Анализ прибыли предприятия (на примере ОАО «Орбита»)

Поскольку, как мы видим, основным источником уплаты налогов служит добавленная  стоимость, налоги непосредственно  влияют на сумму прибыли, остающуюся в распоряжении организации, т.е. чистой прибыли. Косвенные налоги, хотя прямо  и не уплачиваются из прибыли, но при  достижении ценой товара максимума  покупательной возможности также  начинают снижать долю прибыли товаропроизводителя. Сумма налогового бремени обратно  пропорциональна инвестиционным возможностям реального сектора экономики. Задача государственного управлении состоит  в том, чтобы, сохраняя стабильность роста доходов бюджета, способствовать экономическому росту на предприятиях. Закономерно предложить, что должен быть ограничитель для налоговой  нагрузки на экономику предприятий  налогоплательщиков. По нашему мнению, размер налоговых платежей не должен превышать трети прибыли до налогообложения. В противном случае утрачиваются стимулы к повышению эффективности  работы предприятий и получению  прибыли.

Оставшиеся две трети полученной организацией прибыли могли бы быть распределены между собственниками (акционерами и учредителями) и  самой организацией.

Это распределение зависит от многих факторов. В период технического перевооружения и модернизации производства, освоения новых видов продукции и новых  технологий предприятие крайне нуждается  в финансовых ресурсах, и представить  их должны в первую очередь собственники. Это не

означает, что они должны отказаться от своих ожиданий и не получать доход на вложенный капитал. Просто это должны быть отложенные ожидания, собственники смогут получить свои дивиденды  после выхода производства на проектную  мощность, когда предприятие начнет получать прибыль в достаточном  размере. Дивиденды за период ожидания должны быть не меньше процентной ставки на банковский вклад за этот же период, но меньше ставки за кредит.

В современных условиях в результате приватизации общегосударственной  собственности в России сложился класс собственников, принципиально  отличающийся от среднего класса в  экономически развитых и других развивающихся  странах. В большинстве своем  это члены трудового коллектива, бесплатно или за небольшую плату  получившие акции своего предприятия. Из-за отсутствия собственных накоплений они не в состоянии осуществить вложения в свое предприятие, необходимы ему для выхода из финансового и производственного кризиса. По законам рыночной экономики никто, кроме собственников, не обязан предоставлять денежные средства для финансового оздоровления.

Из создавшейся ситуации есть два  выхода:

1) признание предприятия банкротом  и погашение долгов за счет  реализации имущества;

2) покрытие убытков и задолженности  за счет средств собственников.  В первом случае может не  хватить имущества на покрытие  долгов, или же оно состоит  из трудно реализуемых или  неликвидных активов. Тогда признание  предприятия банкротом не доставит  удовольствия никому из заинтересованных  сторон -- ни кредиторам, ни работникам  предприятия, ни государству,  ни собственникам. Видимо поэтому  практика признания предприятия  банкротом в России пока не  получила широкого распространения.  Во втором случае собственники  либо должны добровольно отказаться  от своей собственности и передать  акции своему предприятию для  последующих своих реализации  за деньги, либо внести средства  на покрытие убытков и задолженности.  Вариантом служит скупка предприятием  своих акций по бросовым ценам,  а затем перепродажа их по  реальным ценам. Практика показывает, что, и этот вариант финансового  оздоровления не применяется.  Мелкие неимущие собственники  не располагают средствами для  «влияния» в свое предприятие,  но и продавать акции не  спешат, несмотря на то, что получают  дивидендов.

На предприятии подлежит прибыль  после уплаты налогов и выплаты  дивидендов. Из этой прибыли также  уплачиваются некоторые налоги в  местные бюджеты и взыскиваются суммы по экономическим санкциям.

Распределение этой части прибыли  отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производственного и  социального развития.

