы анализируемого периода наблюдается значительное превышение оборотных фондов над фондами обращения.

Наблюдается тенденция увеличения оборотных фондов с 8195 тыс. руб. до 13158 тыс. руб. в 2004году, за счет роста производственных запасов, главным образом из-за увеличения сырья, материалов и других аналогичных ценностей.

В структуре значительный показатель имеет незавершенное производство, в связи с ухудшением природно-климатических условий, что привело к гибели посевов.

В структуре оборотных средств  по балансу предприятия, необходимо рассмотреть состояние дебиторской  задолженности в следующей таблице.

Анализ движения дебиторской задолженности по составу и структуре позволил установить, что ее увеличение произошло по расчетам с покупателями и заказчиками на 1,6% в 2004году по сравнению с 2002 годом, за счет несвоевременной оплаты счетов.

Классификация оборотных средств по степени их ликвидности и степени финансового риска характеризуют качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации - выявление тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и рациональное их размещение в активах предприятия, особенно в текущих активах.

Ликвидность текущих активов является главным фактором, определяющим степень риска вложений капитала в оборотные средства. Накопленные оценки реализуемости тех или иных видов оборотных средств за длительный период времени позволяет определить вероятность риска вложений в эти активы.

  К медленно реализуемым оборотным активам в основном относятся запасы. Увеличение данных активов произошло в 2003году на 2576тыс. руб.

К быстро реализуемым оборотным  активам относятся дебиторская  задолженность, поскольку она способна достаточно быстро трансформироваться в денежные средства.

При управлении дебиторской задолженностью следует учитывать, что часть  ее может быть не оплачена в результате нарушения взаимных обязательств предприятий. Для предприятия поставщика это означает сокращение выручки от реализации продукции и соответственно величины прибыли. Анализируя возможности трансформирования дебиторской задолженности в денежные средства, необходимо оценить сумму безналичных долгов.

К абсолютно ликвидным активам  относятся денежные средства в кассе и на счетах в банках. Величина оборотных средств не является постоянной и зависит не только от объема производства, но и от таких факторов, как сезонность производства, неравномерность поставок, несвоевременность поступления средств за отгруженную продукцию. 

Деление оборотных средств по способу  отражения в балансе предприятия позволяет выделить: материальные оборотные средства - производственные запасы, малоценные быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, товары, прочие запасы и затраты; дебиторская задолженность – товары отгруженные, расчеты с дебиторами, прочие оборотные активы; денежные средства – касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения. В течение трех лет в хозяйстве произошло сокращение оборотных средств в запасах и затратах на 5,1%.

Деление оборотных средств на собственные  и заемные указывает источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования, а заемные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов, кредиторской задолженности.

При изучении данной таблицы видно, что хозяйство в 2004году имеет минимальное количество собственных средств и полностью зависит от заемного капитала других предприятий.

По степени управляемости оборотные  средства подразделяются на нормируемые  и ненормируемые. К нормируемым средствам относятся, как правило, все оборотные производственные фонды, а также та часть фондов обращения, которая находится в виде остатков готовой продукции. К ненормируемым средствам относятся остальные элементы фондов обращения.

Классификация оборотных средств  по степени финансового риска  характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, но и рациональное их замещение в активах предприятия, особенно в текущих активах. Качество оборотных средств за анализируемый период изменилась незначительно. Рискованность вложения средств в оборотные активы характеризуется следующими цифрами: доля оборотных средств с минимальным риском вложений-0,04%, с малым риском-72,3%, со средним риском-16,7%, с высоким риском-10,9%.

 

3.4. АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ  ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

 

Оборот производственных запасов  характеризует скорость движения материальных ценностей и их пополнения. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций.

Сроки оборота производственных запасов  предприятий одной и той же отрасли, как правило, характеризуют, насколько успешно используется ими капитал. Как было выяснено ранее, накапливание запасов связано с весьма значительным дополнительным оттоком денежных средств, что делает необходимой оценку возможности и  целесообразности сокращения срока хранения материальных ценностей.