Анализ роли балансового обобщения и балансового приема при принятии эффективных экономических решений (на примере ООО «Социальные аптеки

 

Такой высокий уровень  коэффициента текущей ликвидности можно объяснить тем, что на исследуемом предприятии оборотные средства сформированы в основном за счет собственных источников. Коэффициент быстрой ликвидности также возрос по сравнению с предыдущим периодом на 4,42 и составил 5,66. Высокий уровень данного коэффициента говорит о том, что предприятие может покрыть за счет реализации быстроликвидных активов все текущие краткосрочные обязательства. Высокий уровень данного коэффициента главным образом привлекает не только поставщиков продукции, но и теоретических кредиторов, делает положение предприятия на рынке более устойчивым и стабильным. Уровень коэффициента абсолютной ликвидности за исследуемый период вырос в 4 раза. Данный факт свидетельствует о том, что предприятие в отчетном периоде сможет покрыть все краткосрочные обязательства при необходимости их немедленного покрытия. Как в базисном, так и в отчетном периоде предприятие является полностью платежеспособным. Коэффициент маневренности оборотных активов вырос с 0,1 в 2011 г. до 0,38 в 2012 г. т.е в структуре оборотных активов доля абсолютноликвидных активов увеличилась до 38%. Рост коэффициента маневренности оборотных активов повышает гарантию сохранности платежеспособности фирмы в дальнейшем. Следует отметить, что уровень данного показателя достаточно высокий, поэтому можно с уверенностью говорить, о том что в перспективе предприятие останется платежеспособным.

Коэффициент маневренности  собственных оборотных средств (функционирующего капитала) увеличился на 0,32 и составил в отчетном году 0,45. Это говорит о том, что собственные оборотные средства на 45% состоят из абсолютно ликвидных активов.

Практически все оборотные  средства предприятия в 2012 г. - 92%, образованы за счет собственных средств, это подтверждает еще раз то, что предприятие в целом не имеет финансовой зависимости от внешних источников.

Индекс постоянного актива за анализируемый период снизился на 0,08 и составил 0,33. Это говорит о том, что доля собственного капитала обездвиженного во внеоборотных активах снизилась, что является положительной тенденцией, т.к. предприятие может вложить эти средства в оборотные активы.

Залогом стабильности положения  организации служит его финансовая устойчивость, т.е. такое состояние  финансов, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Определение типа финансовой устойчивости ООО «Социальные аптеки» представлено в таблице 4.

Таблица 4

Расчет показателей для определения типа финансовой устойчивости ООО «Социальные аптеки» (тыс.руб.)

Показатели	2011 год	2012 год
1.Капитал и резервы	8406	10155
2.Внеоборотные активы	3464	3375
3.Оборотные активы	6194	7989
4.Запасы	5283	4324
5.Долгосрочные обязательства	561	561
6.Краткосрочные обязательства	691	648
7.Собственные оборотные средства	4942	6780
8.Собственные и долгосрочные  источники п.5+п.7	5503	7341
9.Общая величина источников  п.8+п.6	6194	7989
10.Излишек (недостаток) собственных  оборотных средств на покрытие запасов п.7-п.4	-341	+2456
11.Излишек (недостаток) собственных  долгосрочных источников на покрытие запасов п.8-п4	+220	+3017
12.Излишек (недостаток) общих источников для покрытия запасов п.9-п.4	+911	+3665
Тип финансовой устойчивости	Нормально устойчивая	Абсолютно устойчивая

 

По данным таблицы 4 видно что финансовая устойчивость ООО «Социальные аптеки» в 2012 году по сравнению с 2011 годом улучшилась, так как в 2011 году оно имело нормальную финансовую устойчивость (СОС< 0;СД> 0;ОИ> 0) недостаток собственных оборотных средств для покрытия запасов составил 341 тыс. руб., запасы были сформировались за счет собственных средств.

В 2012 году предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость (СОС>0;СД>0;ОИ> 0) и полностью формирует свои запасы за счет собственных средств.