В условиях рыночного хозяйства  государство не вмешивается в  процессе распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после  уплаты налогов. Тем не менее, посредством  предоставления налоговых льгот  оно стимулирует направление  прибыли на капитальные вложения производственного назначения и  строительства жилья, на благотворительные  цели, финансирование природоохранных  мероприятий, расходов на содержание объектов и учреждений социальной сферы, на проведение научно-исследовательских работ. Законодательно установлен минимальный размер резервного капитала для акционерных обществ, регулируется порядок создания резерва  по сомнительным долгам и под обесценение  ценных бумаг.

Распределение прибыли, остающейся в  распоряжении предприятия, регламентируется внутренними документами предприятия, как правило, в учетной политике. Некоторые аспекты распорядительного  процесса фиксируются в уставе предприятия. В соответствии с уставом или  решением распорядительного органа на предприятии создаются фонды: накопления, потребления, социальной сферы. Если же фонды не создаются, то в целях обеспечения планового расходования средств составляют сметы расходов на развитие производства, социальной нужды трудового коллектива, материальное поощрение работников и благотворительные цели.

К расходам , связанным с развитием производства и финансируемым из прибыли, относятся расходы: на научно-исследовательские, проектные, опытно-конструкторские и технологические работы; финансирование разработки и освоения новой продукции и технологических процессов; затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования; затраты связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятия и новым строительством объектов, проведением природоохранных мероприятий. В эту же группу относят расходы по погашению долгосрочных кредитов банков и процентов по ним. Накопленная прибыль предприятия может быть им вложена в уставные капиталы других предприятий, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, перечисляться вышестоящим организациям, союзам, концернам, ассоциациям. Эти направления также считаются использованием прибыли на развитие.

Распределение прибыли на социальные нужды включает в себя: расходы  по эксплуатации социально-бытовых  объектов, находящихся на балансе  предприятия, финансирование строительства  объектов непроизводственного назначения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий.

К затратам на материальное поощрение  относятся, выплата премий за достижения в труде, расходы на оказание материальной помощи, единовременные пособия ветеранам, пенсионерам, компенсация удорожания стоимости питания в столовых.

Вся прибыль остающаяся в распоряжении предприятия, разделяется на прибыль, увеличивающую стоимость имущества, т.е. участвующую в процессе накопления, и прибыль, направленную на потребление, не увеличивающую стоимость имущества. Если прибыль не расходуется на потребление, то она остается на предприятии как  нераспределенная прибыль прошлых  лет и увеличивает размер собственного капитала предприятия. Наличие не распределенной прибыли увеличивает финансовую устойчивость предприятия, свидетельствует  о наличии источника для последующего развития.

Важную роль в обеспечении финансовой устойчивости играет размер резервного капитала. В рыночном хозяйстве отчисления в резервный капитал носят  первоочередной характер. Резервный  фонд создается хозяйствующими субъектами на случай прекращения их деятельности, для покрытия кредиторской задолженности. Он является обязательным для акционерных  обществ, кооперативов, предприятий  с иностранными инвестициями. Эта  сумма не подлежит какому-либо использованию  или распределению, кроме случаев реализации акций по цене ниже номинальной стоимости. Размер резерва должен составлять не менее 15 % уставного капитала. Наличие и прирост резервного капитала обеспечивают увеличение акционерной собственности, характеризуют готовность предприятия к рису, с которым связана вся предпринимательская деятельность, создание возможности выплаты дивидендов по привилегированным акциям даже при отсутствии прибыли текущего года, покрытия непредвиденных расходов и убытков без риска потери финансовой устойчивости. Резервный фонд акционерного общества предназначен для покрытия его убытков, а так же для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован на другие цели. Решение об использовании средств резервного фонда определяется решением общего собрания акционеров общества. Другие фонды на предприятии могут создаваться по решению общего собрания акционеров, не противоречащие действующему законодательству Российской Федерации.

Итак, подводя итог по распределению  прибыли, можно сказать, что прибыль  распределяется между государством, собственниками и самим предприятием. Пропорции этого распределения  в значительной мере воздействуют на эффективность деятельности предприятия  как позитивно, так и негативно. Экономически обоснованная система  распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды  предприятий и организаций. Прибыль  до налогообложения уменьшается  на сумму прибыли, облагаемой по различным  ставкам налога на прибыль, производятся отчисления в резервный фонд, исключаются, сумма прибыли, по которой установлены  налоговые льготы.

Оставшиеся две трети полученной организацией прибыли могли бы быть распределены между собственниками (акционерами и учредителями) и  самой организацией. Это распределение  зависти от многих факторов. В период технического перевооружения и модернизации производства, освоения новых видов  продукции и новых технологий предприятие крайне нуждается в  финансовых ресурсах, и представить  их должны в первую очередь собственники. Это не означает что они должны отказаться от своих ожиданий и не получать доход на вложенный капитал. Просто это должны быть отложенные ожидания, собственники смогут получить свои дивиденды после выхода производства на проектную мощность, когда предприятие  начнет получать прибыль в достаточном  размере.

В условиях рыночного хозяйства  государство не вмешивается в  процессе распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после  уплаты налогов. Тем не менее, посредством  предоставления налоговых льгот  оно стимулирует направление  прибыли на капитальные вложения производственного назначения и  строительства жилья, на благотворительные  цели, финансирование природоохранных  мероприятий, расходов на содержание объектов и учреждений социальной сферы, на проведение научно-исследовательских работ. Законодательно установлен минимальный размер резервного капитала для акционерных обществ (15 % уставного капитала), регулируется порядок создания резерва по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг.

 

2 Анализ формирования  и распределения прибыли (на  примере ОАО «Орбита»)

 

 2.1 Анализ формирования прибыли предприятия

 

Прибыль - это часть чистого дохода, который получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Количественно  она представляет собой разность между выручкой и полной себестоимостью реализованной продукции.

В процессе анализа формирования прибыли  используются следующие основные показатели прибыли:

валовая прибыль;

прибыль от продаж;

прибыль до налогообложения;

чистая прибыль.

 

Таблица 2.1 - Показатели прибыли ОАО  «Орбита», тыс. руб.

 

Показатели	2004г	2005г.	2006г.	2007г.
Валовая прибыль	56569	65491	66862	95819
Прибыль от продаж	14636	8370	3331	27059
Прибыль до налогообложения	10180	6700	379	3016
Чистая прибыль	8064	5337	35	28

Валовая прибыль это разность между  выручкой нетто и прямыми производственными  затратами по реализации продукции. Как видно из таблицы 2.1 значения валовой прибыли ОАО «Орбита» за анализируемый период времени  с каждым годом увеличиваются. И  никаких изменений в сторону  уменьшения не наблюдается.

 

Тенденцию изменения показателей  прибыли можно рассмотреть в  таблице 2.2

Таблица 2.2 - Отклонения от фактических  значений показателей прибыли ОАО  «Орбита», т.р.

 

Показатели	Отклонение
	2003-2002 гг.,	2004-2003 г.,	2005-2004 гг.,
Валовая прибыль	+8922	+1371	+28957
Прибыль от продаж	-6266	-5039	+23728
Прибыль до налогообложения	-3480	-6321	+2637
Чистая прибыль	-2727	-5302	-7

 

 

Данные таблицы 2.2 позволили сделать  следующие выводы. За анализируемый  период времени наблюдается положительная  динамика валовой прибыли. В 2005 году она увеличилась по сравнению  с 2004 годом на 8922 т.р. и составила 65491 т.р. В 2006 году отклонение в положительную  сторону составило 1371 т.р. А в 2007 году прирост валовой прибыли составил 28957 т.р. и фактически валовая прибыль  в этом году была отмечена на уровне 95819 т.р. Значения прибыли от продаж и прибыли до налогообложения  до 2006 года снижались, а в 2007 году прирост  данных показателей по отношению  к предыдущему году составил 23728 т.р. и 2637 т.р. соответственно. Чистая прибыль  с каждым годом уменьшается. Отклонение в 2005 году по отношению к 2004 году составило 2727 т.р., в 2006 году по сравнению с 2005 годом - 5302 т.р., а в 2007 году отклонение составило  только 7 т.р., так как фактическое  значение прибыли в 2006 году было 35 т.р., а в 2005 году - 28 т.р.