Бухгалтерская отчетность

    При анализе обеспеченности запасов источниками их формирования используют абсолютные показатели ФУП – это показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования:

1. наличие собственных оборотных средств (СОС);
2. наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (функционирующий капитал предприятия) – (ФК);
3. общая величина основных источников формирования запасов и затрат – (ВИ).

Для того, чтобы определить, на сколько предприятие обеспечено источниками формирования запасов, применяют следующие абсолютные показатели:

1. излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (±Ф^С);
2. излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (± Ф^Т);
3. излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (± Ф^О);

 

В зависимости от значения этих показателей различают следующие  типы финансовой ситуации на предприятии:

1. абсолютная устойчивость, когда:

± Ф^С ≥ 0; ±Ф^Т ≥ 0; ±Ф^О ≥ 0;

2. нормальная устойчивость, когда:

± Ф^С < 0; ±Ф^Т ≥ 0; ±Ф^О ≥ 0;

3. неустойчивое состояние наблюдается когда:

± Ф^С < 0; ±Ф^Т < 0; ±Ф^О ≥ 0;

4. кризисное состояние когда:

± Ф^С < 0; ±Ф^Т < 0; ±Ф^О < 0.

Эти три показателя (±  Ф^С; ±Ф^Т; ±Ф^О) в совокупности называют трехкомпонентными.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ обеспеченности запасов  источниками их формирования и определение  типа финансовой устойчивости предприятия (ФУП)

 

Таблица № 10.  Анализ финансовой устойчивости предприятия (определение типа финансовой ситуации на предприятии)

 

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение (+, -)
1. Общая величина запасов  и затрат (ЗЗ)	884420	1713668	+829248
2. Наличие собственных  оборотных средств (СОС)	789685	856000	+66315
3. Функционирующий капитал  (ФК)	905685	972000	+66315
4. Общая величина источников  формирования запасов и затрат (ВИ)	1129435	1322500	+193065
5. +,- Фс = СОС - ЗЗ	-94735	-857668	-762933
6. +,- Фт =  ФК - ЗЗ	21265	-741668	-762933
7. +,- Фо =  ВИ - ЗЗ	245015	-391168	-636183
8. Трехкомпонентный показатель  типа финансовой ситуации.	0,1,1	0,0,0	-

 

1. Общая величина запасов  и затрат (ЗЗ) = стр.1210

ЗЗ н.п. = 884420

ЗЗ к.п. = 1713668

2. Наличие собственных  оборотных средств (СОС) = капиталы  и резервы – внеоборотные активы = стр.1300-стр.1100

Наличие СОС н.п. = 2093985 – 1304300 = 789685

Наличие СОС к.п. = 1991762 – 1135762 = 856000

3. Функционирующий капитал  (ФК) = (капиталы и резервы + долгосрочные  обязательства) – внеоборотные  активы = (стр.1300 + стр. 1400)-стр.1100

ФК н.п. = (2093985 + 116000) – 1304300 = 905685

ФК к.п. = (1991762 + 116000) – 1135762 = 972000

4. Общая величина источников  формирования запасов и затрат (ВИ) = (капиталы и резервы + долгосрочные  обязательства + краткосрочные заемные средства) – внеоборотные активы = (стр.1300 + стр. 1400 + стр. 1510)-стр.1100

ВИ н.п. = (2093985 + 116000 + 223750) – 1304300 = 1129435

ВИ к.п. = (1991762 + 116000 + 350500) – 1135762 = 1322500

5. +,- Ф^с н.п.^. = СОС н.п. – ЗЗ н.п. = 789685 – 884420 = - 94735

    +,- Ф^с к.п.^. = СОС к.п. – ЗЗ к.п. =  856000 – 1713668 = -857668

6. +,- Ф^т н.п.^. =  ФК н.п. – ЗЗ н.п = 905685 – 884420 = 21265

    +,- Ф^т к.п.^. =  ФК к.п. – ЗЗ к.п = 972000 – 1713668 = -741668

7. +,- Ф^о н.п. =  ВИ н.п.– ЗЗ н.п. = 1129435 – 884420 = 245015

    +,- Ф^о к.п. =  ВИ к.п.– ЗЗ к.п. = 1322500 – 1713668 = -391168

8. Трехкомпонентный показатель  типа финансовой ситуации 

+,- Ф^с н.п. < 0

+,- Ф^т н. п. >0

+,- Ф^о н. п. >0 

S(ф) н.п. = (0,1,1)

+,- Ф^с к. п. < 0

+,- Ф^т к. п. <0

+,- Ф^о к. п. <0 

S(ф) к.п. = (0,0,0)

 

По данным расчетов можно  сделать следующий вывод:

        На начало периода на предприятии наблюдается нормальная финансовая устойчивость (S(ф) = (0,1,1)), то есть предприятие не в состоянии только за счет СОС покрыть свои запасы и затраты и поэтому вынуждено привлекать краткосрочные кредиты и займы, то есть покрывает свои запасы и затраты за счет функционирующего капитала.

На конец периода финансовая устойчивость предприятия ухудшается, наблюдается такой тип финансовой ситуации, как кризисное финансовое состояние (S(ф) = (0,0,0)). Т.е. запасы и затраты на предприятии больше, чем всех возможных источников их формирования. Предприятие находится на грани банкротства. Эти изменения произошли за счет того, что сумма запасов и затрат увеличилась более быстрыми темпами, чем увеличилась сумма собственных оборотных средств, функционирующего капитала и величины основных источников формирования.