В 2012 году образовался значительный излишек собственных оборотных средств для покрытия запасов, сформированный в основном за счет денежных средств. Вероятно руководство предприятия еще не определилось куда оно направит свободные денежные средства, но скорее всего часть денежных средств пойдет на приобретение запасов. Также возможность незамедлительно погасить свои обязательства играет важную роль для поставщиков продукции, т.е. потенциальных кредиторов.

В качестве показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования: коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент концентрации привлеченных средств, коэффициент финансовой независимости (зависимости) капитализированных источников, коэффициент финансового левериджа. Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Социальные аптеки» показывает, что уровень финансовой устойчивости повышается.

Расчет и последующий анализ данных показателей представлен в таблице 5.

Таблица 5

Показатели финансовой устойчивости ООО «Социальные аптеки» за 2011-2012 гг. (тыс.руб.)

Показатели	2011 год	2012 год	Изменения
Собственные капитал, тыс. руб.	8406	10155	+1749
Долгосрочные обязательства, тыс.руб	561	561	0
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	691	648	-43
Валюта баланса, тыс.руб.	9658	11364	+1706
Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии) п.1/ п.4	0,87	0,89	+0,02
Коэффициент концентрации привлеченных средств (финансовой зависимости) (п.2+п.3)/4	0,13	0,11	-0,02
Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников, п.1 /(п.1+ п.2)	0,94	0,95	+0,01
Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников,п.2 /(п.1+п.2)	0,06	0,05	-0,01
Коэффициент финансового ливереджа, (п.2+:п.3)/п.1	0,15	0,12	-0,03

Так коэффициент автономии  повысился на 0,02 и составил 0,89, т.е. имущество ООО «Социальные аптеки» в 2012 году на 89% образовано за счет собственных средств, этот уровень достаточно высок и создает базу для дальнейшего развития предприятия и обеспечивает его финансовую независимость от кредиторов в дальнейшей перспективе.

Коэффициент концентрации привлеченных средств снизился на 0,02, что говорит о снижении зависимости  предприятия от внешних кредиторов, эта зависимость невелика (11%) и не является острой проблемой для предприятия. Уровень коэффициента финансовой независимости капитализированных источников возрос по сравнению с 2011 годом и составил 0,95. Это говорит о том, что доля собственного капитала в капитализированных источниках составляет 95%. Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников соответственно снизился и составил 0,05, т.е. в 2012 году доля заемных средств в капитализированных источниках составила 5%.

Данные показатели свидетельствуют о том, что основной объем ресурсов предприятия принадлежит собственным средствам и предприятие практически не зависит от долгосрочных заемных средств (зависимость составляет 5%). Уровень коэффициента финансового левериджа снизился на 0,03, что говорит об уменьшении финансового риска, т.е предприятие имеет возможность погашения долгосрочных займов и при этом доля заемных средств в капитале невелика, что обеспечивает высокий уровень долгосрочной платежеспособности.

Проанализировав рассчитанные показатели, мы пришли к выводу о том, что все показатели финансовой устойчивости имеют оптимальный уровень и прослеживается тенденция повышения уровня финансовой устойчивости ООО «Социальные аптеки», что делает ее привлекательной для деловых партнеров, прежде всего для поставщиков продукции.

Главным экономическим  показателем, характеризующим результативность деятельности организации является прибыль. Анализ динамики и структуры прибыли ООО «Социальные аптеки» представлена в таблице 6.

Таблица 6

Динамика и структура  прибыли ООО «Социальные аптеки» за 2011-2012 гг. (тыс.руб.)

Показатели	В тыс. руб			Темп прироста, % (гр. 3/ гр.1 *100)	Структура, %
	2011	2012	Откло нение		2011	2012	Откло нение
Выручка от продажи товаров	69024	78862	9838	14,2%	100%	100%	-
Себестоимость проданных товаров	51454	58710	7256	14,1%	74,5%	74,4%	-0,1%
Валовая прибыль	17570	20152	2582	14,7%	25,45%	25,5%	0,05%
Коммерческие расходы	12818	15287	2469	19,3%	18,6%	19,4%	0,8%
Прибыль от продаж	4752	4865	113	2,4%	6,9%	6,2%	-0,7%
Прочие доходы	143	252	109	76,2%	0,2%	0,3%	0,1%
Прочие расходы	306	274	-32	-10,5%	0,45%	0,34%	-0,1%
Прибыль до налогообложения	4589	4843	254	5,5%	6,65%	6,14%	-0,5%
Текущий налог на прибыль	34	46	12	35,2%	0,04%	0,05%	0,01%
Чистая прибыль	4555	4797	242	5,3%	6,6%	6,1%	-0,5

Выручка от продажи товаров  в отчетном периоде выросла на 14,2%, или на 9838 тыс.руб., при этом себестоимость  проданных товаров выросла на 14,1%, на 7256 тыс.руб. Себестоимость проданных товаров на протяжении двух отчетных периодов занимает преимущественную долю в структуре выручки от продажи товаров, в 2011 г. – 74,5%, в 2012 г. – 74,4%.

Коммерческие расходы  в анализируемом периоде увеличились  на 19,3%, и составили 2469 тыс.руб., а  их доля в выручке увеличилась  на 0,8%, и составила 19,4%.  Увеличение коммерческих расходов в свою очередь негативно отразилось на росте прибыли от продаж. Прибыль от продаж увеличилась на 2,4% или на 113 тыс.руб. Ее доля в структуре выручки снизилась на 0,7% и составила 6,2%. Прочие доходы в отчетном периоде увеличились на 76,2%, что составило 109 тыс.руб., а внереализационные расходы снизились на 10,5%, что составило -32 тыс.руб.  Сумма налога на прибыль в 2011 г. увеличилась на 35%, и составила 12 тыс.руб.

Чистая прибыль ООО «Социальные аптеки» в отчетном периоде увеличилась на 5,3%, или на 242 тыс.руб.

Для более подробного исследования формирования чистой прибыли ООО «Социальные аптеки» проведем анализ влияния факторов на ее формирование.

При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние  инфляции. По данным экономической службы исследуемой организации, цены на продукцию в 2012 г. возросли по сравнению с 2011 г. в среднем на 7%, тогда индекс цены составит 1,07.

Выручка от продажи продукции  в отчетном году по сравнению с  прошедшим периодом увеличилась за счет роста цены на 5159 тыс.руб.

∆В^{кол-во товаров} = В'-В₀ = 73703 – 69024 = 4679 тыс. руб.

Рост количества реализуемых  товаров привел к росту выручки  на 4679 тыс.руб., а общий прирост  выручки на 9838 тыс.руб. получился  за счет повышения цен на 7%. В данном случае рост качественного и количественного факторов положительно повлияли на рост выручки от продажи товаров.

Для определения степени  влияния изменения цены на изменение  суммы прибыли от продажи необходимо сделать следующий расчет:

∆П^П(Ц) = (∆В^ц * R₀^P)/100 = (5159 * 6,88)/100 = 355 тыс.руб.

Влияние на сумму прибыли  от продажи (ПП) изменения количества проданных товаров можно рассчитать следующим образом:

∆П^П(К) = ([(В₁-В₀)-∆В^ц ]* R₀^P)/100 = [(9838 – 5159)*6,88]/100 = 322 тыс.руб.

где ∆П^П(К) – изменение прибыли от продажи под влиянием фактора «количество проданной продукции»;

В₁ и В₀ – выручка от продажи в отчетном и базисном периодах;

∆В^ц – изменение выручки от продажи товаров под влиянием цены;

R₀^P – рентабельность продаж в базисном периоде.

Расчет влияния фактора «Себестоимость проданных товаров»

∆П^П(С) = [В₁ * (УС₁ – УС₀)]/100 = 78862* (-0,1)/100 = - 77тыс.руб.

где УС₁ и УС₀ – соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периоде.