При анализе финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, необходимо дать оценку относительных  показателей ФУП:

1. коэффициент автономии (финансовой независимости); N ≥ 0,5;
2. коэффициент финансовой устойчивости; N ≥ 0,7;
3. коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования; N > 0,1;
4. коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации); N ≤ 1;
5. коэффициент соотношения собственных и заемных средств (коэффициент финансирования); N ≥ 0,7.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия ( оценка относительных  показателей ФУП)

 

Таблица № 11. Анализ финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия

 

Показатели	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Отклонение (+, -)
1. Коэффициент автономии	>,= 0,5	0,69	0,62	-0,07
2. Коэффициент финансовой  устойчивости	>,= 0,7	0,73	0,66	-0,07
3. Коэффициент обеспечения  собственными источниками финансирования	> 0,1	0,46	0,41	-0,05
4. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	<,= 1	0,44	0,61	+0,17
5. Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств	>,= 0,7	2,26	1,64	-0,62

 

1. Кавт. = собственные средства/итог баланса = стр.1300/стр.1700

Кавт. н.п. = 2093985/3021485 = 0,69

Кавт. к.п. = 1991762/3207231 = 0,62

 

 Коэффициент автономии   на начало и на конец периода  больше нормативного значения, это  свидетельствует о том, что  предприятие независимо от внешних  кредиторов и привлекательно  для них. То есть собственникам  принадлежит 69% на начало периода  и 62% на конец периода собственных  средств в общей сумме источников  финансирования.

Коэффициент имеет динамику к снижению за счет того, что общая  стоимость имущества на конец  периода увеличилась более быстрыми темпами, чем сумма собственного капитала.

2. Кфин.уст. = (собственные средства – долгосрочные обязательства) / итог баланса = (стр.1300 + стр. 1400) / стр. 1700

Кфин.уст. н.п. = (2093985+116000) / 3021485 = 0,73

Кфин.уст. к.п = (1991762+116000) / 3207231 = 0,66

 

Данные расчетов говорят  о том, что активы предприятия финансируются на 73% на начало периода и на 66% на конец периода за счет таких устойчивых источников, как собственный капитал и долгосрочные обязательства.

Значение коэффициента на начало периода соответствует, а на конец периода не соответствует нормативному значению. Его снижение произошло из-за уменьшения собственного капитала и увеличения итога баланса.

3. К обесп. СОС = собственные оборотные средства / оборотные активы = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200

К обесп. СОС н.п. = (2093985 – 1304300) / 1717185 = 0,46

К обесп. СОС к.п = (1991762 – 1135762) / 2071469 = 0,41

 

 Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами свидетельствуют о том, что предприятие на 46% на начало периода и на 41% на конец периода финансирует свои оборотные активы за счет собственных источников. Значения коэффициента находятся в пределах нормативного значения. При этом наблюдается снижение значения данного коэффициента к концу периода. Это изменение произошло за счет снижения собственных оборотных средств и увеличения оборотных активов предприятия.

4. К соотн. заемн. и собств. ср-в = заемный капитал / собственный капитал = (стр. 1400+стр.1500)/стр.1300

К соотн. заемн. и собств. ср-в н.п = (116000+811500) / 2093985 = 0,44

К соотн. заемн. и собств. ср-в к.п = (116000+1099469) / 1991762 = 0,61

 

Значение коэффициента свидетельствует о том, что предприятие на начало периода привлекает 44 копейки, а на конец периода 61 копейку заемных средств на каждый рубль собственных средств. Значение коэффициента находится в пределах норматива, но на конец периода наблюдается динамика к его увеличению, то есть предприятие привлекает больше заемных средств (на 17 копеек) на каждый рубль собственных средств, что отрицательно влияет на финансовую устойчивость предприятия.

5. К соотн. собств.  и заемн. ср-в = собственный капитал / заемный капитал = стр1300/ (стр.1400+стр.1500)

К соотн. собств.  и заемн. ср-в н.п. = 2093985 / (116000+811500) = 2,26

К соотн. собств.  и заемн. ср-в к.п. = 1991762 / (116000+1099469) = 1,64

        

Значение коэффициента на начало и на конец периода соответствует нормативному значению.

        Таким образом, все относительные показатели финансовой устойчивости предприятия имеют отрицательную динамику. Кроме этого, коэффициент финансовой устойчивости и коэффициент соотношения заемных и собственных средств не соответствуют нормативным значениям. Все это свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4. Анализ эффективности деятельности предприятия.

 

Стабильность  финансового положения предприятия  в условиях рыночной экономики обусловливается  главным образом его деловой  активностью.

Финансовое  положение предприятия, его платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Деловая активность предприятия в основном характеризуется следующими относительными показателями:

1. коэффициент общей оборачиваемости капитала;
2. продолжительность (период оборачиваемости) одного оборота капитала;
3. коэффициент оборачиваемости  внеоборотных активов (фондоотдача);
4. период оборачиваемости внеоборотных активов;
5. коэффициент оборачиваемости оборотных активов;
6. период оборачиваемости оборотных активов;
7. коэффициент оборачиваемости запасов;
8. период оборачиваемости запасов;
9. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
10. период оборачиваемости  дебиторской задолженности;
11. коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
12. период оборачиваемости собственного капитала;
13. коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
14. период оборачиваемости кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости показывают скорость оборота рассматриваемого показателя (исчисляются в оборотах).

Периоды оборачиваемости различных показателей  характеризуют длительность совершения оборота (исчисляются в днях).

 

 

 

Анализ деловой активности предприятия

 

         При анализе доходности предприятия следует использовать данные формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

На  первом этапе рассчитываются абсолютные показатели доходности и отклонения по ним.

На  втором этапе рассчитываются относительные  показатели доходности предприятия.

К абсолютным показателям относятся: